寻甸县域金融行业服务小微企业现状调查

中国人民银行寻甸县支行课题组

(中国人民银行寻甸县支行,云南 昆明 655200)

随着经济全球化进程日趋加速，市场竞争日趋激烈，小微企业发展的问题已经成为一个世界性的研究课题，小微企业的大量存在是经济发展的必然结果，也是市场竞争的内在要求，是吸收就业，活跃市场气氛，推动经济增长，维护市场活力的前提条件，是国民经济的重要支柱。今年全国金融工作会议明确提出，要坚持金融服务实体经济的要求，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题。截止2012年末，寻甸全县有小微企业700余家，从小微企业实现销售产值和为社会提供各类就业岗位来看，小微企业已经成为推动地方经济的重要力量，对于加快建设“富强寻甸、活力寻甸、和谐寻甸、幸福寻甸、美丽寻甸”，支持地方经济增长、解决劳动就业起着重要的作用。人民银行寻甸县支行对全县5家银行业金融机构和22家企业进行了专题调研，初步了解寻甸县小微企业融资状况，并针对问题提出政策建议。

一、基本情况

（一）小微企业现状

通过发放问卷调查的形式，我们对涵盖了批发零售、住宿餐饮、加工制造、矿业开发、建筑、养殖、医疗等多个行业的22家小微企业进行了调查，其中将近70%的小微企业创立时间在5年以内，且大部分还停留在较低的管理水平。我县小微企业总体规模还偏小，产业分布还不均，有将近一半的小微企业月营业额在50万元以内，近80%的小微企业毛利率不足20%，盈利能力弱。

在融资需求方面，90%的小微企业表示有融资需求，但是比较重视自身的偿付能力，一般资金缺口较小，大部分企业资金短缺额度不超过50万，且65%作为流动资金使用，如购买原材料、偿还应付款项、发放工资等，建厂房、设备更新和技术改造占35%，从获取资金的能力上看，小微企业获得贷款的难度很大。

（二）银行业对小微企业支持情况

1.近五年数据显示，银行业支持小微企业客户数量总体成增长趋势。2008年寻甸县金融机构对小微企业贷款户数共有61户，2012年10月末增长到82户，2010年、2011年虽然出现了下降趋势，但五年来增长了34%。

2.银行业支持小微企业的信贷规模逐年加大。通过五年度数据的统计分析，寻甸县银行业支持小微企业的信贷规模逐年稳步增加。2008年对小微企业贷款余额35,888万元，2012年10月末对小微企业贷款74,610万元，五年间翻了一番。

3.金融机构对小微企业近五年的平均每户贷款余额成增长趋势。2012年由于金融机构对小微企业贷款客户增长幅度大于贷款总余额增长幅度，平均每户小微企业贷款余额略有下降。同时可以看出，银行类金融机构对小微企业的贷款比较集中在少数几家企业，90%的小微企业并没有从银行获得贷款。

二、小微企业融资现状分析

（一）融资缺口小，周期短

推动县域经济逐步由“资源导向型”向“市场导向型”转变过程中小微企业起着举足轻重的作用，要发展小微企业，必须要解决小微企业资金短缺的问题。小微企业的资金短缺额度相对较小、借贷周期较短，主要是由于我国小微企业的发展资金往往依靠自身造血。这种发展思路和当前融资大环境，决定了小微企业很难借助外部力量实现跨越式增长，因此目前小微企业的融资用途更多是以短期融资为主。调查结果显示，小微企业融资用途主要做流动资金用。缺少抵押物、缺少担保、成本高、速度慢，手续麻烦，是造成不少小微企业不愿意向银行贷款的主要原因。

（二）融资渠道不畅

目前，我县小微企业生产经营资金主要依靠自筹，即内源融资。2010年、2011年、2012年10月末止，我县商业银行及信用社为小微企业提供贷款的客户总数分别为70户、64户、82户，占全县小微企业的比例非常小。外源融资时，由于金融市场直接融资的门槛太高，小微企业融资需求通过银行业金融机构等金融渠道难以获得满足的情况下，更倾向求助于民间金融市场。同时，我县尚无相应证券市场，尚无企业发行股票上市融资，在外源融资的直接融资方面，靠股权融资和债权融资来解决我县众多民营企业融资不足尚难以现实。

