中小企业融资困境及对策

□文/ 杨红玉

（中国建设银行河北省分行 河北·石家庄）

近年来，河北省金融机构不断加大对中小企业的信贷支持力度，尤其在宏观调控收紧，规模总量减少的背景下，全省小企业贷款依然保持较快增长。截至2011年底全省小企业银行业金融机构小企业贷款余额3，986.13 亿元，比年初增加852.79 亿元，增速27.22%，全省小企业贷款增量占全部贷款增量的33.33%，同比提高2 个百分点。根据河北省中小企业局统计数据，工商注册的中小企业近17 万家，规模以上中小企业1.17 万家，企业数量年均复合增长率达到4.7%，销售收入、利润总额以及总资产的年均增长率分别达到17%、16.7%和14.2%，占全省企业总数的98.7%，全省68%的就业、60%的销售收入、67%的利润，为当地经济发展发挥了积极作用。

笔者在工作实践中通过多方面收集信息对河北中小企业市场进行深入分析，对30 个产业集群、45 个工业园区，以纳税50 万元以上的客户为重点开展后期深度调查、分类整理和跟踪管理，发现20%的客户通过市场内部相互拆借解决资金问题，从不向银行贷款；5%的客户保守经营，宁可少接订单，也不向银行贷款；17%的企业有抵押物，经营良好，是各家银行竞相争取的客户；40%的企业迫切需要银行贷款，但是无法提供银行认可的基本贷款条件；18%的企业经营良好，银行也想贷款，但报表、抵押物不足存在银行准入政策障碍。这在一定程度上反映了河北省当前中小企业融资难的现状。

实践说明基本面良好、抵押物充足的优质小企业客户融资不仅不难，而且还是各金融机构争抢的对象，在银行贷款融资方面有很大选择权。而实际融资难的小企业大都存在信用缺失、管理落后、经营不善、抵押物不足等情况。

一、中小企业融资成本及税费情况

（一）融资成本相关费用

1、贷款利率。考虑到小企业贷款风险较大，银行贷款利率普遍上浮，年利率平均8%以上（相当于贷款基准利率上浮20%～50%）；近年来，银行在贷款利息基础上通过为客户提供增值服务收取财务顾问费、现金管理费等中间业务收入。

2、担保费。担保机构担保一般需要小企业缴纳贷款金额2%～3%的担保费（相当于贷款基准利率上浮30%～45%），部分担保公司还要求企业代其缴纳1%～10%不等的担保保证金，导致企业担保费用偏高。

3、中介机构费用。如动产抵押业务中的仓储物流公司监管费用；企业办抵押贷款时要向政府相关部门缴纳抵押评估登记费用。以某银行对高阳县调查为例，办理房屋抵押贷款，客户需按评估值的4%交纳评估费，按抵押物价值5‰交纳抵押登记费，按抵押物价值5‰交纳公证费，按抵押物价值1‰交纳保险费，以上各项费用大概在抵押物价值的5%左右，如果按贷款100 万元，期限一年，抵押率为60%测算，办理抵押贷款费用在8 万元以上。

4、民间借贷利率。部分小额贷款公司月息为0.02～0.06 元，也有超过0.1 元，高至0.15 元的，相当于年利率高达180%。据测算大多数小企业年毛利润率在10%以下，难以承受如此高的民间借贷利率。

（二）以税收为主的相关费用。据调查统计显示，我国某省2008年中小企业和个体工商户的小口径总税率（企业承担的纯税收收入占其商业利润的比重）平均值分别为28.64%和32.79%，而大企业的小口径总税率平均值为14.59%。2010年一季度，49.9%的企业认为“税费、社保等负担过重”是当前企业经营发展中遇到的主要困难，仅次于“人工成本上升”和“能源、原材料成本上升”。总体来看，小企业承担的税费主要有：

