关于A公司资金集中管理优化方案探讨

■侯 增 国机汽车股份有限公司

企业集团作为大型法人企业联合体，具有组织结构多层次性、经济功能多样性等特点，在世界经济中具有非常关键的作用。现阶段国际经济形势复杂多变，对于企业集团的资金管理工作也提出了更高的要求。纵观世界500强等国际企业集团管控模式，集团资金集中管理发挥重要作用，实施手法也日趋成熟，总体表现在统一调度资金、统一资金运作、统一融资、统一对外结算等方面，资金集中管理有助于有效降低资金使用成本，提高资金使用效率，保证集团资金安全。相对国内企业集团而言，还存在资金管理手段落后、资金集中度不高、结算业务分散、缺乏事前和事中控制以及缺乏强有力的信息系统支持等不足问题。

一、A公司资金集中管理管理现状

A公司是经国务院批准于1990年成立的大型国有企业，以工程机械进出口、销售及后市场服务等板块，下属公司60余家公司分布全国各地，资金较为分散，集中管理难度大，且资金结算往来频繁，结算量大。融资方面，进出口业务板块可在董事会批准下直接对外融资，不需通过集团审批，只需向集团备案即可，缺口部分由集团本部提供内部授信。销售及后市场服务板块无对外融资权，需集团提供内部授信。集团本部按年核定子公司内部授信额度，签订内部授信合同才能办理内部借款，资本成本按公司控股不同适用不同的利率，全资公司与集团公司不实际结算。集中结算方面，建立了结算中心，成员公司在结算中心开立子账户，集团本部不负责子公司的对外结算，集团总部按年核定子公司账户留存限额，子公司账户超限余额按日上收至集团集中账户，子公司需要资金时，由集团逐日划拨。A公司的资金运作分为远期信用证、外币理财和人民币理财，由于2005年以来人民币一直呈升值趋势，与业务特点相结合的本外币理财产生的收益为公司贡献了可观的利润。经销商融资作为公司金融战略的重要组成部分，也于2010年开始启动，并直接为公司创造上千万元人民币的效益。资金管理方面，集团已实行了初步的计划管理，业务部门和子公司按年上报资金计划，按月报需求计划，本部汇总编制年度和月度资金计划表；在账户管理方面，子公司的开销户需经公司统一审批，集团对子公司的账户数量限制在3个以内，子公司需按月上报银行账户情况。制度建设方面，公司建立了《资金集中管理暂行办法》、《银行授信管理暂行办法》、《银行账户管理办法》、《资金系统管理办法》。

通过资金集中管理，资金使用效率大幅度提高，提高了集团公司对各成员单位的资金预算和资金短期计划控制能力。有效地提高了集团公司对银行的议价能力，同时也降低了融资成本，并强化了集团公司创新融资产品综合运用能力以及财务风险管理能力。

二、A公司资金集中管理所存在的问题分析

1.资金集中度还较低，还没有实行资金的集中结算

受股权关系和各方股东利益等因素的影响，有些单位还没有在集团公司结算中心开立账户，有些单位即使在集团公司结算中心开了账户，出于自身利益考虑，资金也未完全纳入集中管理范围。留存限额制定的不合理，也在一定程度上影响了资金集中度。目前结算中心主要是资金的集中中心，并没有实现资金集中结算，没有实现过程的管理，资金管理停留在结果的管理上，尚未从资金的源头－结算业务抓起。

2.现金流量管理水平较低

当前集团公司对于现金流量的管理仍然是停留在人工填报的层面，因此无论是时效性还是预测功能都较差，而且也容易由于人为失误造成信息数据失真现象问题的发生。此外集团公司也没有建立完善的资金预测体系，在一些情况下甚至不得不以牺牲效益作为代价，将大量的短期资金作为集团公司成员单位的对外支付资金。

3.资金预算管理力度弱

部分集团由于没有建立完善的财务信息系统，因此对于资金预算的执行管理只能是简简单单的以资金的月度报表作为依据，导致涉及到资金管理的各项信息严重滞后，甚至有可能造成资金管理的风险。