（三）融资成本偏高

企业的融资成本既包括融资费用和资金使用费等财务成本，即显性成本，也包括机会成本，即隐性成本。从银行融资来看，2008年、2009年、2010年、2011年、2012年10月末，我县农村信用社为小微企业提供贷款的客户占我县商业银行及信用社为小微企业提供贷款的客户总数比例分别为90%、87%、84%、73%、62%，而我县农村信用社今年贷款利率在中国人民银行基准利率上上浮最高达68%，对大型企业、中型企业、小微企业的平均贷款年利率分别为7.71%、9.41%和10.09%，对小微企业的利率比对大型企业的利率高出30%。实体经济旺盛的资金需求与银行额度限制的矛盾更加突出，小微企业贷款利率上浮现象普遍存在，融资成本大幅上升。另一方面，据调查寻甸县民间借贷市场平均年利率水平大约在15%-25%之间。在资金紧缺时，小微企业被迫寻求民间借贷，进一步推升融资成本。不过，对微利经营的小微企业而言，尽管银行的借贷成本上升，相对民间借贷成本来说尚可承受，困难在于它们很难直接从银行获取贷款，即便通过审批，耗时耗力，面临机会成本丧失的风险。

随着寻甸县5家小额贷款公司和寻甸县邮政储蓄银行的相继成立，以及今年正在筹备中的寻甸县第一家村镇银行，小微企业面临的融资困难可能会有所缓解。

三、小微企业融资难制约因素

小微企业融资难存在多方面的制约因素金，金融机构层面主要表现为国有商业银行对小微企业贷款存在偏见，信息不对称导致增加银行信息成本，缺少适应小微企业客户的信贷产品等。管理机构层面的因素主要有国家法律不完善，不能为小微企业融资提供有效保障，小微企业信用担保体系不完善等。小微企业存在自身规模小、缺乏抵押物、抗风险能力较差、经营能力不强、甚至信用缺失、违约率高等原因，这是造成银行小微企业融资困难的重要原因。在此我们主要分析小微企业自身层面。

（一）创立时间短，管理水平低，经营规模小

调查统计结果显示，有接近70%的企业创立时间在5年之内，企业财务管理水平非常落后，没有使用财务软件，财务管理人员没有专业知识背景，有的小微企业甚至没有会计人员，大部分小微企业管理水平还处于较低端的状态。同时小微企业资产规模小，销售收入少，资金实力弱。在我县70%的小微企业年销售规模在200万元以下，60%的小微企业从业人员少于10人。加之，当前宏观经济结构调整、增速放缓，原材料、人工成本不断上升的现状直接危及小微企业的生存。规模越小的小微企业，毛利率水平越低，这样其资金困难将更加突出。

（二）相应抵押物少，偿付能力不强，抗风险能力弱

我国各商业银行普遍实行抵押担保贷款制度，但是对于市场内的小微企业来说，由于固定资产少，土地、机器、设备、厂房的所有权或使用权等传统抵押物缺乏，多数企业经营场所也是通过租赁而来，基本没有抵押物，担保难和抵押难是小微企业向银行等金融机构贷款时面临的主要难题。如果通过担保公司担保融资,担保公司必需提供反担保,无疑是提高了企业融资担保的门槛，有些时候企业为了得到贷款就要找10多个自然人给予保证，因此，很大程度降低了小微企业的融资能力，制约银行业对小微企业的信贷投入。企业联保，实行债权债务共享共担，互助合作、利益共享风险共担，既遵循市场规律，让银行弱化风险，又可以让企业获得新鲜血液，增加发展壮大的信心和勇气，但是我县企业普遍由于经营状况不稳定等原因，联保的条件不成熟，因而无法获得联保、信用等方式的融资。

