八种不同模式P2P背后藏匿着什么

01出借人自担风险模式

代表平台：拍拍贷

运作模式：拍拍贷的运作模式属于典型的网上P2P借贷模式，借款人发布借款信息，多个出借人根据借款人提供的各项认证资料和其信用状况决定是否借出，网站仅充当交易平台。

收益来源：以成交服务费为主，服务费为成交额的2%—4%，其他费用为充值手续费和提现手续费。

不良贷款处理：根据预期天数，网站采取不同的措施，比如逾期90天后，拍拍贷将所有资料，包括用户曝光信息。借出人可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收，拍拍贷将配合借出人提供法律咨询支持。

藏匿风险：拍拍贷根据借款人提供的各项信息进行线上审查，并不保证信息的真实性，只是对比各项资产，存在较大风险。借款无抵押、无担保，如果出现逾期或不良，拍拍贷不承担本金和利息的补偿，完全由借出人自己承担。

02平台担保模式

代表平台：红岭创投

运作模式：红岭创投的运作模式属于网站担保的P2P借贷模式，其操作流程类似于拍拍贷，借入者发布借款信息，多个借出者根据借入者提供的各项认证资料和其信用状况决定是否借出，但网站对成为VIP用户的借出者提供本金担保。

收益来源：主要来自借款管理费和投标管理费。

不良贷款处理：借款逾期不接电话或停机躲避债务的，网站将派人上门催收，除按逾期天数收取违约金和罚息，还将收取上门催收费用。如借款人到期还款出现困难，逾期30天以后由红岭创投网站垫付本金还款，债权转让为红岭创投网站所有。或者，如借款人到期还款出现困难，由担保人垫付本息还款，债权转让为担保人所有。

藏匿风险：由于红岭创投需要垫付资金，使得红岭创投虽然交易量不断增大，但其盈利性并不强，需要强大的实力来保证借出人资金的安全。

03风险备用金模式

代表平台：人人贷

运作模式：人人贷主要为居间服务，借款人发布借款信息，出借人根据借款人信息选择是否借款。同时，人人贷“优选理财”则是一种资金池模式，出借人购买计划，自动投标到各借款人，并且资金循环使用。

资金来源：账户管理费、服务费、加入费、退出费等。

不良贷款处理：每笔借款成交时提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”，借款出现严重逾期时（即逾期超过30天），根据规则通过“风险备用金”向理财人垫付此笔借款的剩余出借本金或利息。

藏匿风险：“优选理财”属于自动投标，出借人不能选择借款人，完全由系统匹配，并且存在期限错配等风险，而人人贷50%以上的资金在此计划中。根据数据显示，人人贷目前的信用标占比不到10%，其他是实地标和担保标，这就要求必须实地审查借款人信息，信息的真实性要有一定保障。人人贷在整个过程中只提供服务，不保证本金和利息。

04债权转让+风险备用金模式

代表平台：宜信

运作模式：宜信的主要模式为债权转让交易模式。创始人唐宁或其他宜信高管提前放款给需要借款的用户，再把获得的债权进行分拆组合，打包成类固定收益的产品，然后通过销售任务将其销售给投资理财客户。

收益来源：主要是服务费，其中债权转让费1%—2%，风险金2%，借款人的借款利率和出借人收益率差额。

平台审核方式：宜信在全国30个地区有办事处，在收到贷款申请材料后会采取实地调查审核。

不良贷款处理：通过电话、短信提醒，上门拜访，法律诉讼等多种方式，延迟还款的借款人需按约定交纳罚息和滞纳金。宜信提供了两种解决方案供出借人选择：一是与宜信共同追讨，借出人享有追讨回的本息和所有的罚息及滞纳金；二是通过还款风险金代偿部分本金及利息。

藏匿风险：投资人的放贷都是跟宜信签订的，而借款人也只是跟宜信发生资金关系。这种出资人和借款人相互隔离的情况，很容易使债权转让偏离原有轨道，而事情的主动权都掌握在宜信手里。

