新会计准则对企业净流动资金决策的影响

吴向荣

摘要在当前的企业实际管理中,净流动资金决策显得非常重要。新企业会计准则对企业现金流管理也提出了更高的要求,企业尤其是上市公司必须重视现金流量表,重视现金流管理,从企业可持续发展的角度出发来增加企业的价值。本文基于此主要探讨了新会计准则对于企业净流动资金决策的影响,其中主要包括以下几个方面:新企业会计准则对成本核算项目和方式进行完善,新企业会计准则对经营财务指标和财务报告的影响,新企业会计准则将提高企业现金流管理水平等。

关键词新会计准则 净流动资金 企业管理

中图分类号:F830文献标识码:A

一、引言

新准则中规定合并财务报表的种类不仅包括旧准则中规定的合并资产负债表、合并利润表和合并利润分配表,而且还包括合并现金流量表、合并所有者权益增减变动表和附注三个部分,其中对合并现金流量表编制的规范及时有效地填补了现行实务当中的理论空白。这一规则的变革遵循了实质性会计原则,使得合并报表是对由母公司和子公司所构成的企业集团经营成果和财务状况信息的真实反映,阻断了一些企业利用分离若干子公司,缩小持股比例,将经营状况不好的业务从合并范围中剔除,与此同时,现金流量表的地位再一次得到提升,本文主要论述了新会计准则对于企业净流动资金决策的影响。

二、新企业会计准则完善了成本核算项目和方式

新企业会计准则对于企业成本分配方法的选择,由原来明确的几种方法可供选择改为企业按实际情况选择合理方法。新准则之所以做出这样的变动规定,是因为原准则所规定的方法主要适用于传统意义上的工业企业—产品成本中人工成本、材料成本等占绝大比重。原准则规定关联产品的加工成本可选用的分配方法通常有售价法、实物数量法等,并且还规定,在分配主要产品和副产品的加工成本时,通常先确定副产品的加工成本,将其差额确定为主产品的加工成本。新企业会计准则对此没有做出明确规定。这对财务管理人员也提出了较高的要求。财务管理人员必须具备过硬的业务核算能力和和良好的管理才能,增强职业判断力,选择合理的科学的分配方法,准确提供财务信息。作业成本法的运用将掀开崭新的一面。

三、新企业会计准则对经营财务指标和财务报告的影响

由于新企业会计准则适度引入了公允价值、资产减值准备不能冲回、股份支付、企业合并和每股收益等会计核算方法的变化,企业的经营指标如净利润、每股收益、净资产收益率等投资者关心的指标都将发生重大变化。因此企业在进行财务决策时,要对资产负债率、资产周转率、净资产收益率等指标进行深入分析,可以采用截面分析、趋势分析等方法,掌握财务指标所反映的真实业绩,合理剔除非正常影响,保证财务决策的稳健。

对于财务报告信息而言,新企业会计准则突出财务报告的列报方式和地位。强调财务报告信息的通用性及可读性,管理层必须充分认识到由此所带来的公司内部和外部利益相关者对企业经营业绩的评价变化,并在严格遵循财务报告列报方式的情况下,对内外部使用者提供高质量的财务信息。新企业会计准则引入许多新会计核算概念和理念的同时,对专业判断和估计的要求大大提高。除了原有的固定资产折旧、资产减值、预计负债等传统专业判断外,还新增了利用估值模型确定公允价值时相关参数选择等的会计估计领域,这对财务管理人员提出了更高的要求。

四、新企业会计准则将提高企业现金流管理水平

近代理财学的一个重要理论是资产的内在价值是其未来现金流量的现值。越来越多的企业已经清晰地认识到现金流量对企业价值起着决定作用。现金流量代表着企业的活力,稳定的现金流对企业来说是至关重要的。现金不仅仅是企业偿还债务,支付股利,进行各种投资的支付手段,而且,现金流量信息是评价企业资产的流动性、企业的财务弹性、企业的盈利能力、抵御风险以及决定企业未来能否发展的重要依据。

从上市公司证券分析角度看,新企业会计准则实行以后,净利润和净资产对于证券分析的重要性将下降,而现金流量分析的重要性将会上升。上市公司估值方法将与国际接轨,从以净利润为导向的市盈率模型和以净资产为导向的剩余收入模型逐渐向以现金流为导向的红利折扣模型和现金流量模型过渡。

五、结论

企业通过加强流动资金管理可以提高应收账款和存货周转率,加强短期有价证券投资管理,从而在保证必要的偿债能力的前提下,增强企业的盈利能力,处理好偿债能力和盈利能力的关系,以实现企业生产经营的基本目标。企业会计准则体系的颁布实施,是提高上市公司信息质量、促进资本市场发展的需要;是完善市场经济体制、提高对外开放水平的需要;是维护市场经济秩序和社会公众利益的需要。企业财务管理的目标是实现企业价值最大化,而企业价值最大化的途径是提高报酬率和减少风险,企业的报酬率高低和风险大小又取决于投资项目、资本结构和股利政策。

(作者单位:武汉市海波钢结构工程有限公司)

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