商业银行视角下第三方支付产业发展策略研究

吴 硕 李雪梅

（云南师范大学经济与管理学院，云南 昆明 650500）

第三方支付是指基于互联网，通过与商业银行签约合作，以银行的支付结算为基础，提供线上（互联网）和线下（电话及手机）支付渠道，完成从用户到商户的在线货币支付、资金清算、查询统计等过程的一种交易支付方式[1]。商业银行的网上银行是基于互联网的虚拟柜台，通过网络来实现银行柜台金融服务。第三方支付的生存和发展与网上银行业务的发展密切相关，但两者同为电子商务中网络支付的主体，也就决定了双方业务上的竞争关系，表面上看目前两者之间合作大于竞争，但双方存在着多方面的矛盾冲突，随着电子商务的进一步发展，银企竞争合作关系将不断发生变化，博弈也将日益激烈。

一、第三方支付的发展现状

2012年是中国第三方支付行业发展进程中至关重要的一年。一方面,行业整体交易规模继续保持高速攀升,同比增长54.2%（见图1），总额达到12.9万亿元。据艾瑞咨询预测，2013～2016年第三方支付产业还将保持高速增长。截止2013年1月，已有240家第三方支付企业相继获得支付业务许可,涵盖了包括互联网支付企业、移动支付企业、预付卡企业、银行卡收单企业在内的更多运营主体[2],许可制度下第三方支付行业将迎来发展的黄金时代。

图1 2009～2016年中国第三方支付市场规模（数据来源：艾瑞咨询）

从内部结构来看，各类支付企业根据自身优势，将呈现出不同的发展模式，未来会朝着多元化和专业化两个方向发展。获牌的第三方支付企业的业务包含互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理等等，提供的服务更加多元；电子商务的迅速发展不仅丰富了第三方支付的方式，而且对支付服务便利性、个性化、专业化的需求提出了更高的要求和更大的挑战。

从第三方支付行业内各企业的市场份额来看，目前市场集中度很高，少数几家企业掌握着整个市场。支付宝、财付通、银联网上支付、快钱这四家行业领先的支付企业，市场交易额占整个支付市场的80%以上[3]（图2）。

图2 2012年中国第三方支付市场交易份额示意图

二、第三方支付产业发展阶段

产业生命周期理论是在产品生命周期理论基础上发展而来的，即每个产业都要经历一个由成长到衰退的演变过程，是指从产业出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。一般分为初创、成长、成熟和衰退四个阶段。从产业发展和交易功能两个角度分析第三方支付市场发展阶段，并通过AMC曲线研究模型来描述新兴市场发展周期，以横轴为时间节点，纵轴为市场认可度，市场认可度主要从投资商的投资意愿、用户产品的使用意愿和付费意愿三个维度来考量，通过分析，中国第三方支付产业开始进入高速发展阶段（图3）。

图3 中国第三方支付产业发展的AMC曲线

2011～2014年处于高速发展期，经过市场启动期的发展，支付企业逐渐找到了适合自己的商业模式，并通过产品和技术创新在垂直或新型市场快速发展；资本市场再次关注行业，主流企业开始启动IPO。

三、商业银行视角下第三方支付在网上支付中的优劣势分析

（一）第三方支付在网上支付中的优势分析

1.作为第三方提供交易担保。目前我国的电子商务市场发展尚不完善，质量信用风险大量存在，加上我国网上交易相关法律制度存在空白，对网上交易操作层面的监管也不到位，这就使得买家在付款后能否得到质量合乎标准的商品，卖家发货后能否收到货款，成为交易中最难保证的问题。网上银行只具备支付货款完成交易的功能，不在交易中作为独立的信用第三方来保证双方的利益，这就使得相当一部分消费者对通过网上银行交易缺乏信心。而第三方支付企业作为中介方在买卖双方间进行信用担保，在交易完成之前，买家的支付货款暂留于平台虚拟账户中，交易完成且买方同意确认后货款才会离开虚拟账户划拨到卖方账户，这样就从根本上解决了质量信用问题和货款及时支付问题，保护了买卖双方的利益，同时也最大化的避免了由于商品质量或者其他售后服务问题引起纠纷，网络交易者之间的信任感增强，更多的客户乐于使用第三方支付平台。

