强化应收账款管理降低财务风险

山东忠信会计师事务所有限公司 徐云红

强化应收账款管理降低财务风险

山东忠信会计师事务所有限公司 徐云红

当今社会，市场竞争激烈，作为一种商业信用，持有一定数量的应收账款可以扩大企业销售、增强企业的竞争力。然而，如果持有过量应收账款也会给企业带来不利。文章以山东鲁新高新技术股份有限公司的财务数据为切入点，分析应收账款对企业生产经营及财务管理产生的影响，提出企业要结合自身的实际情况，加强应收账款的管理以降低财务风险。

应收账款 信用政策 财务风险

一、问题的提出

山东鲁新高新技术股份有限公司母公司的相关财务数据如下表所示：

由上表可知，与2008年相比，鲁信高新在09年中应收账款上升了2.33个百分点，其中账龄在三年以上的应收账款比率由08年的36.09%上升到39.30%，增加了3.21个百分点，与此同时，主营业务收入却下降了17.64个百分点，而经营活动产生的现金流量也下降了37.28个百分点。公司运营资金略见紧张，公司流动资金可能产生梗阻，在这种情况下，企业的经营风险与财务风险都会增加。由此可见，加强赊销管理，建立有效的应收账款管理机制对企业的经营活动至关重要。

二、应收账款对企业生产经营及财务管理的影响

应收账款是伴随着商业信用的产生而产生的。应收账款指的是企业因销售商品、提供劳务、让渡资产使用权等业务形成的应向购货方或接受劳务的单位收取的款项。销售与收款时间的差是应收账款存在的直接原因。而营收账款的实质就是一种商业信用。商业信用是指企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收账款所形成的企业之间常见的一种信贷关系。应收账款对企业生产经营及财务管理方面的作用有两面性，主要体现在以下两个方面：

（一）应收账款对企业生产经营及财务管理的正面影响

1、有利于增加企业销售量，增加企业市场份额，提高企业的市场竞争能力

企业采用赊销的销售模式销售商品，为客户提供一定的信用条件，等于无偿为客户提供了一笔无息贷款。这在一定程度上更有利于吸引客户的眼球，以扩大企业的市场份额、增加市场占有率，增加企业的竞争能力。

2、有利于企业减少积压存货，节约费用开支

在资产持有结构上，如果企业持有过多存货，则相应的管理费用会增加，如仓库管理费、仓储费等；在库存大量存在的情况下，企业改为持有应收账款，则可以避免上述支出。另外，存货持有时间过长、库存积压，存货毁损等的几率便越大，管理很不方便且减值现象明显。因此，当企业库存商品过多时，大多数企业为避免存货积压的风险，一般为客户提供优惠的信用条件，通过赊销的方式将存货资产转化为应收账款，以便节约各项开支。

（二）应收账款对企业生产经营及财务管理的负面影响

1、应收账款持有量过高，增加企业财务风险

由于资金流和物流的发生存在时间差，商品发出开出发票，而与之相关的货款却不能同步收回，换言之，企业在此时已经确认了收入，而现金却为流入企业。这种伪现金流入的销售业务产生了大量的利润。在这种情况下，企业不仅没有现金流入，而且还会为购买方承担相应的税收支出，加速了企业的现金流出。长此以往，将导致企业现金短缺，现金流量不足。因此，为了保持现有的经营状况，企业不得不寻求其他增加现金流入的渠道，比如大量借款或发行债券。如此循环，一方面企业财务费用不断增加，削减企业经济利益；另一方面，企业可能出现资不抵债的情况，增加企业的财务风险。

2、企业经营成果虚增，增加企业风险成本

目前，在我国财务会计中，会计核算以以权责发生制为基础，企业发生赊销收入，按照权责发生制则应确认收入，并全部计入当期损益，因此形成账面利润。而在这种情况下，账上的利润增加并不表示同期现金流入增加，这在一定程度上夸大了企业的经营成果，增加企业的风险成本。

