第一步：排雷 帮父母理财 先排除高风险资产“地雷”

王奇

老年人理财应注重防御，让家庭资产保值是重点，而不应一味追求高收益，也就是说以安全、稳健为主。因此，在投资理财产品中，要注意所选产品的安全性，并能对未来生活所需的经济实力有一定保障作用。“80后”帮助父母理财，应该从让他们远离高风险资产“地雷”开始。

NO.1炒股：远离指数：★★★

柴女士有十几年的炒股经历，但到目前为止还是赔钱。回想起自己的炒股经历，她最懊悔的是2007年。那时，在北京工作的女儿想买房子，希望她能资助一些。但看着股市一片大好的形势，她没有答应女儿的要求，还把所有积蓄都投入股市。随后，她经历了股市暴跌，投入的资金最少时只剩下五分之一。

一些老年投资者把养老钱都放进股市，弄得很紧张，对身体造成很大伤害。此前有媒体报道，北京一位56岁的老人，因为炒股亏了四五十万元，准备在河边用壁纸刀割腕自杀，所幸被及时发现，挽回生命。

《投资与理财》建议：

如果对股市没有深入研究，老年人不适合炒股。有两个主要原因：其一，股市收益与风险相伴而行，这个特点注定了老年人的养老金不适合投资股市。其二，随着股市涨落，股民情绪常常处于紧张状态。这种情绪波动，对老人的健康尤为不利。

当然，对于有一定经验、风险承受能力强的老人，少拿一些钱来炒股娱乐也不错。

NO.2股票型基金和指数基金远离指数：★★

已经退休的吴大爷，听别人说股票型基金赚钱，在2010年投了50多万元，到现在却亏损了不少。谈到这些投资经历，吴大爷坦言，实际上他对基金了解得很少，都是道听途说的，瞎买。

业内人士指出，股票型基金和指数型基金因为主要投资的都是股市，收益随股市变化较大，而近些年股市一直处于熊市。它不适宜稳健投资为主的老年人。

《投资与理财》建议：

混合型基金、债券基金、货币型基金或者保本基金都是老年人理财的不错选择，如果要投资股票型基金，投资比例最好不超过30%。

NO.3高收益银行理财产品远离指数：★★★

60多岁的彭女士夫妇去银行办理业务时，工作人员频频向她推销一种理财产品。看着半年的利息很高，彭女士心动，就购买了。半年过去了，彭女士才竟然赔钱了，这时他才发现这是一种权益类理财产品。由于当初签下了“高风险投资告知书”，因此彭女士也无法拿回当初的本金。

《投资与理财》建议：

以银行定期收益为标尺，当理财产品收益远高于定期收益时，就应警惕起来，不要相信真有“天上掉馅饼”的好事。有些老年人偏偏只看到“高收益”而忽略“高风险”，不顾家人阻拦而涉足，结果追悔莫及。

NO.4信托：远离指数：★★

“刚性兑付”的固定收益类信托，一度是老年人理财的主要选择之一。从2013年开始，不断传出固定收益信托存在兑付危机的问题。2014年年初，吉林信托一项矿产计划就被爆出存在兑付风险，不久之后，中诚信托又现30亿元兑付危机大案。

业内人士认为，“刚性兑付”不过是业内的潜规则而已，并没有明确的法律依据，信托“刚性兑付”打破是迟早的事情。何况其投资门槛一般为100万元以上，如果“刚性兑付”被打破，投资出事信托将损失惨重。

《投资与理财》建议：

老年人如果要投资固定收益类信托，在配置上最多不要超过资产的五分之一。还要随时关注市场的变化，如果有不利消息传出，能在第一时间撤出资金，就是最好的办法了。

NO.5地摊理财远离系数：★★★★

2月底“跑路”的中欧温顿基金作为“地摊理财”代表，卷走了2000多名投资者4亿元资金，其投资者大多为老年人。

头发花白的王大爷说，他一辈子的积蓄100万元都投在这家公司了，当初说好预期年收益率14%。“中欧温顿公司在CBD区域办公，公司装修也很气派，我挺信任的，没想到出事了。”公司老板这一跑，他不仅收益没了，100万元本金也很难要回来了，孩子的买房梦破灭了。

类似于中欧温顿公司这样的“地摊理财”公司，惯用的伎俩就是经常在超市、商场等人口密集区域附近，打着有限合伙、私募股权基金等幌子，宣称自己是固定收益，并且保本保收益。一些投资者开始时投资了一部分资金，很快有了回报，尝到了甜头，就陆续加大资金，最后的回报却是老板“跑路”，投资者血本无归。

《投资与理财》建议：

大多老年人缺乏相关金融知识，“地摊理财”一般资金去向不明确，也没有明确的监管单位，一旦出事，投资者很有可能血本无归。这类理财产品，老年人还是少碰为好。

NO.6签约“专家”炒金、炒汇远离指数：★★★★★

在股票市场赔得一塌糊涂的马女士，一次偶然的机会认识了自称在投资公司工作的张某，对方说他炒外汇，每年收益能达到200%。在张某的煽动下，她把资金加到了100万元，一个月后，当她再打开账户时，发现只剩下不到10万元。

业内人士指出，炒金、炒汇的骗局一般存在三个特征：一是以高额回报为诱饵，吸引投资人；二是利用大家对投资外汇不了解的特点，实施违法犯罪活动；三是将欺骗的对象瞄准了老年人。这些老年人多不了解，这样会出现一些代客操作的情况。

《投资与理财》建议：

如果钱那么好赚，那些“专家”给自己炒金、炒汇赚钱，不是更快吗，何必帮你赚钱呢？但凡不合理的事，必有猫腻。

NO.7 高利贷远离指数：★★★★

王先生的父亲通过别人认识了做生意的康某，康某以每月10%的利息向他借钱，刚开始也能每月顺利付息。在尝到甜头后，王先生的父亲开始向周围的朋友以每个月5%的利息借款，然后再借给康某。不久，康某携款“跑路”，王先生的父亲因此背了一身债。

《投资与理财》建议：

高利贷收益高，但最有可能血本无归，因此，老年人的养老钱最好不要去投民间高利贷。时下流行P2P 网贷。2000多家，鱼龙混杂，很难甄别，在监管没有明确之前，那也不是老年人理财的“菜”。endprint