构建财务预警系统化解企业发展风险

刘艳梅

随着全球经济化程度的不断提高，企业在经营发展过程中所面临的不确定性和风险性日益增加，这将给企业带来更大的财务风险。为了使企业在激烈的市场竞争中求得生存和发展，就必须建立一套行之有效的财务预警系统，以便有效控制财务风险。

一、财务预警系统的基本构成

（一）警源管理系统

财务预警的警源包括内生警源和外生警源。内生警源如企业经营管理水平、人员素质状况、技术科技含量、企业经营策略、企业财务状况、企业信誉等。外生警源如国家政策变化，国际政治经济的动荡不安，市场同行竞争，科技进步、新产品、新技术出现，消费观念改变等。该系统主要功能是：从主管外部市场的市场部、制定内部控制制度的企划部及财务部门获得警源，包括财务指标警源和导致财务指标变动的定性警源，将这些警源以统一格式存储；根据企业实际和外部市场状况设置和调整反映财务预警警兆的指标，实时考察警源对这些先导性敏感指标的影响，预知警情；将警兆情报传递给财务预警模型和定性预警系统，进行定量和定性分析。

（二）定性预警管理系统

定性预警管理系统的主要任务是对各种非财务警兆进行定性评价，并输出评价结果。张友棠分析了财务风险逐步显现的三个阶段（即潜伏期、发作期、恶化期）的定性警兆，并分别编制警兆表现及评分表。定性预警警兆分析的内容包括行业竞争风险分析、市场竞争风险分析、经营控制风险分析、投资控制风险分析、筹资控制风险分析。按照专家经验和企业实践得出的评分标准对上述各项警兆表现进行评分，输出各定性警兆的详细情况及总体情况。

（三）财务预警模型系统

该系统的主要目标是对财务警兆进行定量分析，即将理论界和实践界的最新财务预警模型，转化为计算机可以实现的形式，输入模型所需指标，计算模型值，判别企业财务风险警度。该系统主要功能是：根据企业所处的经济环境、行业特点以及预警的时间区间添加和选用相应预警模型；对财务预警模型中的参数可以进行修改；按照模型的判别标准，输出警度判别结果，允许对结果进行修改。

（四）警度监报系统

定性预警管理系统和财务预警模型系统分别完成了非财务数据预警和财务数据预警功能。财务预警管理信息系统既要考察财务数据，又要考察非财务因素。警度监报系统就是将上述两系统的预警结果予以综合，通过设置量化和非量化警限区域，获得企业的综合警情，报告财务预警警度。

（五）财务预警案例数据库系统

该系统基于人工智能技术的案例推理方法，为企业财务预警警情提供排警方案。把需要解决的问题称为目标，过去已经解决的问题及其描述称为源。其过程是：对新问题进行特征描述；根据新问题特征，从案例库中检索相似案例；比较旧案例与新问题的异同，对旧案例进行调整，获得新问题的解。

（六）排警对策管理系统

拟定有效、可行的排警对策是企业财务预警管理信息系统的最终目标。一是从案例推理方法中获取的排警办法；另一种是将警情传递给领域专家，采用德尔菲法获取的排警方案。企业应将这两类排警方式结合起来，权衡实施，以克服单纯用案例推理法带来的灵活性较差的弊端。

二、构建企业财务预警管理应做好的基础工作

（一）加强信息管理，协调各子系统关系

财务预警系统必须以大量的信息为基础，这就要求强有力的信息管理向预警系统提供全面、准确、及时的信息。要建立信息管理组织机构，配备必要的专业人员，要明确信息收集、处理、贮存到反馈各环节的工作内容和要求，提供必要的技术支持。同时应当考虑不同子系统的数据传递和各个子系统对各种数据的不同要求，实现企业数据共享，使各子系统之间的关系变得更加和谐。

（二）控制负债比例，防范筹资风险

筹资活动是企业资金流转的起点，而过度举债也是企业财务风险的主要来源。受市场环境变化、银行贷款利率的提高、资金运用不当等因素的影响，将会导致企业筹资成本加大、所筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此而产生企业筹资方面的风险。筹资风险的防范主要有以下几个方面：第一，做好周密的财务分析和市场调研，避免经营和投资决策失误。第二，适度举债，建立合理的资本结构。第三，防范由于应付账款过大，交易恶化，给企业带来的诉讼风险。

（三）正确地进行投资决策，控制投资风险

企业需要正确地进行工程项目、证券投资、对外投资决策，防止发生投资亏损、现金流量出现负数、资产减值和资金沉淀的情况。在投资前进行科学的论证，合理的进行投资组合，回避风险，控制风险，在决策中做到收益性、风险性、稳健性的最佳组合。

（四）加强资信管理工作，控制应收账款回收的风险

应收账款是企业资金回收的最主要方面。应收账款的周转速度慢、坏账损失多，会使企业沉淀更多的流动资金、垫付未实现的利税，资产发生流失。因此，必须建立资信管理制度，强化应收账款的管理工作。

（五）定性和定量的预测相结合

企业财务风险预警系统不能只注重定量分析，还应结合非量化因素才能提高预警系统的效用。因为定量分析灵活性较差，对于特定方法都有统一的模式，较少考虑到企业的个别情况。非量化指标由于无需完整的数据资料，需要凭借人们的经验对财务风险的趋势进行定性分析，有时比定量分析更加可靠和有效。

(六)建立短、长期财务预警系统

企业理财的对象是资金及其流转，就短期经营计划而言，企业能否偿还短期和即期负债，并不完全取决于账面利润的多少，而更取决于企业是否有足够的现金和现金等价物。准确的编制年度现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。在编制现金流量预算时，还应分析预收账款、预付账款、非正常经营活动对现金流量的影响，以及承兑汇票(非现金等价物)和筹集短期借款对企业支付能力的影响。

企业财务预警系统是一项复杂的系统工程,随着知识经济时代的到来,信息革命和经济全球化的进程日趋加快,财务预警系统研究有着广阔的发展前景,日益被人们所关注。

[1]张友棠.财务预警系统管理研究.北京：中国人民大学出版社,2004.

[2]王凡林.企业财务预警系统初探.交通财会,2004,(9).

[3]葛志鸿.财务预警系统在高校财务风险防范中的运用.财会通讯,2008，(06).