水电站建设资金筹集来源与投资控制分析

大唐四川川北电力开发有限公司 刘杰

水电站建设资金筹集来源与投资控制分析

大唐四川川北电力开发有限公司 刘杰

水电站建设项目的投资具有额度大程序多、资源消耗量大、影响因素多、计价复杂等特点，其资金筹集与投资控制是建设单位落实成本管理，保证企业利润的重要手段。本文从资金筹集与投资控制两方面对水电站建设的投资管理进行了分析。

水电站建设 资金筹集 投资控制

一、水电站建设资金筹集来源

(一)间接融资与直接融资相结合

间接融资是水电站建设常采用的融资方式，间接融资包括商业银行贷款和政策性银行贷款。直接融资方式包括公司上市与发行债券等等，采用间接融资方式能够降低融资成本。所以在水电站建设融资方式选择时可以根据情况选择或者两者结合。

(二)长短结合是资金成本降低的有效方法

正常情况下长期贷款利率都大于短期贷款利率，水电站建设应该利用利率差距进行融资。通过多家银行进行短期贷款，缩短贷款时间，将长期贷款转变为短期贷款，并且要确保短期贷款大于—定额度，从而降低融资成本。

(三)建立良好的银企关系

通过与多家银行建立良好关系，保证水电站建设贷款的顺利。水电站建设属于国家基础建设，因此尤其要重视建立与政策性银行的良好关系。建立良好的银企关系需要建设单位做到：通过建立健全企业的财务管理制度、内部控制制度等来不断提升企业的信用度。并且，建设单位还要做到如期偿还债务、信守合同与依法纳税，从而获取银行的信任，使项目建设融资更顺利从。

(四)落实开发银行贷款财政贴息政策

在项目核准之后，应该关注并采取措施使水电站建设项目符合开发银行贷款财政毗息政策。例如1999年三峡开发总公司就通过财政贴息政策获得贴息3.05亿元，融资成本大大降低。

二、水电站建设投资控制

(一)项目决策阶段控制

水电站项目投资决策阶段就是对投资项目进行考察与决策的几段，这个阶段需要对拟建水电站项目的必要性和可行性开展技术经济分析，通过对多种建设方案的比较，做出投资与否的决定。项目投资决策的正确与否直接关系到项目将来的建设成功与否与建设单位的盈利与否。据多年水电站建设实践发现，投资决策阶段对工程造价的影响在80%-90%左右，可以说是影响巨大。

1、积极做好项目决策前的准备工作，认真搜集有关资料

首先，确定工程项目合理的建设规模，规模过小，资源得不到有效的配置，成本变高，经济效益降低；规模过大，超过了市场的需求量，人、财、机的耗费增多，工期增长、管理费用增大等等，不利于最终的效益回收。其次，建设标准应该从我国的实际情况出发，根据地区、规模、等级、功能来合理确定。最后，考虑工程项目建设地的选择，不仅要符合国家总体规划布局和地方规划，还要考虑到原材料、燃料以及交通等，并且要对该地区进行实地考察、地质水文勘察，减少因施工过程中施工困难造成的成本增加。

2、认真开展水电站项目的可行性研究

可行性研究是水电站项目的决策的基础，对于水电站项目的可行性研究我们要做的不仅仅是对项目是否可行的分析，还包括方案的优化论证，并且论证不得肤浅与粗糙。所以，投资决策阶段要确保投资估算的准确性。首先，可行性研究报告工作的开展要以调查为基础，调查主要是对水电站厂址选择的调查，通过调查来选择经济合理的方案。其次水电站工程项目可行性研究报告内容必要科学合理，事无巨细。

(二)加强工程计量与支付管理

要加强水电站建设投资控制还要做好工程的计量与支付工作。

首先工程计量的开展要做到以下几点：一是对于不符合工程承建合同文件要求的不计量；对于没有经过工程质量检验合格的不计量；对于没有按照设计要求完成的工程与工作也不计量。二是如果是由于施工方的责任造成额外工程量，我们不予计量。如果是由于施工方施工所需要而发生的工程量也不应该计量。三是工程计量必须以工程承建合同文件规定及监理批准相关规定开展，特别要重视规定中的计量范围、计量方式与单位计量。

