基于我国中小企业融资制度发展现状的对策分析①

海南师范大学 索红

随着市场经济的快速发展，中小企业如雨后春笋般迅速崛起，在为社会提供大量就业机会的同时，推动着社会的进步与经济的发展。但是伴随着后经济危机时代的来临，资金短缺、融资困难已成为严重阻碍了我国中小企业的快速发展的重要原因。近几年，国家政府越来越关注中小企业的融资问题，而且颁布了很多积极的政策，以缓解融资问题，中小企业自身也要把握这一机遇，改善自身的融资环境。

1 中小企业融资现状

1.1 法制不健全

目前，我国针对中小企业所制定的法律法规还不是十分完善，2003年1月1日施行的《中华人民共和国中小企业促进法》，其主要目的就是扶持我国中小企业的发展。但是，到目前为止，我国还没有一套完整的关于信用法规的法律制度，这就让失信所造成的法律成本与道德成本很小，而且存在执法不严、有法不依的现象。

1.2 中小企业会计信息的透明程度不高

作者从实际工作中认识到，中小企业，特别是私营的中小企业，它们不愿意按照银行的规定来对信息进行披露，致使中小企业与银行信息的不对称，这是造成贷款困难的一个重要原因。银行在发放贷款时，为了有效地降低风险，一定会要求企业最大限度地披露内部信息，以掌握中小企业的经营状况，但是中小企业受规模、管理制度的限制，一旦公开内部信息，必然会给中小企业带来巨大的风险，这就让中小企业陷入了进退维谷的境地。

1.3 财务担保制度不健全

现阶段，我国正处于经济转轨的关键时期，中小企业的迅速崛起推动了国民经济快速发展，并为全社会提供了大量的就业岗位，但是目前我国还没有为中小企业发进一步发展提供相应的融资渠道，也没有提供出专门服务于中小企业的金融中介与金融产品。其中一个重要原因就是受中小企业信用因素的影响，中小企业很难从银行等金融机构那里筹集到资金。如果中小企业只是依靠运作民间资本，一方面，我国还没有一个成熟的民间资本融资市场；另一方面，财务担保制度也不是十分健全，尤其是缺少抵押品的二级市场。

1.4 很难获得银行等金融机构的信贷支持

我国自2007年开始，银行等金融机构信贷的总量一直都在呈下降的趋势发展，中小企业的数量在不断增加，但是贷款量却并没有因此而大幅度增长。我国中小企业资金的来源多是自我积累，多数来自于民间借贷。现阶段，我国的金融信用制度还不是十分规范，中小企业很难从银行等金融机构筹集到资金，而且银行所提供的多数都是流动资金，很少能够提供长期贷款服务，就算中小企业能够顺利获得贷款，虽然能够延缓危机，但是中小企业会受到规模与资金的限制，很可能无法按时偿还贷款，因此埋下隐患。

1.5 财务管理不够规范

目前，许多企业仍然采用的是家族式的管理方式。这种管理方式在创业初期有利于筹集资金、增强凝聚力、便于管理，但中小企业处于成长期之后，就会阻碍中小企业的发展。当所有权与经营权高度集中于一个人的手中时，这个人素质的高低就决定了企业能否继续发展下去。但事实是目前中小企业经营者的素质普遍还不是很高，反映融资环节就是中小企业的财务管理非常不规范，有些企业甚至因过于随意而陷入了混乱，这样的财务管理水平，很难被银行所接受。这种信息不对称会让银行承担更多的风险，银行为了防范这类的风险要求中小企业提供抵押物或者出具注册会计师的审计报告，但是中小企业很难能够做到上述内容。中小企业财务管理的不规范，是中小企业融资难的一个重要原因。

2 融资困难原因分析

2.1 内部原因

2.1.1 资金少、规模小

缺乏资金不仅仅是表现在中小企业的创业初期，而是伴随着中小企业的整个发展阶段。多数中小企业的资金来源都是靠亲人、朋友筹集到的，这样获取的资金显然是有限的。受中小企业规模的限制，企业自有资金量非常小，银行等金融机构在审核的过程中，基本上是不能通过的。

2.1.2 中小企业内部管理制度不完善

中小企业受规模、资金的限制，所有权与经营权界线不是十分清晰，这就让企业的管理权高度集中在某位领导者的手中，内部管理制度并不是很健全，流程透明度不高，对外披露的会计报表、财务信息真实性不高，从而造成了中小企业与银行之间的信息不对称，加大了银行审核的难度，同时也为中小企业筹集资金带来了影响，尤其是在企业改制正在进行的今天，有些企业为了逃避税款、骗取贷款，而设置账外账、多套账等等，中小企业内部管理制度的不完善，同时也为外部监管增加了难度。

2.1.3 中小企业的信用程度不高

企业的信誉也是一种资源，属于企业无形资产的范畴。虽然信誉在短时间内，并不会给企业带来任何的效益，但是从长远角度来看，信誉又是企业走向成功不可缺少的因素，信用缺失在现阶段已经成为中小企业普遍存在的一个问题，亟待我们解决。

2.1.4 中小企业风险防御体系不健全

我国的中小企业受体制转型以及诸多历史因素的影响，多数中小企业并不具备核心竞争力，同时受规模小，生产结构过于单一，无法建立一套完善的风险防御体系，一旦遇到宏观政策调整，经济形势发展出现波动而带来的风险，往往使中小企业的经营陷入困境。同时中小企业的抵押资产也不能与大型企业相比，抗风险能力弱，没有一套完善的风险防御体系，是中小企业融资困难的另一个原因。