05抵押+风险备用金模式

代表平台：富二贷

运作模式：借款人在平台上发布借款信息和抵押物信息，出借人根据借款人信息资料和抵押物情况选择是否投标。

收益来源：服务费以及风险备用金超额部分。

审核方式：在线审核和抵押物自动估值。

不良贷款处理：采取本金保障计划，借出人投资的借款出现严重逾期时（即逾期超过30天），富二贷将用风险备用金向借出人垫付此笔借款未归还的剩余出借本金或本息。

藏匿风险：平台的审核主要为线上，抵押物也是线上自动估值，对于信息的把握存在不准确性。风险备用金来自平台对借款人收取的费用以及计提，同时抵押物处理资金；在本金保障计划中采取的优先保障，也就是说，兑付的额度和时间根据备用金账户资金来考虑，这样就会导致如果逾期率过高，存在不能及时兑付的问题。平台自身不保证出借人的资金安全。

06担保机构担保模式

代表企业：合拍在线

运作模式：合拍在线采取融资担保模式，其运作过程大致也是借款人在网站发布借款信息，多个出借人根据借款人提供信息选择借款，但是在整个交易中，合拍在线引入了担保公司为出借人进行担保。

收益来源：VIP客户费，居间服务费（借款人：至少借款额的0.6%，出借人：利息的10%）。

审核方式：与担保公司合作，担保公司上门进行尽职调查和信息的审查。

不良贷款处理：借款标逾期满30天时，由担保公司进行代偿或债权收购，投资人收到担保机构代偿或债权收购资金的金额等于投资人应收未收到的全部投资本息之和。

藏匿风险：合拍在线不保证出借人资金的安全，不承担借款损失风险，虽然引入担保公司，但与担保公司规模、发展前景等密切相关。

07金融机构信用+担保机构担保模式

代表平台：陆金所

运作模式：陆金所目前提供中介服务，借款人申请借款，出借人进行投标，借款的发放和收回由陆金所代为办理，同时引入担保公司对借款人进行担保。

收益来源：只收取债权转让手续费，为转让价格的0.2%。

不良贷款处理：每期还款日24点前，借款人未足额还应付款项，则视为逾期，借款人应向出借人支付罚息。逾期本金部分从逾期之日起在约定的执行利率基础上上浮50%计收逾期罚息。逾期罚息按日、单利计算。若借款人对任何一期应付款项逾期满80日，担保公司启动对出借人的代偿，代偿金额包括剩余本金、应付未付利息、逾期罚息。

藏匿风险：陆金所在整个借款中扮演的角色特别模糊，借款和出借人之间没有信息交流，产品也没有提供借款人任何信息，资金也都由陆金所代为转移。虽然陆金所一直强调自己并非做资金池交易，但通过观察期产品可以发现，其资金池交易明显，陆金所在其中并不是简单地扮演信息平台提供者的角色，还充当了资金转移的中介。

08小额贷款担保模式

代表平台：有利网

运作模式：有利网其实是线上理财和线下借款的结合，线上有利网提供资金渠道，线下小额贷款公司提供借款资源。有利网只是发布募集资金需求，并不提供借款申请。

不良贷款处理：合作的小额贷款机构及担保公司提供连带担保，借款人若发生违约直接进行代偿。有利网还向合作的小贷公司收取一定比例的保证金，保证金收取的比例根据其对小贷公司进行尽职调查的结果而定，有利网也独立设立了保证金账户，一旦小贷公司层面发生违约，有利网将启动保证金来对投资人进行偿付。

藏匿风险：有利网实质是“借款项目销售平台”，其功能在两个方面：一是为投资人提供投资渠道，一是为小额贷款公司解决资金需求。有利网虽然审查借款人，但是对借款人并没有把控，完全依靠小贷公司。另外，从有利网透露的逾期数据来看，其3%的逾期率在众多平台中属于偏高的。endprint