关于国际收支数据应用的前瞻性研究

祁　东

随着外汇局国际收支统计手段的提升,国际收支数据质量不断提高,国际收支已成为目前外汇局数据量最大、统计最全面、分类最细致的统计数据之一。加强申报数据的深度应用,增强数据的服务价值,实现全方位的风险监测与预警,将成为国际收支统计申报的重点和发展方向。

一、国际收支数据应用的定位

国际收支数据应用定位于:一是数据应用的全面性。国际收支基本涵盖了外汇局所有数据,包含贸易、服务、资本项下数据,保证了数据可以全方位应用。二是数据应用的层次性。从数据应用的主体来看,应该对数据进行分层次提到、开发,保证不同应用主体的需求。三是数据应用的动态性。界定区域内国际收支数据应用、监测和分析的体系,确定监测阀值,对数据的变动进行监测、分析和预警。

二、国际收支数据应用的途径

国际收支数据应用从根本上讲,包括三方面内容,即数据的公布、数据共享和数据的监测和预警。

(一)数据公布。数据公布主要指对社会公众、金融和非金融机构、涉外主体等的数据披露。

统计数据向社会公布,是对申报主体申报行为的一种信息反馈,有利于申报主体了解国际收支状况,提高对国际收支申报的认识,更好地支持申报工作。如定期通过电台、电视台、语音查询、信息发布会、互联网站等公布国际收支统计数据,为申报者的工作生活、投资理财提供帮助。银行是宏观经济政策作用于微观主体的传导者和纽带,又是金融统计和监管的前沿,地位十分重要。统计数据向银行公开有助于银行分析其市场份额,创新业务品种,调整发展战略,促进经济的整体发展。统计数据的涉外公布主要指向国际货币基金组织等公布数据,作为国家信用评级和风险预警的依据,公布标准一般由总局确定。

(二)数据共享。通过数据公布,社会公众了解的数据信息是单向的、分散的,因此只有数据公布是不够的,重要的是要实现数据的网络化和对称性,即数据共享,加强分散数据的联结和交流,提高数据的整体利用价值。数据共享主要包括外汇局与人民银行信息共享、与政府各职能部门数据共享和外汇局内部数据共享。

国内经济金融形势很大程度影响国际收支状况,特别是随着本外币监管一体化的发展,国际收支中的涉外资金与人民币资金信息的共享更为重要。外汇局可与人民银行统计和监管部门建立统计与监管数据共享机制,构建数据传送网络,交流互补统计信息,提高分析的全面性。

外汇局与政府各职能部门的数据共享是指外汇局与海关、工商、税务和外经贸等部门的横向协作和数据共享。这些部门是各自领域的主管部门,掌握本领域的权威数据,通过数据共享,互利互补,使分析更全面、客观、准确,同时为政府决策提供可靠的信息支持。

外汇局内部数据共享可通过国际收支与进出口、外资外债、非贸易、个人外汇等岗位的数据互通、校验,将国际收支数据用于银行监管、现场检查和政策法规修订等方面。

(三)利用数据进行监测、分析和预警

1. 风险监测。对国际收支风险状况的监测应包括三方面内容,即风险点确定,风险分析和风险监测。首先,根据国际收支状况确定风险监测点。这些风险监测点应具有代表性、敏感性、前瞻性和易跟踪性,能突出反映本地区国际收支变动特点和对经济的影响效果。其次,开展对各风险点的分析。对各风险点资金变动的特点、方向、规模、结构、影响因素等进行分析,找出风险点运动的规律。第三,监测风险点。在全面掌握风险状况的基础上,密切跟踪风险的变动,判断风险运动的趋势,据此甄别和监测风险点的异常变化,为风险预警奠定基础。

2. 风险预警。风险预警属于定量的数据化分析过程,在风险监测的基础上,选取风险指标,确定阀值,利用预警模型,及时发现风险,发出预警信号。

风险指标的选取要结合国内外经济形势和本地区特点,含义明确,计算方便。资金流入方面的风险指标包括资金流入速度与经济增长率的比,流入资金的期限比,资金流入与结汇比等。资金流出方面的风险指标包括个人外汇汇出增长率,短期或大额资金汇出占资金汇出总量比等。银行间外汇市场方面的风险指标包括各主要币种汇价的变动等。在合理选取风险指标的基础上,利用预警模型,确定安全阀值,对超出阀值的指标发出预警信号,预警可分为安全、观注、危机等几个等级,并针对预警提示,及时采取有效措施,达到防范和化解风险的目的。

3. 宏观分析。对国际收支数据进行多层面多角度分析,是利用国际收支数据,发挥数据的应用价值和服务指导作用最常用、最易操作的方式。国际收支分析可采取定性与定量分析结合、纵向与横向比较分析结合,总量和分类对比分析结合等方法。

总量分析是对本地区国际收支总体平衡状况进行分析评价,从宏观上分析经济运行是否平稳,指出国际收支总体运行的特点和趋势等。

分类分析可按国际收支项目分类,对本地区某一项指标进行分析。如对国际收支反映的进出口情况分析、对利用外资情况分析等。准确可靠的国际收支宏观分析,是微观主体规划发展,宏观经济决策重要的依据和支持。

三、国际收支数据应用的保障措施

(一)加强数据核查,不断提高数据质量。为提高申报数据的利用效率,首先要确保申报信息的完整性、准确性和及时性。利用外汇金宏系统推广的契机,实现国际收支与银行会计单证合一和系统对接,自动分离申报数据,提高数据准确性、及时性和完整性。

(二)加大数据整合力度,规范信息标准。为实现信息共享和完全的数据分析,不断推进数据和代码的标准化进程,各部门统计数据的口径应采用国际标准,统一整合,规范一致,明确数据的关联和对应关系,使各类数据共同构成一个有机的数据集合体,为数据应用奠定坚实的基础。

(三)加快电子化建设,提高数据应用效率。国际收支数据的采集、共享、分析和监测,每一环节都离不开电子化的进步。只有依托电子化,利用发达的网络系统、科学的分析软件和监测系统,才能使数据应用更加快捷、便利和准确。开发国际收支信息增值服务软件,为数据的查询、汇总、筛选、分析提供强有力的技术支持。

(四)健全制度,规范信息透明度标准。数据共享和分析成果的应用都建立在信息透明的基础上,而信息透明并不意味着数据的随意应用,需要遵循统一的标准。因此要加强数据应用的制度建设,明确数据应用的时间、范围、程序、频率等,保证数据应用的合理、合规、合法。