谈人力资本进入权的理论依据及类型

人力资本根据不同的标准可以划分为不同的类型,本文仅对企业家人力资本、知识型人力资本的进入权进行分析。

一、人力资本进入权的理论依据

随着经济的发展和技术的进步,生产技术和专门知识取代资本成为最重要和最稀缺的生产要素,掌握这种技术和知识的人力资本成为经济发展的重要引擎。人力资本进入权是由人力资本所决定的,表现为使用物质资产或对物质资产起作用的能力。

(一)企业制度的演变(业主制到现代公司制)已向我们展示了人力资本作为一种独立的资本形态的发展过程。从人力资本依附于物质资本,到人力资本逐渐脱离物质资本而独立存在,这向我们昭示人力资本在企业中越来越重要的地位。随着知识经济的到来,特别是风险投资企业的出现,更凸显人力资本的价值,风险投资的运作体制就充分说明了这一点。财产所有权是拥有企业所有权的基础,谁在企业投入了财产,谁就应该拥有企业所有权。人力资本所有者在与非人力资本所有者签订协约加入企业之后,人力资本所有者也就应该分享企业所有权。由于技术的进步,技术在企业中的比重不断增强,拥有技术的人力资本所有者越来越受到重视。“既然劳动者与股东一样把自己的体力和智力作为资本投入企业,那么他就不仅应该获得相对于要素价格的固定收入,还应有对投资风险的补偿及对自己产权权益的保护”。

（二）人力资本是高技术企业剩余价值的重要来源。在知识经济时代,机器设备、厂房和土地等非人力资本在企业中已经不占主导地位,而人力资本已成为重要的因素,企业的绩效或收益主要取决于人力资本。具有专门技术、工作技巧的技能型人力资本是高技术企业剩余价值的重要来源,这类人力资本的专用性加强了人力资本所有者的谈判能力,从而影响企业剩余价值的分配。高技术企业不同于传统企业需要大量的设备和原材料等有形资产,企业依赖的生产资料不再是以资金、设备和原材料为主,而是以人的知识为主,战略资源变成了信息、技术和知识,这类无形资产对企业的生产经营起着重大作用。人作为技术和知识的天然载体,成为影响企业生产经营的决定性因素。这种企业要素地位的变迁,决定了企业产权结构的演化,一个显著的特征就是人力资本在高技术企业产权化的趋势日益显现,而且还有进一步扩大的趋向。人力资本已经成为高技术企业的决定性生产要素,人力资本在这种企业中获得剩余价值的比重较大。

二、人力资本进入权的类型

人力资本根据不同的标准可以划分为不同的类型,本文仅对企业家人力资本、知识型人力资本的进入权进行分析。

（一）企业家人力资本进入权。

企业家人力资本对物质资本、劳动等要素的组合能产生“外部效应”,是企业成长的源泉。企业家具有很强的组织能力和管理才能、机敏的应变能力等,与其他人力资本相比,更能提高物质资本和劳动的生产率。企业家通过企业这个组织来整合各种稀缺的资源。如整合科学技术人员,提供知识产品和技术;整合金融市场上的资本资源,而获得金融支持;整合企业内部的各种资源,保障生产的正常进行;整合销售市场的各种力量,实现销售目的;整合各种社会资源,为企业的生产经营提供外部支持,企业家通过自己敏锐的洞察能力创造性地辨认出市场机会,从而不断在均衡和不均衡中获得市场机会,通过各种创新实现利润。企业家人力资本凭借其卓越的管理能力拥有进入权,一个优秀的企业家可以让一个濒临破产的企业起死回生,而一个不称职的企业家可以将一个蒸蒸日上的企业搞得奄奄一息。

（二）知识型人力资本的进入权。

以成长性、创新性为突出特征的高技术企业,其技术特征决定了其资本结构中人力资本的特殊地位。高技术企业形成初期的资源要素往往体现为未货币化的人力资本形态存在的技术,企业发展过程是其人力资本逐步货币化并体现在企业实际价值中的过程。个人事实上拥有其人力资本的相关权利,而这种人力资本权利在与企业关键资源高度结合的情况下,原有的所有权结构并不能保证公司资产的完整性,这一点在以知识型员工为主体的高新技术企业中表现得尤为明显。近年来由于风险投资和信息技术的进入,在以人力资本为主导的企业特别是一些高新技术企业已经出现了对传统治理结构的重要突破,特别是经过公司投资者、创立者以及各方利益相关者的长期协调博弈,知识型人力资本的进入权已经开始影响公司的治理结构,知识型人力资本所占有的股权比例明显提高。

在高技术企业中,人力资本及其所有者的核心地位集中体现在知识型人力资本上,其稀缺程度和重要性远远超过了非人力资本。在现代市场经济条件下,有限责任制度的普及、资本市场的发展使物质资本所有者的风险趋于全面社会化,从而难以真正承担现代高技术企业的全部风险。相应地,人力资本在高技术企业中的专用性程度日益提高。因而,人力资本投资者特别是核心技术人员已成为高技术企业风险的承担者。在物质资本投入者日益成为企业风险的规避者的同时,人力资本的所有者却越来越成为高技术企业风险的真正承担者。在人力资本稀缺的情况下,核心人力资本的拥有者比资金提供者具有更优先的进入权。

（作者简介：孔祥荣（1971－）女，山东烟台人，山东省委党校。）