2.庞大稳定的客户源。目前初具规模的第三方支付企业大都以大型购物网站为依托集合而成的，比如阿里巴巴所支持的支付宝、腾讯拍拍网依托的财付通、易趣所支持的安付通等。这些支付平台和其所依托的C2C购物网站同根同源，该网站的买卖双方中介担保很自然的就由各自的第三方支付公司来做。这些网站所做的交易金额基本都是小额零散的，但其交易笔数巨大，再加上消费者对该网站有比较强的偏好性，对其第三方支付平台忠诚度较高，这就使得客户数量和资金流量得到了保证。庞大的客户群也成为了这些大型第三方支付公司在与银行的合作时强大的谈判资本。

3.为商家用户节约成本。第三方支付平台先与银行签约并且建立技术接口，然后再对客户提供多种银行卡的服务系统，这样商家就避免了安装多个不同银行认证软件，大大减少了认证费用和繁琐的操作，其运营成本降低，开展网上交易活动的便捷性和经济性大大增强；另一方面，银行可直接通过第三方支付平台提供服务，这样银行就节省了网关开发的费用。第三方支付平台作为促进商家和银行合作的中介，既降低了商家的运营成本，又降低了银行开发专用网关接口的成本，与传统结算方式相比显示出强大优越性和竞争力。

4.提供个性化服务。B2C市场上基本都是一些资金实力雄厚的大商户，大量的资金流转更加适合与银行直连，采用第三方支付的方式反而会降低资金的正常流动，反观C2C市场上充满数量众多、比较零散的卖家，且普遍交易金额相对较小，管理它们需要大量的资金、人力、时间成本，且交易过程更容易产生交易纠纷，这种模式更加适合于第三方支付平台，商业银行在该市场上投入大量的成本和精力是不划算的。

第三方支付平台可以为用户提供极具个性化并且细致入微的服务，诸如水电煤气缴费、信用卡还款等便捷消费者的服务。在使用的便捷性方面，更是体现了其简单、易学、使用方便的优势，每一个交易平台对交易流程都有详细说明和演示，且设计简洁易懂，对初次使用该工具进行交易的消费者来说也很容易接受。

（二）第三方支付在网上支付中的劣势分析

1.行业缺乏法律法规和行业监管。国家对于第三方支付行业的法律法规仍不完善，监管方面也存在着诸多疏漏，在缺少约束的背景极易产生风险，目前法律缺位下比较显著的问题表现在以下几方面：大量账户沉淀资金及其利息的安全性问题；虚拟账户和虚拟货币的合法性定义模糊问题；实名认证后用户个人信息的保护问题；账户设立、支付结算等金融服务目前已突破了一般企业准许经营的业务范畴，监管部门如何对其的定位问题；犯罪分子利用第三方支付平台进行信用卡套现、洗钱等违法活动等问题。

2.企业良莠不齐，市场秩序混乱。目前我国的第三方支付企业中有相当部分前身是IT企业，这些公司主要提供的是技术服务，为客户提供支付通道。行业竞争的日益激烈和市场环境的迅速变化，使得各个公司为抢占市场份额不计成本，恶性竞争使整个市场逐渐陷入混乱。不同企业提供几乎同质的产品和服务，为抢占市场份额向客户收取非正常的低价服务费用，这就严重挤压了市场有限的盈利空间，利润得不到保证就极易引起公司资金链问题；另外，大部分第三方支付企业规模不大，缺少自主开发业务平台的资金和技术，其业务还停留在单纯地模仿国外成功的模式上，产品缺乏核心竞争力，盈利空间有限，即便采用低价策略也只是勉强在市场中存活，要在激烈的市场竞争中取得成功几乎不可能。

3.存在交易安全隐患。网络交易的安全性一直是电子商务用户重点关注的问题。目前国内大多数第三方支付平台的安全体系严密性不足，危险系数相对较高。由于第三方支付提供的服务涉及支付交易，犯罪分子容易将其作为恶意攻击和假冒的对象，通过钓鱼网站、假冒银行的违法网站套取用户支付账号和密码等涉及账户资金安全的重要信息，而这些信息一旦被犯罪分子恶意盗取，用户将会遭到极大的经济损失。

