绒毛浆市场的发展趋势和机遇

João Cordeiro,谢雁南 贝利管理咨询公司

绒毛浆市场的发展趋势和机遇

Future Trends & Opportunities of China Fluff Pulp Market

João Cordeiro,谢雁南 贝利管理咨询公司

编者按：在今年CIDPEX'2014成都生活用纸国际研讨会上，受邀演讲的贝利管理咨询公司首席咨询顾问João Cordeiro和林纸项目总监谢雁南分析了全球绒毛浆的供需情况以及绒毛浆在中国市场的发展趋势和机遇。本刊根据演讲内容整理，供读者参考。

1 卫生用品发展的驱动力

经济合作发展组织（OECD）的研究表明，全球消费经济能力增长最大的阶层集中于中产阶级。统计显示，2009年全球中产阶层人群大约是18亿人，预计在2030年会达到50亿人。其中，很大一部分的增长来自于亚洲的部分发展中地区，占全球中产阶层人口增长量的60%左右。

无论在中国或其他国家，中产阶级人数的增长对于拉动纸尿裤或其他吸收性卫生用品的消费均具有直接影响，对需求量的增长，有着明显推动作用。中产阶级的消费能力相对较强，根据OECD统计数据，到2020年，中国中产阶层的消费能力基本上可以接近甚至超过美国水平，预计可达到4万亿美元的消费规模。

在所有的消费群体中，与绒毛浆相关产品消费比较相关的目标群体是以下3类：4岁以下的婴儿及儿童，15—49岁的中青年女性，以及超过70岁的老年人群，他们具有更加直接的消费拉动能力。

根据联合国数据，中国0—4岁的婴幼儿已

达到8,500万人，这是一个比较大的人口数量，婴儿用品市场前景广阔；15—49岁的中青年女性人口总数达到了3.8亿，同样是一个非常大的消费群体；超过70岁的老年人口为7,500万，随着人口老龄化的到来，该市场的发展会加快。

从产品的应用角度来看，很重要的一个因素是：随着目前技术水平的提升，以及对产品要求的提高，单片产品的平均绒毛浆使用比例在下降，每年的下降比例约为3.2%。但是，从使用总量来看，由于使用的产品基数增大，使用总量增长很快，总需求量增长率在4%～7%之间，基本上可以抵消单耗的减少。

绒毛浆在卫生用品成本中所占比重需根据经济型和高附加值产品分别进行分析。在经济型产品中，绒毛浆等吸收性材料比重较高，超过50%；在高附加值产品中，绒毛浆等吸收材料的比重相对较低，比例占30%左右，明显低于50%。

2 绒毛浆的需求情况

2012年，全球绒毛浆的需求量约为460万t，预计到2025年，需求量将达到700万t。

目前，绒毛浆的应用主要集中在4类产品中，第1类是成人失禁用品，大约占全球绒毛浆用量的24%；第2类是女性卫生用品，约占22%；第3类是非织造布相关制品，占14%左右；第4类是婴儿纸尿裤/片，比重最大，约38%。

成人失禁用品的市场渗透率仅有10%左右（编者注：由于不是所有老年人都使用失禁用品，所以此数据仅作参考）。这表明了目前还有很大部分需要使用失禁用品的人群还没有使用该产品，仍会有较大的市场增长潜力。

从不同的应用市场来看，预计2012—2025年，全球绒毛浆的需求增长最明显的部分会集中在成人失禁用品市场，增长幅度接近6%；其次是女性卫生用品，与全球平均绒毛浆增长比例持平，在3%左右；而非织造布相关制品和婴儿纸尿裤/片市场，绒毛浆需求的增长幅度相对较低。

绒毛浆替代产品主要是高吸收性树脂（SAP），SAP的应用会减少或替代部分绒毛浆的使用。

从绒毛浆的使用地区来看，中国目前是绒毛浆使用量最大的国家，达到110万t（编者注：生活用纸专业委员会秘书处统计为70万t左右）。另外，发展中地区市场对绒毛浆的需求量很大，目前已占全球总量的60%。

预计到2025年，绒毛浆使用量的增长主要集中在发展中地区市场，尤其是中国，预计未来绒毛浆的需求量将占全球总量的30%，较2012年将增加66万t左右。

3 绒毛浆的供应情况

根据全球木浆消费情况来看，目前绒毛浆占针叶木浆总量的20%左右。需要注意的是，许多绒毛浆生产商同时也在生产针叶木浆，且两者的生产转换非常容易，这说明了针叶木浆的产能中隐含了绒毛浆的潜在产能。

全球主要的绒毛浆供应商大多集中于北美地区（美国和加拿大）。据统计，约有90%的绒毛浆产能集中于北美地区。除此之外，欧洲和南美洲一些国家和地区的生产商也在生产绒毛浆，但是它们同时也生产其他造纸浆。

由于生产厂家既能生产针叶木浆也能生产绒毛浆，所以历史上，绒毛浆价格的变化与针叶木浆的变化具有联动性，但绒毛浆的价格变化幅度要小于针叶木浆。这主要由其应用市场所决定，绒毛浆的应用市场主要是具有快消品特性的卫生用品，其价格波动幅度比造纸浆所应用的工业制成品相对要小。目前绒毛浆和南方针叶木浆的价差约为140美元/t。

综上所述，随着技术的进步，绒毛浆也在被一些新型材料或技术所替代。根据目前的市场情况，尽管技术进步导致单片产品绒毛浆使用量下降，但其总体消费量仍在上涨。其中，主要原因在于人口，特别是中产阶级人口数量的增长拉动了绒毛浆产品的消费。所以，这对绒毛浆的生产具有积极的意义。同时，绒毛浆和针叶木浆的生产可以相互转化，产能转化带来的问题也是值得生产商和供应商关注的。

（邢婉娜整理）