3、企业持有应收账款，存在一定的风险成本

赊销使企业资金投资于应收账款上，从而失去了将这部份资金用于再投资所得到收益，形成一定的机会成本；同时，在应收账款整个循环过程中，为了管理应收账款也会发生各项费用开支，比如客户调查费用、催收账款开支等；此外，由于赊销模式施行先发货后收款，当客户信用评级下降时，企业发生坏账的可能性会变得更大。由此可知，适度的应收账款会增加企业的竞争力，有利于企业的迅速发展，可是如果应收账款数额过大，将会增加现金回收期，占用资金，甚至形成坏账。换言之，持有应收账款可以为企业带来额外收益，但也存在一定的风险，因此，必须加强企业的应收账款管理。

三、加强应收账款管理的措施

（一）设立独立的信用管理部门，准确评估客户的资信

1、相对独立的信用管理部门

企业设立的信用管理部门应当保持相对的独立性。传统的财务部门担当信用管理部门的模式已在完善企业信用管理方面显得乏力。企业的信用管理具有专业性和技术性，要求企业必须设立特定的部门或组织。这是因为如果企业要对客户进行信用管理，则需要有专业人员进行大量的调查。如此一来，独立的信用管理职能部门便不可或缺。所处行业不同，企业性质不同，其客户信用等级的确认标准便不一样，企业应根据自身行业特点、结合企业的生命周期，制定适合企业发展信用评价体系，并不断调整。

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2、保证客户资信资料的客观真实

要有效地控制由企业赊销产生的应收账款，必须从其产生的源头抓起。信用管理部门负责收集由销售部门提供的各种客户的信用状况资料，并进一步有重点地了解客户的规模、经营状况、财务状况、信用状况等。然后，信用管理部门依靠这些信息建立客户的信用评级档案，通过资料分析最后决定对不同客户的授信额度和授信期间。

3、制定客户信用评级标准

客户信用评级标准可以通过多种方式制定，包括：根据市场调查、管理经验或者聘请专家等，在制定标准时要考虑以下三个方面：同行业竞争对手的情况；企业承担违约风险的能力；客户的资信程度。然后将客户根据实际划分信用等级，严格分类标准。

（二）结合企业目标，制定合理的信用政策

要实现应收账款的有效管理，企业应当结合自身目标制定合理的信用政策。一般来说，企业应考虑以下几方面：第一，授信期间，即企业授予客户从购货到最终付款的期间。授信期间过短不足以吸引顾客眼球，致使企业销售额下降，市场占有率下降；授信期间过长，企业销售额虽然有一定的增加，但又存在单位的资金被他人无偿占用、增加企业垫交税金的支出、形成坏账的可能性大等不足。因此，企业应结合自身经营目标和产品市场占有率区别对待。第二，授信额度，即企业授予客户的最大赊销额。企业信用管理部门应当根据企业自身的经营计划，综合分析销售预算，针对不同信用级别的客户给予不同的授信额度。第三，折扣，目前企业大都采取商业折扣和现金折扣。企业采取折扣的方式主要是为了促进销售和加紧回收账款。

（三）做好应收账款的后续工作

企业采用赊销方式销售产品，能否按期收回货款，主要取决于以下三个因素：客户的信用等级、客户的财务状况以及客户的经营能力。对于客户的信用等级和财务状况，企业在赊销之前就必须十分注意，但这并意味着一劳永逸。企业必须在赊销行为发生以后继续关注客户的信用等级和财务状况。因为客户的信用等级和财务状况可能随时会发生变化。如果企业发现客户的这两个因素有发生变化的可能性，企业应采取相应的措施，加紧收账政策，分析客户发生的种种变化，同时调整客户的相关信用记录。客户后期的经营能力、经营状况同样能对客户可否及时支付应收账款具有重大影响。如果客户经营能力很强，市场占用率高，企业可以短期内实现已购产品、或以其生产的产品的销售，那么客户就会愿意及时付款为建立良好的信誉以及后期的交易打下基础。

[1]袁建国.财务管理[M]·大连：东北财经大学出版社，2005（3）

[2]曲明荣.加强应收账款管理防范企业经营风险[J]，消费导刊，2009（2）

[3]杨基旺.《企业应收帐款管理研究》[D]北京：北京交通大学，2007；23-28