四、商业银行与第三方支付在网上支付中的竞争合作分析

（一）第三方支付体系与商业银行的竞争分析

两者的竞争主要表现在业务重叠和利益分配的冲突上，而两者业务重叠是激化银企之间矛盾的最根本的原因，其业务重叠如图4所示：

图4 商业银行和第三方支付业务示意图

基于两者业务上的重叠引起整个市场利益分配的冲突。主要表现：①服务收费矛盾，第三方支付机构提供与商业银行重叠服务的费率要明显更低；②信用卡无息套现问题，第三方支付平台存在通过进行虚假交易的方式将信用卡信用额度转至借记卡而最终取得无息贷款的漏洞，整个过程没有真实的商品交易，无需缴纳任何额外费用；③沉淀资金的利益分配问题，资金沉淀量随着电子商务爆发式的增长愈发巨大。而这笔资金实际上是储存在银行，第三方支付公司将凭借其取得大笔存款利息收入，银行却无法从中获得任何收益。

（二）第三方支付体系与商业银行的合作分析

从日渐广泛的业务范围和日益增长的交易规模来看，第三方支付行业在支付市场上拥有强大的竞争力，而商业银行是其业务开展的根本，两者的合作十分必要。

首先，第三方支付离不开商业银行，商业银行为第三方支付提供最终结算服务，提供商业信用的担保，提供支付平台的技术支持。

其次，合作有利于银行获取更多利润。存贷利息差是商业银行传统的利润来源，但是，激烈的银行同业间竞争使得利息收入占银行总利润的比重下降；相对的，非利息收入业务（如中间业务等）的越来越受到行业的重视，有占主导地位的趋势。

第三，合作有利于银行扩大业务范围。通过全面介入第三方支付企业，商业银行业也可以开拓市场，提高自身竞争力，同时通过兼并一些第三方支付企业并利用其非金融企业却可从事部分金融业务的这一特点，突破目前商业银行资本投资的严格限制。

第四，合作有利于银行寻找潜在客户资源、提高竞争力。商业银行在与第三方支付的合作中，可能把零散分布与各行业客户的客户争取过来，潜在客户源的拓展将极大地提升了商业银行的持久性竞争力。

五、商业银行视角下第三方支付的发展策略建议

（一）积极进行业务创新，加强与银行的合作

第三方支付企业只有积极探索商业模式和盈利模式，深刻了解不同的行业特色和需求，才能以创新赢得市场。必须根据自身资源优势，准确定位，形成细分的市场，避免同质化的竞争和价格战，扩大与产业链其他机构合作的合作范围，强化自身的生存之本。例如支付宝与建设银行合作推出支付宝信贷业务，很好的满足了10万元以内小额个人信贷的需求，在业内被认为是第三方支付与银行合作的成功范例。

（二）深化行业细分

伴随着网上支付向传统行业的不断渗透，行业细分趋势也逐步显现。市场的变化性和竞争的激烈性要求第三方支付平台应根据自身的资源优势准确定位，积极进行市场细分，寻找到市场的空白，及时提供与之相匹配的产品和服务，才能在竞争中抢占先机；只有对行业需求有更精准的把握，转向开发空白市场，才能获得更大的利润空间。

（三）提供增值服务

单纯靠收取网关服务的交易费，无法保证长期的盈利状态，不能获得和保持竞争优势。第三方支付企业应关注自己的核心竞争力，依托自己强大的IT、财务、咨询等专业人员，为用户提供银行不愿提或不能提供的增值业务(财务报表、数据分析、管理咨询分析等)，以吸引更多的用户，增加自己的赢利途径；同时商户也希望电子支付公司能在他们的特定的业务需求的基础上开发出务实、量身打造有针对性的电子支付工具，并帮助推广。例如国内机票代理商易行天下与易宝合作推出国内最大的电子客票交易平台。

（四）提高网上支付的安全性

只要采取适当的安全措施，网上支付的安全是可以保障的。网上支付的安全保障应综合采用由业务和技术措施共同组成的双重安全机制，不仅要更先进的技术手段保证网上支付的安全，而且在管理与流程上也要建立安全控制措施。

（五）迅速抢占移动支付市场

手机支付将成为未来行业创新的重头戏，智能手机在国内短短几年迅速实现了普及，庞大的智能手机用户群是移动支付发展的基础，手机支付极具便利性，具有很大的市场潜力。客户在商户消费想要使用手机作为支付工具时，可直接使用带有NFC（近距离无线通信技术）功能的手机或是无线网络（远距离通讯技术）在商户受理终端上进行支付的发起与确认，从而完成支付。

[1]水木清华研究中心.2010-2013年中国第三方支付行业研究报告[R].2011,7.

[2]赛迪投资顾问.中国第三方支付产业投融资与并购战略研究（2012年）[R].2013,1.

[3]易观智库.中国第三方支付行业发展阶段和模式研究[R].2013,3.