钢铁企业：将进入一轮结构调整

之　隆

市场需求持续增长

随着世界经济复苏步伐的明显加快，2004年全球钢材需求量将达到9.36亿吨，比2003年增5.8％。其中中国为2.9亿吨，同比增12.8％。近年来，欧、美、日等发达国家生产能力基本上没有新建钢铁生产线，生产能力保持基本稳定。世界钢铁生产能力利用率已达到97％，远高于大多数情况下世界工业生产能力利用率80％左右的水平，增产能力很小。

2004年，中国宏观经济形势仍然趋好，一方面中国经济和全球经济都已进入扩张期，其共振效应显然有利于中国经济更上一层楼；另一方面中国正在进入重化工业阶段，正在形成一批高增长产业群，如住宅、汽车、基础设施建设、机械、化工、电子通讯等产业，这些产业群大多是钢铁消费大户，其快速增长将带来钢材消费的快速增长。由于这些钢材消费行业的需求增长比较稳定，增长周期长，2004年这些钢材消费大户增长速度仍然将保持与2003年相近的水平。但因电力、能源、运输等瓶颈因素对这些行业的快速增长形成一定的制约，从而对钢材消费增长产生不利影响。

生产能力过于膨胀

随着2000年来钢材价格的上涨，钢铁投资从连续四年负增长中开始恢复，新建、改造钢铁项目陆续投产。2004年钢材生产能力增长幅度大于2003年。

钢材进口继续增长。2003年1～11月，除中国大陆外，世界其他国家和地区粗钢产量比去年同期增加了2052万吨，同期中国进口钢材数量达到3410.6万吨。可以说，2002年以来，世界其他国家和地区的钢消费基本上没有增加，而增产的钢铁产品基本都运到了中国。中国像一个巨大的“吸铁石”，将世界富余的钢坯、钢材、铁矿石等悉数收入囊中。钢材出口面临出口退税率降低的不利因素和国际市场需求增加的有利因素，预计2004年保持基本稳定，出口量在700万吨左右。

企业面临成本考验

从2000年开始，钢铁企业经济效益开始好转，钢铁工业投资进入新一轮投资高潮。近期我国政府连续出台了12项宏观调控具体措施，初步遏制了钢铁产业的急速扩张势头。在国内钢铁行业竞争愈加激烈的情况下，钢铁企业应当着力提升产品质量和附加值，调整产品结构，通过外围突破，谋求更大的发展空间。加上2004年钢铁企业经济效益可能下滑，也影响钢铁投资项目的资金筹措；再考虑到2003年投资基数高，2004年钢铁企业投资增长幅度将会有所降低，但仍然将保持高速增长态势，主要原因是2004年投资项目相当一部分是板材生产项目，由于板材单位投资价格是螺纹、线材等长材项目的数倍甚至数十倍，具有投资金额大、周期长的特点，投资主体主要为大中型国有企业及外资企业，资金来源相对稳定，2004年板材投资将会保持高速增长。

钢厂经济效益降低。2004年，钢铁原燃料、运输、电力等供不应求的局面将会继续存在，并有可能继续加剧，钢厂的主要工作重点将从争夺用户转向争夺供应商，其结果就是原料、电力、运输等生产要素价格的上涨，利润在不同行业之间重新分配。2004年铁矿石、炼焦煤、铁合金等原燃料价格将继续呈上涨态势，钢厂成本还将有较大幅度的增长。虽然钢厂可以通过提高钢材售价的办法转移部分成本压力，但更多的涨价因素需要内部消化。对特大型钢铁联合企业来说，由于大多数有自己的矿山、焦化、炼铁等前部工序，可以通过长长的供应链来降低最终产品的成本，加上有稳定的原燃材料供应渠道，生产可以稳定运行，从而通过规模优势来降低吨钢成本，在竞争中处于优势。短流程企业和新建企业则不具备上述优势，成本控制能力相对较弱，生产的稳定性受到较大威胁，在竞争中处于劣势。