（三）信息不对称，信用观念缺失，道德风险和逆向选择问题突出

小微企业大部分由个人创建，其经营风格受企业主的影响明显，多数企业未建立现代企业内部治理结构或有名无实，大量经营决策根据企业主的主观判断作出，缺乏足够的客观性。另外小微企业的财务制度不健全，多数企业存在业务收支都是实收实付，缺乏必要的第三方监督，报表数据反映信息不准确，而银行方面由于小微企业征信平台构建不完善，难以得到全面完整的信用信息，对小微企业信贷资金使用监督困难，影响了银行业对小微企业的资金投入，信息不对称问题突出。

（四）数量相对大，分布行业广，目标市场小

寻甸县地处我国西南部高原边远地区，属于国家贫困县，全县大中型企业为数不多，小微企业数量相对较大，现有银行类金融机构难以服务数量巨大的小微企业。同时，因为小微企业是最面向市场跟消费者的企业，因此，除了第一产业中有部分的小微企业存在外，在第二产业和第三产业中有较多的小微企业分布。而在第二产业中，小微企业又比较集中在小型加工业中。在第三产业中，小微企业又集中在批发零售、餐饮业和社会服务行业，小微企业的分布范围十分宽广，不同行业，有不同情况，增加了金融对其服务的难度。最后，由于小微企业能力有限，决定了它们的生产、服务等主要在本地或附近的市场，尽管近年来出现了少数外向型企业，但也难以适应市场的激烈竞争。

四、小微企业融资难解决对策

根据我县小微企业的发展现状，我们要把当前宏观调控作为推动转型发展的机遇，练好内功，加快产业结构调整和经济发展方式转变，推动经济增长从要素驱动向创新驱动转变，从粗放发展向集约发展转变。为了更好地支持我县小微企业的发展提出以下的意见和建议。

（一）加强企业自身信用建设，健全企业财务制度

随着社会信用体系建设的不断推进，企业只有讲诚信，才能赢得市场，也才有可能筹集到更多的社会资本，扩大经营。小微企业必须要立足企业长远利益，积极恪守信用关系，树立信用观，不断加强诚信教育。小微企业要得到金融机构的信任支持就必须提供准确、真实、有效的会计信息，如实反映企业的经营状况及其变动情况。然而目前小微企业普遍存在财务管理混乱、会计信息失真的问题，不仅导致其融资困难，还直接威胁到小微企业自身的生存和发展。小微企业要加强财务会计制度建设，确保财务会计信息的真实与合法性，完善会计控制制度，杜绝两本账、三本账等信息失真现象，增加财务透明度和可信度，以获取投资人和贷款人的了解，从多种渠道以较低的筹资成本获取企业发展所需要的资金，提高抗风险能力。同时要做好融资、投资等理财决策，确定合理的融资渠道与方式，分析每种融资类型所带来的成本和风险，树立全面的理财观念。只有这样，小微企业才能树立良好的企业融资信誉，为企业自身开辟融资渠道，实现持续发展。

（二）推进信息共享进程，建设小微企业财务信息披露平台

小微企业应充分利用互联网信息技术，建立完善的信息披露渠道和形式。信息化的过程可以让小微企业传统的封闭式的财务系统变成一个开放式的财务系统，企业内部的采购、销售、人力资源部门和财务部门可以实现信息的共享，存货或劳务数据、员工借还款或各项收支等信息都可以实现部门之间的实时获取，财务部门可以自动生成各种账表，并进行事中控制和事后分析，而且通过互联网技术，小微企业的一些利益相关者在经企业授权后，也可以通过互联网实时获取企业的财务信息和非财务信息，比如可以及时将企业的生产、经营、财务状况等信息通过互联网反馈给金融机构，实现信息的实时畅通，解决小微企业内部信息表达不规范的问题，使信息披露公开化和透明化，减少外部投资者或贷款者的信息获取成本，争取建立一种相互信赖的合作关系，构筑互利合作的银企关系，为企业融资创造条件，从而相应的降低小微企业的融资成本。

