我国中小企业向银行融资难问题分析

魏峰林

（中国人民大学，北京 100872）

改革开放以来，我国中小企业迅速崛起，目前已成为经济建设的一支决定性的增长力量。在我国现有的金融环境下，银行依然是中小企业外源融资的主要途径，因而本文先分析了融资存在的问题，接着探究我国中小企业银行融资难的影响因素。

一、中小企业向银行融资的现状分析

随着中国经济的日益腾飞，中小企业也在各方面都起着越来越重要的作用。然而，相对于中小企业在市场经济发展中扮演的重要角色，其地位并没有与之相平衡，中小企业的发展受到各种条件的制约，融资问题就首当其冲。银行对中小企业还不够重视。落后的信贷理念、经营规则与银行激励制度的不健全，使得中小企业难以通过银行得到资金上的帮助。中小企业向银行融资难的问题，对繁荣市场、促进各类所有制企业的沟通与融合、促进经济结构的战略性调整、构建和谐社会都有着不利的影响。

（一）中小企业的融资通道过窄

由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。统计资料显示，中小企业创业资本80%左右都来自企业主本人及家庭，运营资本也有70%左右来自企业主本人或者亲朋，即使有机会从外部渠道取得资金，其融资成本也显著高于其他所有制企业。由于中小企业难以在证券市场等资本市场上公开筹集资金，融资渠道十分狭窄，所以向银行融资是许多中小企业不得已的选择。

（二）获得信贷支持少。因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷

由于中小企业因资信等级低、抵押资产缺乏、金融意识淡薄等原因，难以得到银行资金支持。据统计，我国中小企业获得银行信贷支持的仅占10%左右。截止2006 年年底，已注册的中小企业达到4200 多万家，占全国企业量的99.8%。据中国银行统计，2009 年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为9.37%，且金融机构贷款资金还比较充裕。其他银行当年各项贷款总额达到916029.94 亿元，而全国乡镇、个体私营、“三资”企业所占比重仅有3.97%。从中不难看出中小企业融资困难的状况严峻。

（三）民间融资代价高

中小企业由于资金少，规模小，这对它自身的产值造成影响，也就是说中小企业的利润并不客观。民间融资虽然相对于银行贷款更容易取得，在一定程度上能帮助中小企业缓解资金压力，但其利息高，手续的不完整性，缺乏强有力的法律规范和管理，势必会分割中小企业的为数不多的利润，甚至还会引起中小企业与放贷者的经济债务纠纷。

（四）缺少抵押的固定资产

中小企业因其自身资金少、规模小，所以自身掌握的固定资产必定不多，而银行对于贷款是需要用各种固定资产作为抵押，这势必造成“资不抵债”，从而不能顺利地从银行贷出企业发展所需的资金。

二、从信息不对称角度分析中小企业向银行融资难的原因

信息不对称是指行为人之间的这种信息占有的不同称为信息不对称，这种不对称造成经济主体之间要花费巨大的交易费用。信息不对称所导致的经济后果主要是“逆向选择”与“道德风险”。

“逆向选择”就是指拥有信息优势方的中小企业可能会故意隐瞒信息，以求在交易中获得最大收益。而“道德风险”就是指中小企业在得到资金后，在不对称信息的掩护下，可能改变原来的承诺，从事偏离银行利益而有利于自身利益的活动，比如改变资金的用途、故意拖欠。而银行是以自身盈利为目的的企业，一旦在被融资过程出现信息不对称，这样势必会对银行的自身利益的保证造成影响。其造成的结果就是银行在对中小企业放贷过程中慎之又慎，使中小企业能从银行成功贷出其所需要的资金的概率大大降低。

三、解决中小企业向银行融资困难的办法

（一）从中小企业自身角度分析

解决中小企业融资困难的根本途径是中小企业必须建立健全财务制度，提高自己的经营素质和信誉，靠自己的努力和诚信在市场经济浪潮中公平竞争。

1.健全财务制度，加强财务管理

中小企业主应不断加强自身对企业财务的认识，树立起财务管理在企业中的核心地位，将财务管理纳入企业管理的有效机制。例如建立严格的赊销政策，催收措施来控制呆坏账的出现，对资金进行合理配置防止出现过多的现金流等，使中小企业通过资金运作的良性循环来发展壮大自身。中小企业在进一步规范内部财务管理水平的同时使信息透明化、公开化，并定期由会计师事务所和审计部门审查财务报表和经营业绩。同时，对企业财务会计人员进行专业培训与道德教育，及时更新财务知识，加强对整个企业的财务管理。

