2012年国内蛋氨酸市场分析

文┃马桂燕（中国饲料工业协会信息中心）

2012年我国蛋氨酸价格呈现振荡下跌的态势，尤其是进入二季度，在国内肉、蛋禽养殖效益低下、我国蛋氨酸进口量持续维持高位的双重影响下，市场价格快速下滑至近5年低点水平；下半年蛋氨酸价格仍旧以弱势下滑为主，由于受生产成本所限，蛋氨酸价格下滑速度减缓。基于对2013年上半年国内家禽养殖业景气度将有所回升的预期，业内人士认为，这将对蛋氨酸市场起到一定的利好支撑，毕竟养殖效益好转将带动禽类养殖补栏的积极性，从而对禽料中蛋氨酸的需求起到一定的拉动作用；当然我国政府宏观经济的最新调控政策出台对蛋氨酸市场的影响也不容忽视。本文将从蛋氨酸的进出口以及国内外市场行情等方面对2012年蛋氨酸市场进行回顾，并对2013年蛋氨酸市场做初步探讨，仅供参考。

一、2012年蛋氨酸进出口情况

1.蛋氨酸进口情况。2012年，国内的蛋氨酸进口数量为133733吨，同比增加12.8%，同时也是近七年来进口数量最多的一年（图1）。图1的数据显示，近七年来我国蛋氨酸的进口总量呈现逐年递增的趋势，其中2006年为80611吨，而2012年较2006年全年上涨了65.9%。

◎图1 2006—2012年各年度蛋氨酸进口总量对比

单月来看，3、4、7月进口数量均超过1.2万吨，其中7月进口蛋氨酸13416吨，同比增加8.2%，是近六年来单月进口数量的最高位。与2012年相比，除1、6、8月蛋氨酸进口量小幅度减少外，其他月份均有较大幅度的增加（图2）。

◎图2 2009—2012年各年度蛋氨酸月度进口量

2012年我国蛋氨酸的主要进口来源国有：比利时（51940吨）、日本（38915吨）、法国（16360吨）、美国（19560吨）。从这四个国家进口蛋氨酸的量占进口总量的94.8%，其中从比利时、日本进口的蛋氨酸总量同比略有减少，而从美国和法国进口的蛋氨酸总量同比均较有较大幅度的增长，分别增长62.19%和41.62%。（图3）。

◎图3 2012年蛋氨酸进口国别统计

2012年蛋氨酸进口均价为3.80美元/千克，与2011年的进口均价4.06美元/千克相比下降了6.4%。从单月进口价格来看，上半年各月价格主要以下行为主，且均较2011年上半年蛋氨酸单月进口均价略低；下半年蛋氨酸的进口均价主要以震荡整理为主，其中10月蛋氨酸的进口均价偏高，达5.42美元/千克（图4）。

◎图4 2009—2012年蛋氨酸月度进口均价对比

2.蛋氨酸出口情况。目前我国出口的蛋氨酸主要是医药级蛋氨酸，出口的主要国家有美国、比利时、韩国和日本。2012年我国出口蛋氨酸2861吨，同比增加106%；出口金额为2261万美元，同比增加35.2%；出口均价为7.90美元/千克，较2011年出口均价12.05美元/千克下降了34.4%。

二、2012年蛋氨酸市场价格分析

2012年初我国固体蛋氨酸报价36.15元/千克，年末报价29.8元/千克，跌幅为17.5%，期间最高价36.9元/千克，最低价29.8元/千克，全年平均价格为33.6元/千克。

2012年第一季度蛋氨酸整体供应正常，主流生产厂家的炒作因素使得其价格略显坚挺，对国内蛋氨酸市场起到一定的提振作用，市场价格微幅上涨。然而，自二季度开始欧债危机持续恶化，导致原油价格大幅下跌；此外，随着畜禽养殖业景气度的下降以及国内蛋氨酸进口总量偏高的影响，国内蛋氨酸市场价格承压大幅下跌；6月末，国内大部分地区固体蛋氨酸的实际成交价低至31.5元/千克，跌至近五年以来的低点水平（图5）。下半年受国内禽料增速缓慢和蛋氨酸进口总量居高不下的双重影响，国内蛋氨酸市场仍旧呈现弱势下滑状态，由于下半年蛋氨酸价格基本接近成本线内，其下滑幅度有限。

1.蛋氨酸进口量大，市场供应充足。当前我国的蛋氨酸主要依赖于进口，2012年蛋氨酸进口总量达到近七年来的最高位。就三大主流蛋氨酸品牌来看，目前德固赛品牌仍占我国蛋氨酸市场的主导地位，2012年我国进口德固赛品牌蛋氨酸71500吨，占进口蛋氨酸总量的53.5%，同比增加10.5%；2012年我国进口的住友蛋氨酸数量为38915吨，占进口总量的30%，和上年相比基本持平；2012年我国进口的安迪苏蛋氨酸数量为38915吨，占进口总量的12.2%，同比增加41.62%（图6）。总体来看，2012年三大主流品牌蛋氨酸均加大了对中国市场的出口力度。在此大背景下，各大蛋氨酸生产厂家的销售压力相对较大，为了争夺有限的市场份额，众商家也纷纷展开价格战，这是2012年国内蛋氨酸价格处于振荡下行态势的主要原因之一。

