中国保险公司技术效率影响因素分析

朱新良

摘要:本文应用中国境内57家寿险、产险公司的技术效率，建立计量经济学模型并应用EVIEWS软件对影响保险公司技术效率的若干因素进行了经验分析，结果表明对保险公司技术效率影响较大的因素

关键词:保险;技术效率;DEA;计量模型

一、引言

随着国有保险公司的股份制改造和2001年加入WTO后中国保险市场逐步开放直到2004年完全开放，保险公司的经营效率问题日益成为理论界、实务界和监管部门关注的焦点。

本文试图对保险公司技术效率的影响因素作具体分析，以解释和确认影响效率的因素、影响方式和影响程度，为防范保险业的经营风险、提高技术效率、从而为保险业的可持续改革发展提供决策依据。

二、保险公司效率值的测算

1.指标选取

首先，必须满足DEA评价的要求，客观反映被评价对象的竞争力水平；其次是从技术上应避免投入以及产出及内部指标具有较强的线性关系；最后是指标数据的重要性和可获取性。

2.实证研究样本

本文选取2004-2005年国内57家寿、产险公司作为研究样本数据来源于2005-2006年的《中国保险年鉴》各保险公司的资产负债表和损益表。

3.模型选取

本文选用基于投入的BCC模型（Tim Coelli，1998; William W. Cooper，2000）测算技术效率。BCC模型是由Banker, Charnes & Cooper提出的一种可变规模报酬（VRS）的DEA模型，并以三人名字的第一个字母命名。

DEAP软件求解的技术效率值作为第二阶段回归模型中的因变量。

三、影响中国保险公司效率的因素

一般认为，影响保险公司效率的主要因素有，第一，宏观经济因素，如经济景气指数、通货膨胀率、利率等；第二，行业因素，保险市场的市场结构、市场竞争程度、政府对于保险业的监管程度等；第三，保险公司基本特征如规模、人员等；第四，其它因素，如整个的金融结构、制度演进等。从国内外对于保险业效率的决定因素来看，主要集中在保险公司基本特征和行业因素这两个方面。

四、效率影响因素检验模型的构建

因变量为运用DEA方法测算出的2004-2005年我国境内包括财产保险公司和人寿保险公司在内的57家公司的技术效率值（TE）。

根据保险公司的经营管理理论并结合我国保险业的实际情况，以及数据完整性的全面考虑，影响保险公司的效率估值的因素设定为：资产总额（ASSET）、人员总数（YG）、人均保费（BF）、资产利润率（ROA=净利润/资产总额）；WZ表示具有外资背景的保险公司，当一家公司是合资企业或一家海外保险公司的子公司时，WZ为1，否则为0；SX表示保险公司经营的业务类型，若一家保险公司为寿险公司时，SX为1，若为产险公司，则SX=0。

计量经济学模型（李子奈，2000）如下：

t和i分别表示年份和样本公司。本文选取2004-2005年的57家寿险、产险公司作为实证样本。

五、EVIEWS回归结果及分析

资产总额。保险公司的资产规模与技术效率成负相关，而且显著性较高，这意味着资产规模较大的保险公司的技术效率并不是想象中的很高。保险公司单纯追求规模，不讲效率可能付出代价，这种代价不仅有人力、物力和财力的消耗，还有各种保险资源的耗费。

员工总数。员工总数与技术效率正相关，但相关系数很小，并且回归的t检验值不显著，但不能由于回归结果就得出保险业发展与员工无关的结论，在激烈的市场竞争中，保险公司的发展战略、市场品牌和客户定位等等需要靠人来运作、整合，人才是企业可持续发展的重要因素，良好的人才形成制度与机制、一定规模与实力的人才队伍是保险公司真正的核心竞争力。

人均保费。人均保费与保险公司技术效率成正相关，并且t检验下显著性很高，与的假设一致。表明人均保费收入，即劳动生产率是影响效率的重要因素。

资产利润率。本文回归结果支持公司的效益与公司的效率成正相关关系的假设，而且t检验的显著性水平较高，这说明保险公司的效益是提高效率的目标，二者成正相关关系。

经营业务类型。经营寿险可提升效率，这与DEA测算出的寿险公司效率普遍高于产险公司的技术效率是一致的，但T检验的显著性较差。

公司背景。具有外资背景的公司的虚拟变量与技术效率因变量负相关。理论上，随着中国保险市场的完全开放，再加上外资背景的公司具有先进的技术水平、管理理念等优势，另外，中国的制度政策也在一定程度上对其产生了影响。

六、结论

公司员工人数、人均保费、资产利润率、经营寿险业对公司的技术效率有正影响。其中员工总数和经营寿险业务的显著性较差，而且员工人数对保险公司的技术效率几乎没什么影响。公司规模对经营效率产生了负影响，不过这个影响非常小，也体现了经营规模的地位在逐步下降，这与保险市场高效发展的新要求是不矛盾的。具有外资背景对公司技术效率有负的影响，但其显著性很差。这与国外及前人对非保险业研究的结果不同，但这涉及到保险行业自身的特殊性。

参考文献：

[1]姚树洁冯根福韩钟伟:中国保险业效率的实证分析，[J]经济研究，2005（7）.

[2]侯晋朱磊:我国保险公司经营效率的非寿险实证分析 [J]南开经济研究，2004（4）.

[3]吴诣民李村璞何静:基于DEA方法的中国保险公司效率评价，[J]统计与信息论坛，2005（5）.