2.中小企业要积极面对与银行的关系

银行不仅仅是中小企业资金的来源地，更是需要与中小企业共同发展的战略合作伙伴。中小企业要不断增加自身的金融知识，了解更多的银行业务，选择符合自身发展的融资种类、融资利率、融资条件等。同时，企业应与银行保持密切联系，积极参与银行举办的各种讲座、活动，与银行共同探讨融资方案，让银行更多地了解企业本身。一个企业可能与多家银行有业务往来，但与各家银行的密切程度不同，选择一些专业化程度较强的银行，如设立不同部门分别处理不同行业贷款的银行，并保持长期的友好往来，会让企业受益更多。

（二）从银行角度来分析

银行要发展，就需要给予中小企业资金来获得收益，改善与中小企业之间的现状，挑选合适企业给予融资，不仅利于中小企业的健康成长，也利于银行自身发展壮大。

1.银行要不断丰富自身的融资业务

随着大企业融资能力的不断提高，传统贷款业务需求增长不足，而中小企业对于银行的贡献度却逐步上升，不断丰富适合于中小企业融资的新业务，更利于银行的长足发展。新兴的自偿性贸易融资已给一部分中小企业带来了帮助，获得了发展所需资金，让银行与中小企业建立了友好互利的关系，同时也给银行自身带来了财富。开发新型的融资业务，如帮助出口型中小企业在出口退税款未达账户时给予贷款支持，给予中小企业零散应收账款整合“池融资”业务等，不仅给中小企业发展助一臂之力，也给银行在日益激烈的市场竞争中脱颖而出，利于不败之地。

2.银行之间通过信息共享收集信息

我国有关中小企业的信息收集还没有成体系，信息缺失严重，银行可以设立专门的调研机构来从事有关中小企业的信息收集和政策研究，减少银行对中小企业放贷的盲目性。同时，银行需要建立自己的数据库，不断完善信用记录，完善企业资信评级制度，客观、公正的资信评级结果可以为商业银行贷款决策提供可靠依据，减少信贷市场中的信息不对称现象。2007 年4 月，由国家开发银行浙江省分行、浙江中小企业发展促进中心与10 家优秀担保机构联合打造的“浙江省中小企业成长贷款融资平台”正式成立。新型的融资平台通过对中小企业信息收集共享分析，审议通过了125 个中小企业融资项目，累计发放贷款达2.05 亿元。据初步统计，融资平台运作半年多来，至少新增就业600 余人，新增销售收入16 亿元，新增利税总额1.4 亿元，取得了良好的经济效益和社会效益。

（三）从其他方面分析

1.政府应大力支持中小银行的发展

政府应该大力发展地方性中小银行，以此来不断优化中小企业的融资环境。中小银行在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势。中小银行一般是地方性金融机构，专门为地方中小企业服务，通过长期的合作关系，银行对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐增加。这就有助于解决存在于银行与中小企业之间的不对称信息问题。

2.加快建立信用中介机构，加快信息共享

建立信用中介机构，可以让银行和企业都能得到他们所要的信息，有利于他们的双向选择，让中小企业享受更好更广泛的中介服务。中介机构的服务将会更加有效地辅助中小企业进行资信评估、加强财务管理、规范企业制度、提供金融信息。在此基础上，银行可凭借信用中介对中小企业资信的记录来选择合适的企业给予资金帮助。中小企业将得益于对风险更准确的评估、等待时间的减少、通过更好的借贷方式多渠道获得资金。

四、小结

要解决中小企业银行融资难的问题，不仅需要企业自身的努力，而且需要政府以及金融机构三方面的协调合作。对广大中小企业而言，增强信用意识，规范财务制度，健全财务报表，加大信息披露力度，给银行提供真实的财务信息，严格按照合同要求使用银行贷款并按时归还银行贷款本息，杜绝逃费银行贷款债务行为，提高自身素质。

[1]刘曼红.中国中小企业融资问题研究[J].中国科技信息，2003(09).

[2]张建营.中小企业融资实战[M]，2007.

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