1、税收。如增值税、营业税、所得税以及城建税等附加税种。（表1）

表1

2、对全部或部分行业无偿征收的基金费项目。如教育费附加、残疾人就业保障金、环境保护费、文化建设费、工会经费、义务教育费等，向地税申报缴纳。

3、由企业承担的各项社会保险基金。主要包括养老、医疗、失业、工伤、生育、住房公积金等。

4、行政事业性收费。主要包括政府部门或政府委托相关部门收取的管理类、登记类和证照类的各种收费。

从笔者抽取部分小企业客户样本的调研情况来看，一是一般大型商圈的租用摊位的小微商户如廊坊某家具城，按照110 元/m2/月缴纳租金，由业主统一缴纳税费，分别向国税缴纳12.5 元/m2/月和地税缴纳12.25 元/m2/月的49 万元的增值税、50 万元的营业税、房产税、城建税、教育附加和印花税等，税费约占销售收入的22%，同时还要向市场管委会缴纳广告费8 元/m2/月、物业费5.5 元/m2/月、1.5 元/度的电费等；二是部分小型工业企业按照小规模纳税人缴纳定额税，如邯郸某市场的小企业客户平均5，000 元/年，除去进货成本、人工、水电费（水费5 元/吨，电费0.75～0.8 元/度）、租金、办公等各种费用，能保本就属不易；三是部分小企业客户按照一般纳税人月缴10 万元税费，其中向国税交增值税占比75%，所得税25%，其他5%，约占总成本的3%～5%，综合算账下来利润已被摊薄，平均100 元/吨，只能以量取胜；四是部分小企业社会保险负担较重。有的企业“五险”占工资比例超过40%，其中单位缴费部分就超过30%；五是行政事业性收费名目繁多。据在全国范围内初步统计，目前向中小企业征收行政事业性收费的部门有18个，按收费项目分有69 个大类。

二、小企业融资难的主要原因

（一）抵押难。大多数小企业没有银行认可的土地产权证。“手上有的东西做不了抵押，银行规定的东西又拿不出来。”缺乏银行认可的有效的抵押物一直以来是小企业融资难的痼疾。一方面30%的小企业客户使用的生产用地是未经政府批准的工业用地或为家庭作坊，无使用权证；另一方面一些产业集群内小企业的用地多为政府出租，不能用作抵押；三是很多企业的机器设备不能在银行用作抵押，即使可以，抵押率也很低（50%以下），远远不能满足企业贷款额度。

（二）担保难。借助担保机构从银行融资成为大多数没有合格抵押物企业的选择。截至2011年8月，河北省各类担保机构482 家，担保资本金上亿元的146 家，仅占30%，一方面担保整体能力差、绝大部分担保机构因为人才、经营年限和注册资本金问题不符合银监会的准入标准而无法开展业务，造成资金闲置；另一方面一些民营担保公司违规发放贷款业务，一些政府背景的担保公司有“政府平台”融资，不符合与银行合作条件；三是分散在河北省供销系统、国资委、中小企业局和社保部门等针对科技型企业、劳动密集型企业的风险补贴资金、扶持基金和融资担保资金等种类多，数量少，由于“分灶吃饭”难以有效整合利用，有限资金的杠杆放大效应无法形成。

（三）融资渠道窄。一方面由于自身信用不足，小企业直接融资渠道不畅，难以通过发行债券、股权融资、风险投资、票据业务、信用证业务、信托理财等筹集资金；另一方面直接融资要求企业有透明健全的财务体系。许多小企业大多有隐瞒真实经营情况以逃避税费情况，因此不愿直接融资，而更多转向民间借贷，本应成为企业融资渠道有益补充的民间借贷乱象丛生，借机变成了非法吸存、集资诈骗、高利转贷等违法违规行为的高发区。