◎图5 2009—2012年蛋氨酸价格走势

◎图6 2012年主流蛋氨酸品牌进口总量对比（笔者整理）

自2010年9月重庆紫光天化蛋氨酸有限责任公司DL-蛋氨酸产品上市以来，其销售形势喜人，对进口蛋氨酸供货商造成了一定的冲击。尽管紫光的投产使我国饲料蛋氨酸发展迈出了崭新的一步，然而国产蛋氨酸的上市也使得我国蛋氨酸市场供应更加充裕，这对今后的中国蛋氨酸市场起到至关重要的影响。

2.禽料需求增速缓慢，对蛋氨酸起到的拉动作用有限。2012年肉禽饲料整体呈上升趋势。肉禽饲料产量在1～5月呈增长趋势，二季度鸡蛋价格正好处于上涨阶段，促使养殖户加大禽业存栏，而禽业存栏的增加使得对饲料的需求也在增加，因此蛋氨酸市场价格也略有反弹迹象；6、7月后期国内禽料消费回升缓慢，禽业养殖处于成本区范围，养殖企业补栏积极性欠佳，国内禽料消费增幅缓慢，蛋氨酸市场需求受到限制；9月，国内肉鸡补栏情况持续低迷，加之中秋节前肉鸡集中上市，致使10月不少地区的肉鸡存栏水平较低。据悉，10月国内肉鸡存栏水平为正常情况的4～6成，局部地区养殖户因2012年前三季度肉鸡养殖效益低迷而出现几度空舍现象；10月国庆长假过后，畜禽商品价格下滑，养殖效益进一步缩水，进而对蛋氨酸市场的需求形成利空；12月市场出现肉鸡安全问题，受此影响部分地区肉鸡养殖户恐慌抛售，对后期肉鸡养殖影响较大，由此对后期禽料消费起到了抑制作用，从而对蛋氨酸市场需求造成不利影响。

总体来看，2012年国内家禽整体养殖情况并不理想，禽料整体消费增速缓慢。国内肉、蛋鸡养殖难度的加大在很大程度上抑制了养殖补栏的积极性，家禽整体存栏的不足严重影响了蛋氨酸的实际需求。

3.欧洲市场价格对国内市场的影响。由于供应我国市场的两大蛋氨酸品牌皆为欧洲品牌，同时我国60%以上进口蛋氨酸皆源于欧洲，因此欧元对人民币汇率的走低令我国进口代理商的进口成本不断降低，吸引其继续大量进口欧洲品牌蛋氨酸。此外，在欧债危机的影响下，2012年欧洲蛋氨酸折合人民币价格，与国内蛋氨酸市场价差明显扩大，欧洲蛋氨酸价格也降至近几年来的低点，因此欧洲蛋氨酸价格行情对我国蛋氨酸市场的影响也不容忽视。2012年初欧洲固体蛋氨酸报价3.4欧元/千克，年末报价3.15欧元/千克，跌幅为7.35%，期间最高价3.4欧元/千克，最低价3.13欧元/千克，全年平均价3.23欧元/千克（图7）。欧洲蛋氨酸价格持续走弱的现状，也对2012年国内蛋氨酸市场的跌势起到一定的推波助澜的作用。

国际油价对蛋氨酸价格的支撑作用明显减弱。中东局势、宏观经济和供需结构是影响2012年原油市场的三大主导因素。2012年国际油价呈现冲高—快速回落—反弹—震荡回落的“M”型走势。Brent原油期货开于107.38美元/桶，收于111.11美元/桶，涨幅为3.47%；WTI原油期货开于98.83美元/桶，收于91.82美元/桶，跌幅为7.09%。近几年来，原油价格对蛋氨酸市场的影响往往具有一定的滞后性，更大程度上对国内市场起到的则是心理层面的影响，但基于2012年国内蛋氨酸市场的疲弱走势，油价的下跌在一定程度上加深了国内蛋氨酸市场的悲观气氛，对终端饲料厂和贸易商的采购心态起到了一定的负面影响。

◎图7 2012年欧洲蛋氨酸与国内蛋氨酸周价格走势对比

三、2013年蛋氨酸市场展望

预计2013年全年我国禽类整体存栏量较2012年有明显的增长，禽料消费也有呈现明显上涨的趋势，因此蛋氨酸的需求也将会被明显拉动。我国传统养殖在每年的第一季度禽料整体需求偏低，随着5、6月禽类的补栏积极性增强，下半年禽料的实际需求加大会使得蛋氨酸用量增加。7、8月是我国禽类养殖全面复苏阶段，国内补栏积极性比较高，所以禽饲料的需求以及蛋氨酸等原料的需求也比较乐观。

2012年3月22日，重庆紫光在广州召开蛋氨酸推广会，新增5万吨产能，其总产能达6万吨。业内人士预计，这将逐步打破我国长期以来蛋氨酸依赖进口的格局，但毕竟目前国产蛋氨酸的产量相对较低，当前国外三大主流品牌蛋氨酸仍处于我国蛋氨酸市场的主导地位，短期内该现状很难改变，因此三大主流品牌2013年的出货量和销售策略仍是蛋氨酸市场走向的主要影响因素。总体来看，2013年我国蛋氨酸市场价格走势并不乐观。

综上所述，无论是全球产能还是我国产能都面临供大于求的局面，同时各大生产厂家的价格战也会更为激烈，蛋氨酸市场必将面临更加激烈的角逐，当然蛋氨酸价格大起大落的情况也将会逐渐减少，价格将会逐步趋于稳定。