中国互联网金融还有3.6亿人的发展空间？

中国互联网金融还有3.6亿人的发展空间？

中国互联网金融的高速发展，有4个主要的驱动因素：技术的进步、客户的改变、监管的包容，以及整个中国金融体系的压抑，这是一个趋势。技术的进步不会倒退，只会前进，客户行为的改变，不会倒退，它只能是更加的数字化、更加的现代化，所有的这一切都使得我们在判断这个时候得到一个答案，这不是泡沫，它是由底层的真实的需求在驱动着。

举一个例子，根据客户的家庭月收入对中国6.2亿网民的一个市场细分，可以看到在家庭收入在6千万的客户，有的银行叫贵宾体系，有的银行叫私人银行体系，这些是中国传统金融机构最主要的客户群，也是收入的最主要的来源，整个传统的金融机构的体系其实还是围绕着这一部分构建起来的，他的服务标准、服务流程、差别化的产品，更多的是围绕着这10%的客户。

还有30%的客户，月收入是在1万元以下，他们在过去3个月内频繁的使用网银，叫做数字长尾客户，就是这部分客户成就了余额宝，余额宝的平均余额是5千元。这个就是互联网金融满足了中国的网络世界，通过网络的手段满足了中国真正的普惠金融，满足了他的金融需求。

那还有60%，3.6亿的客户，他们正在逐步的接受数字化，他们正在成为互联网金融的目标客户，应该说这是一个真实的中国的金融市场还存在着很多的空白。

3.6亿人的空白区域，这个市场可以说很大，换算成银行收入来讲会是多少，大家知道美国、德国直销银行做一个代替指标来看，美国、德国直销银行占整个市场份额的15%，中国只会比这个高，如果推算的话，10%是一个中国银行目前的规模，如果按照互联网金融的赢者通吃的规律，五三或者五二，就是第一家占50%，第二家可能20%，这样基本上来讲，互联网金融的增量是可以允许产生几家股份制银行，可以产生几家类似于今天城商行这样的规模，应该说这是一个大的市场机遇，他的底层是有着刚才讲的4个核心的真实的需求。

所以说，互联网金融不是泡沫，是一个真正的机会，是有着真实的底层动力驱动的。

（陈鹏）