股票市场潜藏的幕后推手

文成思

摘 要：近年来，A股市场发生了太多上市公司财务造假事件。财务造假事件不单单只涉及上市公司、会计师事务所。股评家的大力推荐、股票的重仓持有，难道少给了小股东错误的信息吗？又有多少人意识到，我们正处于股票坐庄时代的水深火热之中。

关键词：股票;坐庄

近年来，A股市场发生了太多上市公司财务造假事件。众所周知，上市公司的中期财务报表、年度财务报表都需经过会计师事务所的审计，并出具相应的审计报告。放眼看去，这些造假的上市公司所运用的不过是伪造单据的老伎俩，若想要识破也不难，实施必要的函证程序，向银行、海关等相关部门和对账单位查一查，这些彻头彻尾的骗局便会露出马脚。但真相总是在泡沫被吹得巨大之后，幻灭在公众舆论的面前。归根到底，受这些骗局伤害至深的其实是广大的小股东。

财务造假事件不单单只涉及上市公司、会计师事务所。股评家的大力推荐、股票的重仓持有，难道少给了小股东错误的信息吗？又有多少人意识到，我们正处于股票坐庄时代的水深火热之中。

所谓股票坐庄是指庄家在运用公有资金拉抬股价之前，先用自有的资金在低位进行建仓，待股价拉抬到高位后，将个人仓位率先卖出以获取高额净利。从它的概念里我们可以看到，庄家是必须要直接参与竞局的。同时，庄家还必须要预留出应付各种突发性事件的资金，即控盘资金。这笔资金平时是不可轻易动用的，只有在真正出现危机的时候方才动用。对于控盘资金，一定要是庄家自有的，否则一旦出现意外没有资金去应付，整个炒作都可能付诸东流。在当今这个社会，我们做什么事情都必须要考虑成本效益原则以及风险的大小。控盘是有成本的，庄家必须要比较控盘所投入的成本和建仓资金的利润。在进行一番成本效益的衡量之后，在决定这个庄是否有必要再做下去。坐庄一般而言是必赢的，因为在现在的股市中是有一定规律可循的。股价的运行具有非线性的特征，进行快速集中大量的买卖可以使股价迅速涨跌，这是市场经济所产生的特性，庄家正是利用这一点，保证控盘成本低于建仓净利。那么为什么股价会出现这种运动规律呢？这里我们就要提到先前所说的一个群体——存在于经济体制之下的广大小股东。小股东由于自身的局限性，对股票行情缺乏分析判断的能力，只是一味盲目地进行买卖操作，可以说为庄家的成功坐庄奠定了坚实的基础。虽说近年来，随着经济的快速发展，我国股民的总体素质有所提高，但由于在这场博弈中市场大众对信息的获取处于劣势，总是很被动很片面地对行情进行分析判断，所以主动权仍旧由庄家所掌握。这个因素，只要市场存在一日它便不能泯灭，唯一能做到的就是尽量缓解这种信息的不对称现象。

前面谈到了坐庄的概念和特性，接下来我们具体看看股票坐庄的路线。不同的庄家有着不同的路线，我们先从最简单也最容易理解的讲起。第一种低吸高抛，在低位吸货然后将股价拉抬到高位后抛出。这类股票一般都属于定价过低的绩优股，庄家需尽早发现股票的上涨潜力，然后在低位时开始吸货，等达到足够多的数量后进行股价的拉抬，最后在拉抬后的高位抛出。这种方式没有将行情的全过程控制在手里，只是见缝插针。正是由于这样，庄家处于被动的地位，等待市场提供机会而不是自己去创造机会。第二种从打压开始的完整坐庄，首先庄家利用大盘下跌和个别股票的利空对股价进行打压，然后吸取别人的割肉盘，最后对股价进行拉抬然后出货。其实到这里一轮坐庄也就算完了，但是此种路线讲究的是循环往复，所以出货后庄家又会开始寻找时机打压股价，进行新一轮坐庄。第一种方式可以比作守株待兔，靠的就是运气。而第二种方式则是源源不断稳定的利润榨取。但总的来说，上述的两种路线实际上都是理论上的，将想付之于实际未必能够成功。就拿第二种方式来说，在进行打压时有可能产生将价格压得过低而接不回来的风险。所以，对于一些经常坐庄的老手们来说，两种方式相结合才是真正稳做长庄的手法。做长庄，那便是既不怕涨也不怕跌，关键是要看到表象后的机遇。在涨的时候能够多赚净利，在跌的时候又可以借机打压，为新一轮的做庄开个头，为未来的上涨制造空间。你若看不明白，那便是两头都吃了亏。这里有一点我们要知道，其实庄家对市场走向的预测不同于广大小股东对股票形势的预测，因为作为庄家他可以主动地推动股价，重要的是他所推的这个方向是否正确。在长庄中，所选择的股票便不再是低吸高抛时的绩优股了，而是股价处于合理价值区域内的股票。这种股票可涨可跌，庄家以其少量的持仓，在股价受大盘影响之时顺势而为。不过无论是定价过低的绩优股还是处于合理价值区域内的股票，都是庄家经过摸索探底后的价值发现。

“庄家”在A股市场是一股神秘而又常见的力量，他们无处不在却又难觅踪影。早些时间，听到过一个故事。说是有个商人到了一个偏远的村庄，看到山上全是猴子。然后商人就对正在地里干活的农民说，我给你100元买一只猴子。农民不知真假便尝试着抓来一只猴子，结果商人真给了他100元。这个消息一传开，整个村庄的人都开始抓起了猴子。很快商人从村民手中买了2000多只猴子，山上的猴子渐渐少了。此时，商人又放出话说，200元买一只猴子，村民们又纷纷去抓，商人又如数买了来，此刻猴子已经很难抓到了。商人又出价300元买一只猴子，猴子几乎都抓不到了。可谁知商人出价500元买一只猴子，山上已经没有猴子，3000多只猴子都在商人那里。一天，商人有事回城里去了，他的助手到村里跟农民说，我偷偷把老板的猴子300元一只卖给你们，等商人回来，你们500元再卖给他，你们就发财了。村民们听后，纷纷砸锅卖铁，凑足了钱，把3000多只猴子全买了回去。最后，助手带着钱走了，商人也再也没有回来。其实这个故事讲述了股票坐庄的原理，从吸货到拉抬再到抛出。可以说，这类故事在我们身边并不罕见，只是说对于股票坐庄，我们许多的小股东不能够擦亮眼睛认清事实，甚至将跟庄追随作为投资策略，到头来也只能是竹篮打水一场空。

股票坐庄时代，是一个大家都争着当老鼠的时代。希望广大的小股东能够老鼠猖獗的股市中，看清这些隐形的庄家，以免血本无归踏上漫长的艰难诉讼之路。endprint