大学生理财投资风险及其规避探讨

艾静文　江怡静

大学生理财投资风险及其规避探讨

艾静文江怡静

大学生在理财投资的过程中，要意识到投资风险并采取积极的措施进行规避，具有重要的现实意义。通过问卷调查、个别采访对阳光学院学生的理财投资情况进行抽样调查，从动机、规模、理财投资方式、理财投资风险选择和理财投资结果等作为切入点进行分析，找出大学生在理财投资中存在的风险并提出规避风险的方法。

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大学生在理财投资方面是一个比较矛盾的主体，有学习理财投资的热情却不会主动吸收相关知识；有认识到理财投资的重要性却经常冲动消费，导致入不敷出；有掌握一定的理财投资理论知识却不能做到理论与实践相结合。即使有尝试理财投资的大学生也会因为经验不足或者投资心理不正确，遇到各种风险。因此本次调查以阳光学院的学生作为对象，研究大学生理财投资中存在的风险以及提出相关的建议来规避风险。此次研究贴合大学生实际，具有现实意义。

一、大学生理财投资情况调查分析

该调查以阳光学院学生为目标群体，采用分层抽样和随机抽样的调查方法，以专业和年级为双重划分标准，共发放问卷900份，回收的有效问卷为783份，回收率为87%，但经过筛选，剔除不完全问卷13份，剩下的770份有效问卷进行数据分析，有效率达85.6%。在770份有效问卷里，有过理财投资经历的大学生有236位。对这236位大学生的理财投资动机、投资规模、投资方式、投资风险选择、投资结果等进行统计调查，能够较为客观地反映目前该校学生的理财投资情况。

阳光学院的学生进行理财投资的动机主要有获得收益、尝试心态、受朋友与家庭影响等，其中最大动机是获得收益，占37%，其次是为了尝试，占31%，受朋友与家庭影响各占14%，这说明该校大多数大学生理财投资的目的是为了获得收益，通过这个过程来锻炼理财投资能力，合理运用资金，使资金增值。即便不是很懂理财投资知识，31%的学生也愿意去尝试，其理财投资意识在不断地加强。另外，受他人影响也是促使大学生参与理财投资的原因之一。

（二）大学生理财投资的投资规模分析

根据对投资规模不同情况的人数进行统计，投入资金在0-500元之间的占26.50%、500-1000元之间的占24.79%、1000-5000元之间的占23.07%、5000-10000元之间的占17.95%、10000元以上的占7.69%。该学院的学生在进行理财投资时，投入资金在5000元以下的占74.36%，大部分学生投资时比较谨慎，在保证正常的学习生活前提下，利用闲散资金来进行投资，获得收益。学生的收入的不同，消费水平的不同，使得投资规模相应也不同。

（三）大学生理财投资的方式分析

该学院的学生选择理财投资的方式主要有：存款、彩票、股票、基金、债券等，分别占比51%、15%、13%、10%、8%。在调查中，选择活期存款的，学生投入的金额基本上是1000元以下，注重活期存款这种方式的资金安全性。而选择定期存款与股票这两种理财投资方式的大学生投入的金额普遍较大，金额在几千到一万元不等，希望能够获得相对较高的收益。大学生较为接受另一种理财投资方式是彩票，虽投入金额不大，但凭借运气也能获得一定的收益。尽管如此，彩票作为投机性较强的理财投资方式，其获得的收益并不能进行稳定可靠的计量，因此在投资时要谨慎，投入金额不可过多。另外还有一部分学生选择基金、债券投资，这种收益较为稳定的投资方式。

（四）大学生理财投资的投资风险选择

在调查中，该学院78.92%的学生选择低风险，且大部分学生为风险厌恶者，作为没有自主收入却又是高消费的群体，大学生理财投资的前提是保证不会亏损。16.30%的学生选择适中风险，通过选择不同的理财投资方式来增加收益，该部分学生愿意承担风险偏高所带来的损失。另外有4.78%的学生选择高风险，为风险偏好者，追求高风险带来的高收益，比较敢于冒险，投入相对较多的资金，获得相对较高的投资回报。

（五）大学生理财投资的结果分析

近100年来，美国制造的起司多半是黄色的美式起司，其中又以切达起司独占鳌头，其生产数量是其他所有美国起司的三倍以上。美国卡夫食品公司将切达起司制成起司片和Velveeta起司，这也是美国典型起司通心粉呈现黄色的原因。

对大学生理财投资的结果进行分析，有收益的占65.99%，亏损的占15.16%，保本的占18.37%。该学院的学生在进行理财投资时，大部分倾向选择低风险低收益的稳健型投资。但也有少数学生选择股票这种理财投资方式，投入相对较多的资金，获得相对较高的投资回报。还有一部分学生选择分散投资，采用投资组合的方式对投资资金进行合理分配，既保证了资金的安全性与流动性，又能获得较大收益。因此，大学生选择理财投资方式的风险的不同，其获得的收益情况也会不同，从而会出现不同的投资结果。