（三）加快小微企业技术改进和结构调整，掌握企业核心技术

首先，支持小微企业提高创新能力和产品质量。支持小微企业加大研发投入，开发先进适用的技术、工艺和设备，研制适销对路的新产品，提高产品质量。加强产学研链条的资源整合，加强知识产权保护，引导和支持小微企业创建自主品牌。其次，支持小微企业加快技术改造。按照重点产业调整和振兴规划要求，支持小微企业采用新技术、新工艺、新设备、新材料进行技术改造，掌握核心技术，合理定位企业，经营策略上必须要差异化定位，制定操作性强的目标。第三，推进小微企业节能减排和清洁生产。促进重点节能减排技术和高效节能环保产品、设备在小微企业的推广应用，鼓励小微企业间资源循环利用。第四，鼓励小微企业与大型企业开展多种形式的经济技术合作，建立稳定的供应、生产、销售等协作关系。鼓励大型企业通过专业分工、服务外包、订单生产等方式，加强与小微企业的协作配套，积极向小微企业提供技术、人才、设备、资金支持，及时支付货款和服务费用。

（四）加快金融创新，发挥银行融资主渠道作用

通过调查研究可以看出，小微企业资质不全、缺乏有效抵押物、短期融资需求大等特点突出。针对这些特点，可尝试充分开发小微企业的信用价值，作为一类高成长型人群或企业，金融服务机构以往过多强调了小微企业很多“硬条件”，却忽视了其软实力，无法有效满足小微企业融资需求。各商业银行应当积极发挥好小微企业融资主渠道的作用，发展适应小微企业特点的融资业务，发展适合小微企业特点的信用评价机制及相应贷款产品。对于那些符合产业政策，产品适销对路，有利于吸纳剩余劳动力的小微企业，银行更应予以支持，简化贷款审批程序，缩短审批时间。各金融机构应改变对小微企业单纯发放以财产为抵押的贷款经营方式，推出适宜小微企业短频急需求的信贷产品。可将企业主个人和企业资源充分整合，突破单一依赖抵押、质押的传统担保模式，围绕小微企业资金流、上下游、存货、物权、应收账款等环节做文章，通过加快金融创新，为小微企业客户量身打造金融产品，进一步提供包括财务顾问、税收筹划、管理咨询等在内的多元化非金融服务，致力于成为小微企业的合作伙伴，与企业共同发展，在为小微企业创造价值、帮助增值的服务过程中共享收益成果。

（五）立法规范民间借贷市场，降低小微企业民间借贷风险

破解小微企业融资难困境需要民间金融渠道更多参与。要想破解小微企业融资难困境，根本途径是依靠国家政策扶持和传统金融机构改变服务理念。但同时也应该注意到民间借贷是非常有益的补充，民间借贷是一种“关系型”融资，信用的基础是人际关系和相互信任。民间的关系型融资在一定范围内规避了资金供求双方间的信息不对称问题，较好地适应了小微企业资金需求“小、频、急”的特征，而这些正是商业银行做不到的。对于民间融资需要采取鼓励和支持态度，引导民间融资阳光化、规范化运作，从而形成多层次适应不同需求的小微企业融资服务体系。首先应在法律上明确民间借贷的合法地位，制定有关民间借贷的市场准入、退出、住址机构、经营行为、风险防范及信息披露等方面的专项法律法规，保证民间借贷有合理的生存条件，有明确的法律准绳。其次，要对民间融资建立监管体系，降低民间借贷风险。由当地人民银行、银监会、统计局、行业协会等机构，最大限度获取民间融资活动的相关数据，如资金量、利率水平、交易对象等，通过各种渠道披露信息和进行风险提示。建立起有效的监测管理制度，并完善长效管理机制，形成政府、人民银行、银监、工商、公安等部门齐抓共管的民间借贷监管体系。