浅析利率市场化对农村商业银行的影响

江苏省启东农村商业银行股份有限公司 徐晓瑜

市场利率长期位居金融领域关注重点项目前列，而在现如今飞经济发展逐步提升的情况下，农村商业银行作为引领新农村经济的重要组织，时代环境对其运营与管理的要求也逐渐地加大。因此，如何应对市场化的发展趋势，改善农村商业银行管理效能已成为当下重要课题，对其展开分析研究极具现实意义。

一、利率市场化相关理论概述

“利率市场化”泛指将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率的过程。在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方制订者，而只能是利率的承担者。既然利率是金融市场资金的“价格”，那么和其他商品市场一样，其价格应由市场来决定，若“价格”不是由市场来决定，那么整个金融市场也就不能称之为是“市场化”的。而利率风险，通常泛指是利率的不利变动给银行的财务状况带来的风险，其被认为是银行经营管理中仅次于信用风险的第二大风险。

二、利率市场化对农村商业银行的影响

(一)期限错配将趋于平常化

相比其他利率市场化影响，其是最为普遍与主要的。银行机构资产负债表表内业务与表外业务重新定价期限或者到期期限具有的差异造成了重新定价风险的出现。若银行机构长期不变利率资产的资金来源是期限较短的存款，在利率水平提升之时，资产业务得到的是固定水平的利息收入，然而由于利率水平的提高使得负债的利息支出增多，这也将遭致银行机构的利润水平与根本经济价值受其波动影响。

(二)相关期权性风险将增大

期权性风险是银行机构资产负债表表内业务与表外业务隐含的期权所造成的风险，通常期权能使其购买者享有卖出、买入某种标的物的权利，也或者购买者能够以某种形式对特定金融合同或者金融投资工具的资金量进行改变，对于期权购买者而言其不具有义务。若期权与期权合约对购买者有利，则期权会被执行；若其对购买者来说是不利的，则期权就不会被执行，所以期权类衍生工具的权利义务是不对称的，故卖方面临的风险也将由此增大。

(三)利率定价基础将多元化

即银行机构资产负债表表内业务与表外业务重新定价期限或者到期期限具有的差异造成了重新定价风险的出现。若银行机构长期不变利率资产的资金来源是期限较短的存款，在利率水平提升之时，资产业务得到的是固定水平的利息收入，然而由于利率水平的提高使得负债的利息支出增多，这也将遭致银行机构的利润水平与根本经济价值受其波动影响。

三、基于利率市场化的农村商业银行发展构想

(一)合理配置银行内部资产负债结构

存款是银行业金融机构最主要的负债业务，一般为固定性利率。若不把期权风险考虑在内，则合约规定期限一般为负债的成熟期，导致资产与负债之间的不匹配同样包含成熟期的不匹配。对此，农村商业银行业金融机构亟待建立健全风险监管制度，利用利率风险管理手段来整合本行的资产与负债，以将其受利率变化影响的资产数量达到最少。

(二)利用中间业务发展增加银行利润

近年我国银行业及金融机构先后强化对中间业务发展的重视度。然而和国外比较，我国银行机构的中间业务活动依据处在初始时期。同时，由于“金卡工程”的开展，银行业金融机构的电子货币业务得到很大的发展，但和国外银行机构比较，差距水平还是很大的。所以，特别以农村商业银行等一系列金融机构仍需不断探寻新的发展道路，对自身在信息与现金流等层面的优势进行充分运用，促进业务活动多样化，加快中间业务发展的步伐，建立新的收益增长点，降低对存贷款业务的依赖程度，进而彻底实现资产优化合理配置，降低利率风险水平。

(三)推进风险管理组织机构体系建设

即以风险管理委员会与首席风险官为监管中心，以董事会为最终责任承担者，实施垂直化监管，保证风险管理策略的科学合理高效实施，以合理降低并控制包含利率风险在内的众多类型的运营风险。在风险管理委员会之下建立的风险管理机构，被赋予了管理整个银行利率业务的权力，由其制定整个银行的利率政策，并就整个银行资产负债开展全方位的利率敏感性监管，以及明确内部利率水平与外部利率水平，对总行对分行或支行的利率授权作出具体规定。

四、结束语

综上，农村商业银行通常一般按照活期利率来对债权人持有期间的利息进行计算，而这类计算方式也被认为是对债权人不能履约的惩罚，当商业银行将利率风险转移至客户，则或许会引起客户的不满而失掉该客户。因此，在建立健全本文上述体系的同时，商业银行还应当强化谨慎态度，不仅要考虑自身利益，还要兼顾当地实际受众的利益最大化。

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