2.2 外部原因

2.2.1 金融体系不够成熟

我们知道，现阶段我国的金融结构仍然是以银行为主导，金融市场结构比较单一，而且金融市场被四大国有银行所 “瓜分”，致使中小企业的融资渠道相对单一，再加上行业垄断，这就让中小企业筹集资金的门槛与成本都非常高，很难从根本上解决中小企业融资困难的问题，而其他非银行金融机构基本上没有放贷能力。民间资本市场体系也尚未建立，中小企业通过民间资本市场进行融资还不能够得到法律的保障。

2.2.2 缺乏为中小企业服务的专业金融中介

随着金融产业的快速发展，商业银行、农村信用合作社也得到了快速发展，但无论是在规模、效应，还是在资金实力上都无法与国有四大银行相抗衡。目前，中小金融机构同样存在着规模小、效益不高、风险较大的问题，根本无法满足中小企业筹集资金的需要，金融市场急需一批专业的为中小企业服务的金融机构。

2.2.3 银行的信贷管理存在问题

现阶段，我国银行采用的是集权式的信贷管理模式，基层银行是没有放贷权利的，它的工作主要是将贷款申请向上级部门进行推荐。这种管理模式致使中小企业申请贷款的周期延长，而通常情况下，中小企业在申请贷款时都是救急，根本没有时间等待繁冗的审批，这一信贷管理模式，令中小企业望而生畏。

3 加强中小企业融资的对策

3.1 进行金融体制创新

我国银行现行的金融制度以及推动的金融产品，并不适用于中小企业目前的发展状况，中小企业的很多贷款需求无法进入银行等金融机构的贷款领域，因此惟有金融创新才是从根本上解决中小企业融资困难最有效的方法。银行等金融机构可以通过实际调研之后，了解中小企业发展生产的本质需求，从而为其量身定做一些担保方式，有效缓解中小企业资金的压力，为中小企业的发展与壮大架设桥梁。最终在风险管理、担保抵押、组织结构以及金融产品等方面进行创新，以切实改变中小企业融资困难的问题。

3.2 健全信用担保制度

信用担保制度主要是为了解决中小企业间接融资过程中所遇到的问题，根据经验，想要建立专业为中小企业服务的信用担保体系，必须依靠政府职能部门充分发挥作用，面对后经济危机市场低迷的现象，各级政府职能部门有必要建立以中小企业为服务对象的省、市、县等各级信息担保体系，为中小企业的融资创造便利条件。建设过程中，要注意信用担保体系必须包括以下几项内容：完善信用担保机构的准入制度、信用评价制度、风险控制制度以及行业自律制度等等。有条件的地方政府可以为银行筹集信用担保基金，为银行顺利的发放贷款提供保障，这项基金主要应用的领域包括：中小企业新技术的应用、新产品的研发以及其他因不可抗力造成的损失等等。

3.3 完善信用评级制度

信用评级制度是由比较专业的机构对企业的信用能力、信用状况进行公正、客观的评估，并出具全面的评价报告，以便政府、银行、投资者、债权人能够全面的掌握企业的经营状况。国家要建立健全信用评级制度，推动信用评级机构的发展。同时还要营造一个良好的竞争环境，市场朝着健康、积极的方向发展。除了那些少数关系到国计民生的重要行业外，国家必须保证国有企业同民营企业、大型企业同中小企业在融资问题上处于同等的地位，享受一样的融资待遇。

3.4 推动民间信贷制度化

民间融资、非法集资、收放高利贷等现象在所有国家都客观存在，受多种因素的限制，现阶段正规的金融机构无法满足所有资金需求者的需要，因而会产生上述不规范的行为。国家要针对这种现象，对放宽民间信贷的限制，推动民间信贷的合法化、制度化、规范化，使其成为我国资本市场的重要组成部分，民间信贷一般具有信用条件宽松，经营方式灵活的特点，这就弥补了大型商业银行的缺陷，相信规范化的民间信贷，在很大程度上能够缓解中小企业融资困难的现状。

3.5 中小企业自身提高融资能力

中小企业融资困难已经成为一个客观的事实，这就要求我们必须认真地对待，才能切实可行地加以解决。除了上述不利于中小企业融资的外部因素之外，中小企业自身才是能否筹集到资金的关键所在。实际上，中小企业融资困难其实是与银行放贷困难并存的，银行也有自己的苦衷，并非不愿意贷款给中小企业，只不过贷款的条件相对比较严格，程序也比较复杂、严谨，中小企业除了要利用国家的相关政策以外，必须在财务、业务、产品研发、品牌打造、管理信息化、提高信誉等方面来加自身的优势，从根本上提高自身的实力与信用，进而增加融资能力。

4 结语

综上所述，市场经济的快速发展，为中小企业带来机遇的同时，也带来了挑战。融资困难一直都是阻碍中小企业快速发展的问题之一，随着世界经济危机阴霾的逐渐散去，我国政府已经投入大量资金扩大生产，拉动内需，同时也在开始关注中小企业的融资问题，并且采取了一系列措施，为中小企业的发展扫除障碍。中小企业必须把握这一时机，提高自身的融资能力，扩大生产，做大做强，在推动国民经济平稳、健康发展方面，发挥应有的作用。

[1]杨泽云,杨宜.浅析构建我国中小企业融资体系[J].经济丛刊,2009(01).

[2]张晓弟.我国中小企业融资问题的探讨[J].现代会计,2007(04).

[3]贺银娟.中小企业融资中银企信贷关系的动态博弈分析[J].江西蓝天学院学报,2008(S1).

[4]李辰光,戴睿.我国中小企业融资问题浅谈[J].经营管理者,2010(12).

[5]李绍光.中小企业融资难浅析[J].中国商界(上半月),2010(10).