二、大学生理财投资存在的风险

(一)投资理念风险

大学生由于较少积极主动地去学习相关的理财投资知识，在投资过程中，很容易受外界和他人的影响，盲目跟风购买热门的理财产品，自己未能做出准确的判断。这样容易出现“高买低卖”，资金被套牢，不能有效地获得收益，甚至会亏损的现象。另外大学生警惕心理较弱，受他人欺骗的风险较大，有些不法分子会用理财投资方式作为包装，以高收益作为诱饵，一步一步骗取大学生的钱财。

(二)投资资金风险

该学院大学生的投资资金大部分来源于生活费所剩与父母资助。但是现在的大学生多为“月光族”，有些大学生甚至到了月中就已经囊中空空，根本没有多余的资金用于理财投资。这样既不利于养成良好的理财投资习惯，也会增加父母的经济负担。另外，还存在部分大学生将学费用于炒股，但是由于自身的理财投资能力不足，导致严重亏损，以致期末交不起学费。这种做法违背了投资资本中多余资金的原则，严重影响其在校的学习生活。

（三）理财产品风险

理财投资本身就是一个收益与风险共存的过程。有些大学生过度注重风险，选择一些收益很低的理财投资方式，以获得微薄利润，却忽视货币的时间价值与通货膨胀因素，让资金无形中减值。也有一些大学生过度追求短时间利益，选择投机性很强的彩票之类的投机方式，收入不稳定，而且很容易血本无归。

三、大学生理财投资风险的规避方法

（一）大学生要树立正确的理财投资理念

理财投资要树立正确的理念。风险与收益是成正比的，高收益的理财投资方式伴随着高风险。在投资过程中，大学生要谨慎地对待，如果一个理财产品风险较低，但收益却非常高，这时就需要多搜集资料进行了解，不要盲目投入大量的资金。部分大学生在股市初尝甜头，就认为自己已成为投资高手，继而投入大量的资金，按照老套路进行很容易亏损。另外，大学生需要保持良好的心态，理性地看待理财投资所带来的损益。在投资前需要了解相关信息，制定好理财投资计划，计算出资金占用时间与预计收益，通过投资组合以获得最大收益，而不是心血来潮，盲目跟风，要根据自己的资金周转情况，做出合理的选择。

（二）大学生要做到开源节流，积累投资资金

理财投资，要拥有一定的投资资本。大学生的投资资金除了来自于父母所给生活费的剩余外，还可以从多渠道获得。大学的学习有较多自由分配的时间，大学生可以合理安排时间。一方面要保持课堂效率，尽可能地吸收知识，扎实掌握所学的专业知识，争取获得奖学金；另一方面通过兼职来挣取额外的收入，既能补给日常生活所需费用，又能增加社会实践经验。除了要增加收入外，大学生还要树立正确的消费观，对于较大金额或非必需的支出要慎重考虑，要养成日常支出记账的习惯，对于重大支出项目要详细记录。部分大学生会因一时兴起而购买不需要的物品，造成铺张浪费。为了减少此现象，节约开支，大学生应该通过编制支出费用预算表来控制日常支出，要求根据以往个人的消费经验，合理估算该月（周）的预算支出金额，然后根据该月具体消费的情况详细记录各项支出的实际金额，把预算支出的金额与实际支出的金额进行比较，计算预算支出与实际支出的差额，得出具体哪个支出项目超支或节约的比重最大，分析其原因，调整消费结构，逐步优化消费结构。

(三)大学生要学会应用投资组合，分散理财产品风险

理财产品存在一定的风险，在理财投资过程中，大学生要学会应用投资组合，来分散理财产品风险。“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，购买理财产品时，可根据自己对待风险态度的，来确定相应的投资组合。风险厌恶者可以对银行存款和货币基金两个方面进行组合投资，其中定期存款和货币基金收益率较高，货币基金比定期存款的流动性高，定期存款比货币基金的风险低，两者相组合的投资在一定的程度上形成互补。风险中性者可以对货币基金和P2P理财方式两个方面进行组合投资，其中货币基金比P2P理财方式风险低，而P2P理财方式比货币基金的收益率高，两者组合投资同样形成优势。风险爱好者可以对P2P理财方式和股票两个方面进行组合投资，一定程度上可以弥补P2P理财方式风险性较高的不足，两者的组合投资使得收益最大化。大学生在投资时，根据理财产品的特点，自己承受风险的能力，合理地选择投资组合，分散投资风险。

项目支持：

国家级大学生创新创业训练计划项目 (201435108004)资助。

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（作者单位：阳光学院）