以互联网之名

樊兰

“接下来我们肯定要规范化运营。”在位于北京宝蓝金地国际中心的互联网金融产业园B2002房间里，德丰杰创富通宝的一位负责人告诉记者。

眼下，这家公司正处于一场风暴的中心。

3月28日，2014互联网金融大会春季峰会上，德丰杰创富通宝创始人兼CEO马云龙一番“雷人”的演讲让人惊呼“传销闯进了互联网金融”。

“所有人都可以成为我们的兼职员工，我要带领所有人共同创业。只要你有能力，宝马有的是，海景房有的是！一个人的成功不算成功，带动一群人成功才算成功！”马云龙在台上振臂高呼，台下上百名身着正装、由创富通宝各地“分公司负责人”组成的 “听众”则齐声叫好，一下子将这个千人峰会变成了传销场子。“这些人有神经病吧，都被洗脑了。”一名参会者向记者吐槽，这也成为他参加过的“最狗血的”一场会议。

更狗血的是，当天下午三点半，马云龙又出现在了央视的一档励志商务访谈节目《奋斗》的录制现场，与主持人侃侃而谈，讲述自己的创业之路。

据有关人士透露，目前创富通宝的全国代理商达到四万，会员已经超过三十万，吸纳资金数亿元，并顺利地进驻中关村互联金融产业园。

互联网的外衣

马云龙的此番露面引起了业内人士广泛的质疑甚至愤怒。首先遭到质疑的就是他所谓的德丰杰中国地区总裁的身份，众所周知，德丰杰（Draper Fisher Jurvestson）是来自美国硅谷的一家知名风险投资公司，在中国投资了百度、分众传媒、空中网等公司，马云龙在演讲中声称“德丰杰在香港注资20亿成立德丰杰（中国）投资理财集团有限公司”，而德丰杰正道投资合伙人杨希3月30日在新浪微博上的一则声明则戳穿了这个谎言。他说，“此所谓德丰杰创富通宝与我们毫无关系”，并怒斥“此公司此人属无耻无良骗子！”

短短几天之内，网上也出现了《马云龙——混进互联网金融的骗子》、《起底马云龙与他的山寨德丰杰》等多篇业内人士撰写的文章，揭穿了马云龙所谓德丰杰中国地区总裁、中国互联网金融众筹协会会长等各种子虚乌有的身份，他所在公司的真实名称是山东青岛恒安伟业，而这家公司在去年就曾因为虚假宣传受到青岛工商局的行政处罚。

除了山寨的身份之外，创富通宝还有令人生疑的传销作风。在互联网金融大会春季峰会前夕，马云龙要求“各省级、地级市分公司领导人”到其入驻的中关村互联网金融产业园进行培训，“所有参会人员食宿、路费全部自理，穿职业装，”还表示“如不参加就地解除分公司资格”。在此要求之下，一大波创富通宝的会员涌向北京。中关村互联网金融产业园的物业运营方宝蓝物业服务股份有限公司证实，“2014年3月25日7：40分许，园区物业发现楼道内聚集50名携行李箱人员滞留，至8：40分许，人员聚集已达800余人。”这些人正是三天之后马云龙在互联网金融大会春季峰会上演讲时在台下表情激动、纷纷拍照叫好的“粉丝”。

“什么是传销，什么是P2P，现在并没有一个清晰的定义。P2P众筹是新生事物，外界看不懂是很正常的。”当记者向创富通宝的负责人问及是否涉及传销时，她反问道。而她身边一位该公司品牌战略部的工作人员附和说，“马云当初还被人当做是骗子呢！”在他的言谈中，马云、互联网银行、慈善、国家领导人、民族品牌等词汇被反复提及，如果你听过马云龙的演讲，就会发现简直如出一辙。

不管马云龙和他的创富通宝会如何被法律定性，一部分机构已经对其敬而远之了。互联网金融大会春季峰会的主办方之一和讯网在其网站上删掉了马云龙演讲的所有信息。在互联网金融产业园一楼大厅里，记者看到一个发自宝蓝物业的醒目“通告”，里面写明“德丰杰在产业园内组织投资理财产品培训活动，部分行为有触及非法集资红线的风险”，园区正在按照金融办（北京市海淀区金融服务办公室）的要求“限期清理该公司搬离产业园”。

监管的真空

打着新生事物的幌子，玩着古老的江湖把戏，创富通宝是不少互联网金融公司的缩影。事实上，看似“高大上”的互联网金融并没有多少好名声。有人戏称，“名称解释，互联网金融是指一群无金融机构许可证的公司、个人或者骗子，打着金融创新的旗帜，冒充合法金融机构，利用互联网技术在中国大陆开展金融活动。”而骗子最集中的就是当下火热的P2P（Peer to Peer）众筹领域。“现在网络传销很疯狂，不少以前做传销的摇身一变成了P2P平台。”一位业内人士告诉记者。