4.信息支付开发滞后

ERP系统由于能够将集团内部的各项业务流程进行整合，因此有助于实施集团一体化的资金管理，而且还可以通过构建银行与集团间的接口，提高企业所涉及到的各项银行业务的处理效率。但是由于ERP系统中资金预测涉及到的环节、对于操作人员能力水平均较高，因此，尽管集团公司的ERP具有资金预测功能，但一直无法实行。

三、A公司资金集中管理体系优化实施方案

1.建立高效的集团银行账户管理模式

公司目前采用门户账户模式，子公司向集团公司申请当日所需资金，集团公司审批同意后，由集团公司结算中心采用向子公司所在地开户行拨付，子公司逐笔对外支付。在此种模式下，资金集中度低，时效性差，资金调拨环节多，效率较低。

如果在集团公司的银行账户管理上采用二级账户联动的管理模式，不仅可以确保集团公司各个成员单位的资金能够快速及时的到账，同时也可以促使集团公司按照发展需求运筹承运单位的资金，进而解决部分成员单位资金闲置的问题。采用二级账户联动这种模式，非常有助于提高集团公司的资金集中度以及谈判力度，对于降低银行费用、维护银行关系以及实施集团融资战略也具有重要的作用。此外，这种集中银行账户的方式还可以降低成员单位各自账户分散管理成本以及资金划转成本。

2.优化资金管理信息平台系统

A公司集团对企业所使用的财务核算软件进行了统一，而且针对与银行的对接单独开发运用了资金管理系统，虽然这些措施对于提高集团资金的整体使用效益发挥了一定的作用。但是，目前使用的系统只停留在资金归集上，模块系统功能单一，结算功能、融资信贷功能以及信息反馈等金融服务功能并未充分发挥。现有的资金管理系统无法整合外部的金融资源。随着集团公司业务的不断发展、集团规模的扩大以及外部金融环境的变化，资金管理系统必须进行完善和功能的拓展。所以，进一步完善集团公司网络信息体系的建设，尤其是对资金管理平台功能的健全与完善，才能够实现对集团公司资金进行全面与多方位的监控管理，这也是建设集团内部现代化资金管理平台的基本要求，更是优化集团公司资金管理工作的基础。

3.扩大集团公司资金集中范围

首先集团公司应该对集团组成成员单位的资金集中情况做好摸底工作，重点是对成员单位中没有参与资金集中管理的单位进行分析研究。需要注意的是，在集中管理策略的实施上，应该有所区别，对于集团公司全资子公司或者是具有控制管理权的子公司采用行政命令方式进行集中管理，对于没有控制权的参股子公司或者是涉及到不同股东利益的子公司，则应该通过市场手段要求其积极实施资金集中管理。

4.实现资金管理由结果管理向过程管理延伸

目前集团公司只实现了资金的集中，并没有实现资金的集中结算。下一步应该进一步完善资金集中结算管理，通过采取集中结算对集团公司成员单位的计算业务进行集中审核，以免出现结算风险问题。同时按照不同成员单位的具体预算执行情况以及银行授信占用情况，进行及时的反映，将其在信息系统中在一行以及预算两方面进行控制；此外，还应进一步完善集团公司的资金预测功能，构建涵盖票据在内的集团公司资金池信息管理系统。

四、资金集中管理优化建议

随着集团企业的逐步发展，在财务管理工作中采用资金集中管理模式的需求也更加迫切，由于经济形势的复杂多变以及资金管理方式的不断更新，集团公司在资金集中管理模式的应用上也遇到了不少问题。本文主要是以A公司的资金集中管理体系进行了分析，主要结论及建议如下：

1.经过几年的发展，A公司在资金管理上虽积累了一些经验，但其资金集中管理还处于较低的水平，其资金集中管理的整体方向是对的，但因其业务发展速度以及机构较复杂，开发实施的资金集中管理系统平台在功能开发、模块拓展上存在一些亟待解决的问题。

2.A公司应该对当前所有的管理资源进行整合，集中集团公司的优势力量，重点以资金管理系统作为切入点，对集团公司的资金管理平台进行优化与拓展，并依靠配套齐全的软硬件设施、相关管理制度以及网络信息技术，提高集团公司资金集中管理水平，实现资金管理效益的最大化。