（四）手续繁琐效率低下。目前银行已采取措施缩短内部流程，小企业贷款操作平均时间控制在1 周左右，但企业资产评估登记要涉及土地、房产、工商及税务等众多部门，环节多、时间长，有的仅抵押登记就需要15 天左右，低服务效率不能满足小企业“短、频、快”的融资需求。有的企业拿到贷款时，最佳商机已错过；有的企业为在规定时间前拿到资金赶订单，不得不放弃正常融资渠道而转向民间借贷。

三、破解小企业融资难、税费重的对策措施

破解小企业融资难是一个系统工程，银行、小企业和政府作为涉及其中三个最重要的主体，需要共同努力，以政府为主导，充分发挥金融机构、行业组织和企业等各方面的积极性，构建一个完整系统的中小企业管理体系和融资体系。从政府机构的宏观层面：

（一）完善担保体系建设，壮大担保实力。一是在省级组建大型的中小企业再担保机构，再由银行为担保机构放大担保倍数，扩充融资空间；二是整合现有担保资源，以各地市为区域单位组建实力较强的大型担保机构，扩大反担保范围，降低担保费率，充分发挥担保资金的杠杆放大作用；三是引入担保机构竞争机制，对担保融资机构严格管理，严控担保机构做委托贷款等高风险业务。

（二）加强融资指导，搭建信息共享平台。建议政府联合行业协会、各级中小企业局、工商局、环保局、税务局等部门，搭建客户信用信息共享平台，定期发布政府规划、优势行业、集群分布、发展现状等宏观信息，建立包括企业经营指标、信用记录、纳税信息、水费电费使用情况等微观信息数据库，并实现信息资源共享，协助金融机构对各行业、区域、产品、客户准确研判，为小企业贷款融资提供参考。

（三）发挥政策合力，搭建政府增信平台。一是建议政府统一规划对小企业设置的创业基金、风险补偿基金及融资担保基金等资金使用，积少成多，集中分散资金办大事，通过政府铺底资金方式为初创企业增信，帮助更多小企业成功创业；二是设置财政“风险补偿资金池”，引导和激励金融机构加大对促进社会就业的劳动密集型企业、节能减排的低碳环保型企业及科技型小企业等的融资扶持力度。

（四）优化金融生态，搭建银企政对接平台。一是严格小额贷款公司等民间借贷主体的监管，规范运营。二是政府部门要变管理为服务，一方面要提高效率，如通过设立限时登记办理制由社会公开监督，设立小企业服务绿色通道服务窗口等，提高效率；另一方面对小企业实行价格优惠政策，税费要适当降低或减免；三是发挥政府职能优势，主动搭建银企对接平台，建立专门服务网站等方法，确保银行产品与客户需求、银行服务与市场资源的有效对接；四是搭建完善的专利权、股本等权利评估交易市场，推动银行担保融资方式创新。

（五）鼓励股份制商业银行的设立，搭建好国有银行控股的村镇银行体系，规范小额贷款公司管理。小额贷款公司多为实体经济单位从主营业务中抽出资金来设立，以高息投放给小企业，减少了实体经济的资金拥有量，给整个经济运行带来风险。

从金融机构的中观层面：一要按照“六项机制”要求，确保为小企业服务机构、人员、政策和产品的专业专注；二要按照小企业业务劳动密集型的特点，必须投入足够的人员；三要创新专利权、股权等融资产品，在风险可控的基础上放宽抵质押物品种和范围，拓宽融资渠道；四要提高内部操作效率，满足小企业“短、频、急”的融资需求。

从企业的微观层面：一是要加强自身管理，增强自身信用能力；二要规范治理，确保企业的持续稳定经营；三要强化财务管理，提高企业财务的透明度和可信度；四要增强诚信意识，杜绝不良信用记录，为融资创造条件。

[1]宋雅楠，杨丽.信贷配给、民间借贷与中小企业融资.特区经济，2010.3.

[2]赵博.河北银监局借五力推进小企业金融服务.河北日报，2012.1.17.

[3]袁海博.对我国中小企业融资难问题的研究与思考.经济视角，2010.2.