其次，要使工程计量方式更加明确,对工程项目进行划分，分为单元工程、分项工程、分部工程和单位工程。将单元工程或分项工程作为计量依据,以合同文件规定的单价支付项目或总价支付项目为依据进行支付。当施工方要申报月进度款时，应该建立工程结算台帐。台账的建立应当遵守结算工程量清单,工程量计算书及计算依据,建设方计量签证单要求。工程结算台帐的建立能够减少超前与重复结算。现象的发生不允许发生合同外项目结算。在结算过程中,还要保证土方开完机各类签证严格审查。

(三)工程索赔控制

1、控制索赔发生的频率

要控制施工方索赔的发生，第一，要做好水电站工程建设中资料的收集与整理工作，通过资料分析针对可能发生的索赔风险采取措施进行控制。第二，要对施工现场的各种状况进行及时真实的记录。在建设中遇到矛盾的时候要及时沟通交流解决问题。不要为施工方索赔创造条件。第三，要对已经发生的施工方提出的索赔文件进行归档整理，并分析原因，以此为鉴，减少以后项目索赔的发生。

2、及时、合理地处理索赔事件

如洛古水电站引水隧洞招标文件中提供的岩石坚固系数6~8，平均抗压强度82.3Mpa；根据实际揭露地质情况，经第三方有资质机构进行检测，平均抗压强度达到141Mpa~174.8Mpa。尽管专用合同条款约定：“石方洞挖过程中，承包人不得因岩石等级的变动而提出变更，要求费用和工期的索赔”，但是考虑到实际岩石级别与招标文件发生巨大差异，导致施工难度及成本增加，这是一个有经验的承包人无法预见的，已超过投标报价时考虑范围，为此业主组织有关专家、法律顾问及审计单位召开专题会，一致同意对增加直接成本给予一定补偿。

3、加强沟通与交流、减少分歧

发包人、承包人因所代表的利益不同，在索赔立项、费用计算等过程中难免产生分歧。监理工程师作为“初级仲裁人”，应本着“以事实为依据、以合同为准则”的前提下，加强与双方的沟通、协调，力求使索赔在友好协商的基础上得到公正、合理地解决。

(四)加强统供材料管理，做好统供材料核销管理工作

对建设单位而言，一旦统供材料管理工作出现问题，就会造成建设单位的投资面临巨大的风险。这些管理问题引发的风险主要表现在：一是水电站施工中材料浪费严重，补充材料才成投资成本增加。二是从当前的水电站建设材料市场来看，目前材料价格一直呈现上涨趋势，材料市场价与统供价之间的价差越来越大，引发了材料场内、场外倒运，赚取材料价差的问题。就此来看，做好统供材料管理工作，加强统供材料核销对于降低水电站建设投资风险意义重大。而具体的管理措施如下：

(1)加强统供材料定额耗量审核管理。定额耗量如果出现问题就会造成材料核销数据发生偏差，所以水电站建设单位应该以合同文件、变更文件、单价分析表等为依据对定额耗量进行认真的核对。

(2)建设单位应当以已批准的月施工进度计划和合同中明确的定额耗量为依据，认对施工单位的月统供材料计划进行认真审核。确保材料计划的准确率大于百分之九十，使统供材料采购工作不出现问题，现场施工不再发生浪费问题。

(3)建设单位在施工合同中适当地增加统供材料核销考核条款，对于施工方在施工现场实现的节约部分进行奖励。同样的对于超过定额耗量部分对施工方进行合理惩罚，即按照施工方的实际采购成本加计管理费直接从工程结算款中扣除，考核时间按季度进行。这种方式不但提高施工方的成本控制意识，还降低了建设单位的投资成本。当然这一措施也存在着间隔时间短、核销精度不高等问题，但在实际操作中根据实际情况进行改善，应用的价值是非常大的。

[1]李积鹏,张小芳,薛伟伟.积石峡水电站建设过程中的投资控制[J].水力发电,2011年11期

[2]石志辉.浅谈水电站工程建设的投资控制[J].商,2013年26期

10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.13.047