坚持“门当户对”策略，信贷资产证券化成常态宁波银行今年新增93亿小微信贷额度

罗雪峰

宁波银行一贯坚持“门当户对”的经营策略和市场定位，通过信贷资产证券化途径今年释放93亿元信贷额度，继续投放于中小企业和实体经济

“门当户对”的经营策略日前在宁波银行再结硕果。5月29日，宁波银行发行首个信贷资产证券化项目“甬银一期”。据了解，项目成功发行后，将释放近50亿元额度支持中小企业和实体经济发展。

公开资料显示，宁波银行自1997年成立以来，除了总部宁波外，已同时在上海、北京、深圳、杭州、南京、苏州、温州、无锡、金华、绍兴（4月30日获准开业）10个城市设立了分行。截至今年3月底，全行总资产5300多亿元，贷款余额1800多亿元。

“多年来，宁波银行坚持‘门当户对的经营策略，将服务小微企业作为自身发展的使命，是目前被列入首批定向降准范围的上市银行之一。”宁波银行相关负责人告诉《投资者报》记者。

信贷资产证券化进入常态化

2014年 5月29日，宁波银行发行首个信贷资产证券化项目“甬银一期”，这标志着第三轮信贷资产证券化试点以来，宁波银行信贷资产证券化取得实质性进展，可获取更多资金支持中小企业。

据了解，“甬银一期”是宁波银行和英大信托通过银行间债券交易市场联合完成的，总额45.79亿元，由一创摩根担任主承销机构，共分四档证券发行——优先A-1档证券发行规模23.2亿元，中标价格为5.95%；优先A-2档证券发行规模8.9亿元，中标价格为5.98%；优先B档证券发行规模为7.3亿元，中标价格为6.7%；次级档证券发行规模6.3亿元，定向发行。

招标结果显示，“甬银一期”买方涵盖了商业银行自营投资和理财计划、公募基金、信托自营投资和信托计划等，且各档证券均超额认购，发行价格较为理想，完成市场化承销目标。

“2013年8月，国务院常务会议宣布扩大信贷资产证券化试点，并正式推行4000亿元试点额度，包括宁波银行在内的城商行首获试点资格。”有银行业内资深人士告诉《投资者报》记者，此次“甬银一期”的成功发行，标志着信贷资产证券化常态化发展趋势愈加明显，城商行梯队参与信贷资产证券化业务，有利于提高市场活跃度，并进一步推动试点向纵深发展。

公开数据进一步显示，由于第三轮信贷资产证券化试点原定6月末截止大限将至，近期信贷资产证券化市场发行及投资热度双升，仅在2014年5月，全国就发行了284.8亿元信贷资产支持证券，创下单月发行最高纪录。

“尽管第二轮试点已将‘中小企业贷款纳入基础资产范围，但在实务层面，前两轮试点实际上仍以政府主体贷款和大型国有企业贷款为主。”上述银行业内资深人士告诉《投资者报》记者，此次发行的“甬银一期”，宁波银行将基础资产的筛选侧重在中小微企业贷款上，可理解为真正意义上的SME CLO（中小企业信贷资产证券化）产品创新。

值得一提的是，参与本轮试点的主要为正常类企业贷款，需符合贷款剩余期限在1-3年，担保方式以信用和保证等为主。上述入池资产经过宁波银行内部前台部门、中台风控部门两道审核以及外部律师、会计师、评级机构等专业机构的层层把关，最终筛选确定。

此外，在承销策略上，宁波银行“甬银一期”坚持以市场化承销为主，前期联合其主承销机构一创摩根，向数百家投资机构发出了投资邀约，并开展为期2个月的全国市场路演，逐家实地开展路演的投资机构达到四五十家。“甬银一期”的成功发行，不仅为后期同类项目的“市场化承销”注入了信心，也为市场提供了发行定价参考，利于市场良性互动发展。

今年新增小微信贷额度93亿元

“宁波银行基础资产存在多个特点：一是资产分散性较好，集中度风险较低；二是借款人主要为优质中小微企业，主营业务突出，现金流稳定，财务健康；三是资产收益率高，能够良好支撑证券收益。”宁波银行上述相关负责人告诉《投资者报》记者，根据宁波银行一贯坚持的经营策略和市场定位，通过信贷资产证券化途径所释放的信贷额度也将继续投放于中小企业和实体经济。

公开资料显示，近年来宁波银行积极推进管理创新和金融技术创新，努力打造公司银行、零售公司、个人银行、信用卡、金融市场、票据、资产托管、投资银行八大利润中心，实现利润来源多元化。到2014年3月末，全行总资产5317.亿元，各项存款2808亿元，各项贷款1842亿元；资本充足率11.04%，核心一级资本充足率8.81%；不良贷款率0.89%，拨备覆盖率248.74%。1-3月实现净利润15.亿元，每股净资产9.48元。

其中，小微信贷业务更是重中之重。不但小微信贷额度单列，而且多年来宁波银行始终坚持“熟悉的市场与熟悉的客户”以及“与客户共同成长”的服务理念，已为不少客户服务十年或更长时间，对企业的发展历史、经营情况和资信水平都有深入的了解。基于此，宁波银行保持较好的资产质量，截至2014年3月末，全行不良贷款率仅为0.89%。宁波银行也因此被称为中小微企业服务专家。

就算在信贷资源有限的2013年，宁波银行也发行了80亿元金融债券，专门用于小微企业贷款及个人经营性贷款；同时设立10亿元信用贷款额度，企业无需抵押或担保，仅凭信用就可获得贷款。

今年，宁波银行计划新增小微企业信贷94亿元，其中宁波地区新增45亿元；设立20亿元信用额度，专门用于支持优质小微企业主及个体工商户。其中，今年推出的被喻为“结算利器”的产品——捷算卡是宁波银行重点开发的产品。目前已经实现跨行转账功能，并且可以实现7×24小时全年无休的对公结算。据宁波银行相关人士介绍，该业务近期还将实现异地跨行转账、银联ATM机转账和取现、银联POS机刷卡功能，今后还将整合融资授信、账户透支、购买专属理财等功能。此外，宁波银行今年还对“贷易融”产品进行了优化改造，实现最高抵押率100%，最长授信期限从3年延长到8年。

除了产品创新，宁波银行还不断加强小微服务团队建设。公开数据显示，截至今年5月末，宁波银行设立小企业专业服务团队173个，其中宁波地区112个；小微企业金融服务人员630人，宁波地区280人。

此外，为帮助小微企业升级转型，提高自身竞争力，宁波银行坚持开展“小企业大讲堂”、客户沙龙、银企洽谈等活动，提供“一对一”的咨询服务，帮助企业管理人员提升财务管理能力。针对小企业众多、乡镇企业散布的区域，宁波银行走进乡镇，对小微企业开展“贴身服务”。

在渠道合作方面，宁波银行加强与政府、非银行金融机构、相关服务行业合作，不断拓宽小微企业融资渠道。宁波银行积极与政府合作建立小微企业服务平台，抓好服务平台基础建设；深化与保险公司的业务合作，优化和开发保证保险类贷款产品，缓解小企业客户担保难题。

宁波银行不断创新电子渠道产品，持续优化小企业网银功能，逐步实现小微企业金融服务品牌——“金色池塘”系列融资产品向网银的全面“移植”，小微企业可以在线完成贷款业务自助申请，大大提升申请效率；积极尝试微信银行、直销银行，通过各类移动客户端，方便企业随时随地申请金融业务。