新形势下加强经济资本管控的思考

□赵海洲

新形势下加强经济资本管控的思考

□赵海洲

经济资本管理是商业银行落实资本监管，确保资本充足率达标的有效手段。新常态下，商业银行面临利润增速趋缓、资本需求快速增加的两难困境。加强经济资本管控，减少资本成本，对全行有效控制风险、提升管理绩效具有更加突出的作用。本文结合农行江苏分行经济资本管理实践，提出新形势下商业银行分支机构加强经济资本管控的建议。

一、经济资本管控进展和成效

近年来，江苏分行不断加强经济资本在业务发展中的核心导向作用，经济资本管控工作取得较大成效。

第一，经济资本配置体系日益完善。建立“凭效益赚资本”的配置机制和条块结合的配置体系，围绕资本约束和提升回报两大目标，合理确定分机构、分条线经济资本限额，强化业务结构调整、价值创造能力和经济资本配置的联动关系，建立和完善了资本自我补充的可持续发展机制。

第二，经济资本运用于多个领域。完善评价考核体系，逐步扩大经济资本在综合绩效考核、部门条线考核、效益工作分配、经营资源配置等方面的运用，对价值创造大行的业务发展予以支持，引导分支机构从事后被动调整向事前主动管理转变，增强“控总量、转发展、调结构”的自觉性。

第三，经济资本节约意识日益强化。将“压降资本占用，向资本节约要红利”作为挖掘价值管理红利的重要工作，每年均制定不合理资本占用压降方案，加强分类指导，逐项排查信贷类、非信贷类和表外业务资本占用的重点和薄弱环节，最大限度清理和释放低效资本占用，分支机构资本节约意识逐步增强。

第四，深入调整优化信贷结构。制定年度信贷组合计划，新增信贷资源优先向资本占用少、综合回报水平高的轻资产业务倾斜，加大对重点行业、重点客户和重点地区的信贷支持力度，提高资本使用效率和经营效益。在用好增量规模的同时，盘活信贷资产存量，加大潜在风险和低效业务客户退出力度，腾出空间，满足高价值客户的信贷需求。

二、存在的问题和困难

（一）存在的问题。一是精细化管理水平有待提升。发展观念有待转变，少数经营行规模意识较为浓厚，贷款垒大户、短贷长用现象较多，“三农”县域、特别是小微企业贷款业务发展亟需破题；一些业务人员不知道或不熟悉如何“算账”，尚未透彻地理解业务经营要在总量、结构、价格、风险等四个方面统筹协调；资本约束力不强，业务经营只谈指标、不谈资本节约和回报的现象比较普遍。二是信贷结构调整仍需深化。轻资产业务占比依然偏低，个人正常贷款、贴现、贸易融资的平均经济资本系数为2.6%，但余额仅占全部贷款的43.3%；而公司类正常贷款余额占全部贷款53.4%，占用了75.5%的信贷类经济资本。法人高信用等级客户贷款下降明显。另外，信用卡透支、债券置换、表外创新业务的快速增加一定程度上推高了资本需求。三是效益增长步伐有所减缓。项目储备成效不明显，“规模等项目”问题比较突出，削弱了信贷结构调整能力，也影响了利润增长。同时，新常态背景下企业经营普遍困难，不良及逾期贷款大量反弹，增加经济资本占用的同时，也增加了风险成本，侵蚀了经营行利润。

（二）面临的困难。一是管理应用工具缺失。在实现资本配置与量、价、险的平衡管理上，缺少价值核算的技术手段和科学的管理模式，不能满足经营行逐笔核算的需要。经济资本管理系统仅能提供高级计量法下事前计算的原理和事后的计算结果，缺乏清晰直观的过程数据，经营行难以主动对风险资产的总量和结构进行优化。二是应用范围亟需拓宽。管理工具的缺失一定程度上限制了经济资本的应用范围。经济资本在宏观层面、总分行和机构层面应用的多，在具体业务层面、基层行和客户、业务条线等领域作用相对较弱，迫切需要延伸管理路径，拓宽应用层面。三是管理专业人才匮乏。支行及以下层面尤为突出，导致经营行无法有效承担起辖内经济资本管理的指导和督促职能，影响了总、分行经济资本管理政策执行的效果。