一位众筹从业者分析说，“众筹的发展可能会出现另一条路，那就是传销”。在他看来，传统的传销是一种模糊消费和投资的概念、为少数顶级上线牟取暴利的骗术，而众筹是互联网孕育出来的“孩子”，本身就带有高效、共享的互联网特性，在互联网上建立起来的朋友圈的基数远大于日常的朋友圈，所以很容易“网络洗脑”一部分网友，层层扩展下去，其危害性相对于传统传销有过之而不及。

马云龙的创富通宝虽然面临传销和山寨的质疑，但目前尚未爆出取现出现问题，也暂无跑路的迹象。而后者才是这个行业真正的噩梦。

2013年至今，已有淘金贷、优易网、安泰卓越、及时雨、网赢天下等超过80家P2P网贷平台因出现提现困难、限制提现等流动性风险而倒闭，甚至出现了“众贷网”这样试运营不到一个月即宣告破产的极端例子。“及时雨”倒闭时涉案金额达1.4亿元，存活仅4个月的“网赢天下”则有1.8亿资金尚未退回。业内人士分析，如果按照平均每个倒闭平台2000万的资金来算，投资人被套资金在16亿元以上，这些人至今仍奔波在艰难而渺茫的维权之路上。对平台的不信任，造成投资人人心惶惶。有时候某平台周末进行网站维护，投资人发现登陆不上，都会到论坛上心急如焚地询问这家平台是否跑路了。

如此的不牢靠，但为何投资人又对P2P平台趋之若鹜？自然有丰厚的收益做诱饵。主流P2P平台的年收益率都在10%以上，根据P2P第三方平台“网贷天眼”的统计，2014年3月，人人贷的年收益率为12.85%，微贷网为18.27%，红岭创投为10.59% ，拍拍贷为18.55% 23，一起好为18.95% ，一些新出的、规模较小的P2P网贷平台给出的年化收益率更高，有的高达30%。相比银行理财才5%左右的年收益率，不少投资人自然愿意刀刃上舔血，铤而走险，甚至专门“打新”——即投资收益较高的新平台。

那么，这些P2P网贷平台为何会如此轻易倒掉？这位业内人士认为，不排除有人设计庞氏骗局恶意敛财，但更多的还是因为自身运营能力不足，导致坏账堆积，最终难以为继。有数据显示，2013年P2P行业的坏账率高位盘旋在3.5%～5%，有个别网贷平台已经超过了6%，而业内实际的坏账水平可能远不止如此。

即使规模最大、运营已久的平台也无法让投资人完全放心。2006年就成立、号称全球最大的P2P平台宜信，就在4月8日被香港媒体爆出一笔高达8亿元的坏账。报道引用知情人话称，宜信此次似乎落入精心设计的“陷阱”，坏账公司本身就是个皮包公司，尽职调查时的银行流水都是造假的，抵押物都是东北四线以下城市的烂尾楼。但是在高达22%的利率吸引下，宜信仍然放出了这笔贷款。

种种乱象的背后是“监管的真空”。至今P2P网贷仍是一个无门槛、无标准、无监管的三无产业，除了央行副行长刘士余在2013年8月的互联网金融大会上提出互联网金融不能触碰两道红线——非法吸收公共存款和非法集资——之外，政府对P2P的发展基本采取放任自流的态度。在4月11日斯坦福大学商学院China？2.0活动上，曾任美国最大P2P平台Lending Club联合创始人兼CTO、如今在中国创办了点融网的苏海德告诉记者，他理解现在中国的监管层正在观察和了解P2P行业，因为对一个行业来说，出台一个错误的监管政策远比没有监管的伤害更大。美国的P2P市场也经历了几年的野蛮生长，他所在的Lending Club曾经花了6个月的时间没干别的，就是一个细节一个细节地与监管层沟通自己到底在做什么。虽然目前中国的监管机构没有为P2P行业设置准入门槛，但市场本身的优胜劣汰会让这个行业形成隐形的门槛，比如现在还没有得到风险投资的P2P平台基本可被看做是不太可信、没有长远竞争力的。

好消息是，互联网金融行业的自律组织——中国互联网金融协会已正式获得国务院批复，并且由央行牵头，包括银监会、证监会、保监会、工信部等多个部委正在加紧制定一份针对互联网金融的监管办法。可以预见，下一步，针对互联网金融监管的相关政策会陆续出台。