跨国公司快步进入

当国内一些钢铁企业为不断下挫的钢铁行情而出现恐慌心理时，鞍钢集团却在平静中完成了又一个重大战略：与德国蒂森克虏伯钢铁公司共同投资1.8亿美元建设年产40万吨的热镀锌板项目，这个已于6月4日正式开业的项目是目前中国钢铁行业最大的中外合资项目。蒂森克虏伯钢铁公司是欧洲第二大碳钢生产商，鞍钢则是中国第二大钢铁企业。种种迹象表明，类似于流通业的跨国零售企业纷纷在中国开店一样，国际资本对中国基础产业的投资规模正在迅速增大。

世界钢铁巨头正通过合资办厂和产品出口等途径，加快直接进入中国市场的步伐。中国钢铁界的另几个动向同样令人关注：世界第一大钢铁企业阿塞勒公司和第二大钢铁企业新日本制铁株式会社与中国宝钢集团已确定，三方共同出资，在上海建设1800毫米冷轧工程，生产高等级汽车用板。韩国最大的钢铁企业浦项钢铁公司也与中国本溪钢铁公司启动冷轧板的合资项目。

世界钢铁巨头加快进军中国，一是因为中国工业化进程还未完成，钢铁市场还有较大空间，而欧美等国钢产量在达到历史顶峰后，市场需求一直处于稳定状态，故而转向在中国市场寻找新的利润空间；二是作为钢铁产业重要用户的汽车行业，近年快速进入中国市场，跨国汽车生产企业与重要钢铁企业已形成了较为稳定的供销关系，进入中国市场的汽车企业要求原料本地化供应，使得世界钢铁企业也把投资重点转向中国。

中国钢铁业为寻求进一步发展，吸收国际资本是不可回避的，这将有助于提高钢铁企业的生产和经营水平。据了解，目前中国钢铁企业只有宝钢和鞍钢能够为轿车提供一整套的钢材产品，中国的高级汽车面板主要依靠进口，鞍钢集团与德国蒂森克虏伯钢铁公司合资的热镀锌板项目，将主要面向高级汽车面板这一高端市场。

产钢超2亿的背后

2003年中国铁矿石需求量达4.71亿吨，比前年增加18.3％，创历史最高纪录，进口铁矿石1.46亿吨，比前年增加30.9％，在国际市场铁矿石交易量中所占的比例达到约30％。

然而，事情并不是那么简单。从前年始，曾一度陷入困境的钢铁产业一举扭亏，实现利润250亿元。在钢价不断上涨、持续高位运行的吸引下，民资、外资、国资等各方投资者纷纷来抢食这块肥肉，新的高炉如雨后春笋般耸立起来，新一轮“大炼钢铁”骤然形成。盲目投资正在积聚风险，如果钢铁生产过度放量，可能会爆发行业性危机。事实表明，在利润驱使下，一些地方争上新项目，而且都依照大企业的产品结构来搞，重复建设有所抬头。尤其一提的是，发达国家钢铁产业正在进行结构调整，一些老机器设备源源不断地输向发展中国家。鞍钢几年前从美国引进高速线材生产设备，后来国内其他企业纷纷上马，生产能力过剩，结果各厂家都赔了钱。据华尔街日报报道，在克利夫兰，螺栓切割机拆除了一个具有40年历史的钢铁厂，准备将这个工厂搬到驶往中国的轮船上，计划将这座工厂运到中国的沈阳，在那里这座工厂将被重新组装起来。

到2005年国内钢产量将超过3亿吨，钢铁需求量将在2.5亿吨左右，总体上形成供大于求局面。在我国庞大的钢铁产业产品链中，建筑钢材等技术含量低的产品占有很大比重，而技术含量高的冷轧板、镀锌板和不锈钢板的比重还很低，钢材产品的结构性矛盾非常突出。不仅如此，国际钢材市场更是风云诡秘。去年末，在欧盟以及日本等国贸易报复的威胁之下，美国正式宣布取消钢铁保护关税。但钢铁大战并没有结束，美国未来将会更积极的打击钢铁倾销个案。

在此，不论欧美政府动机如何，钢铁贸易战还将在世界各国间继续是个不争的事实或方向，由此各国的钢铁“壁垒”更不可能轻易撤除，如此越来越大的“钢铁”，很可能成为我们越来越大的包袱，多余的向何处去、滞后的怎么减、需要的从哪里来、成本效益依靠谁，这些都到了我们应思考时候了。但不管怎样，调整产品结构，增强竞争优势，谋求利润最大化才是企业理智的、必然的选择。