三、加强经济资本管控的着力点

第一，推进理念落地。深植“讲经济资本、重价值回报”的经营理念，推动全行更加关注资产收益、机会成本和资本回报等指标，引导经营行树立“先算后干”的思维，每笔业务都要坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。将“精细化”管理思维贯穿业务经营每一个环节，注重通过延伸管理路径、降低资本边际消耗、强化各业务环节管理等途径实现资本的节约和释放。加大员工特别是营销人员培训力度，使员工明晰经济资本管控重要意义，掌握计量方法，自觉运用经济资本管理工具。

第二，厘清发展思路。大力发展低消耗或零消耗资本的负债、中间业务，尤其是新兴中间业务；以回报水平确定资产业务优先级，鼓励发展资本消耗水平低、价值回报高的轻资产业务，个人贷款可作为第一优先级，适度发展票据贴现、贸易融资业务。优化经营资源配置，将有限的资源向资本消耗水平较低、价值创造水平较高的产品、机构和区域流动，努力实现价值最大化的目标。

第三，清理低效资本占用。建立低效资本占用监测机制，明确管理责任，开展经济资本日常监测工作，定期发布资本占用情况，督促压缩无效资本占用。按项目、产品、客户逐项分析资本占用的合理性和效益性，找准压降重点，厘清压降途径。

第四，严守资产质量生命线。加大不良贷款清收和潜在风险客户退出力度，落实有效担保手续，降低信贷成本。加大逾期贷款的清理和催收，变逾期贷款事后催收为事前管理，加大不良贷款清收处置力度，做好关注类贷款的向上迁徙工作，及时化解潜在信用风险。

第五，完善经济资本配置和约束机制。立足价值最大化目标，不断强化经济资本预算、配置及执行的管理力度，提高经济资本配置效率；增强经济资本刚性约束，形成信贷计划约束与经济资本约束双线控制、相互协调的管理格局；统筹考虑经济资本计量高级法成果和预算管理实际需要，明确各产品经济资本配置标准，用于各分支机构经济资本预算执行、监测和评价管理，以统一全行经济资本预算标准，满足经济资本监测时效性要求。

第六，搭建价值核算平台。构建分产品、分部门、分客户、分客户经理的价值核算平台，首先要解决核算系统支撑问题。目前风险管理系统（CRM）、新一代核心银行系统（BoEing）、管理会计二期（PVMS）、内部资金转移价格系统（FTP）等信息系统日益完善，为业务单元价值核算提供了全方位、多视角、广覆盖的数据信息。其次，要解决分产品、分业务单元、分客户经理收益和成本分摊问题，这是价值核算的关键也是难点，可采取先搭建成本分摊系统后逐步完善，按照先增量后存量，先小项后大项，循序渐进、分类实施的策略，逐步建立和完善多维度的价值核算系统，以此推动经济资本管控和价值管理机制在各项业务发展和管理中得到体现。

第七，完善激励约束机制。充分发挥经济资本回报考核传递资本节约导向的作用，建立不同客户的经济资本指标评价中心，将经济资本回报率和经济增加值考核从产品、业务单元、客户经理等多个评估体系出发，纵向和横行协同发展、整体推进，使绩效评估更加科学、准确，引导分支机构加大结构调整力度，持续优化地区、行业、产品和客户等维度的经济资本配置。要建立经济资本考核的动态管理机制，对经济资本评估指标要按月监测、按季分析、按年度考核，对经济资本考核政策进行动态调整，不断适应外部经济环境变化和监管政策调整。

四、结论

在经济增长放缓背景下，加强经济资本管控，从成本端节约资本成本，对于分支机构增加价值创造、提升经营管理绩效具有重要意义。通过构建单笔业务成本分摊系统，完善多维度的价值核算，进而建立横纵结合的绩效评估系统，能够更好地落实资本节约和资本约束导向。

（作者单位：农业银行江苏省分行）