浅论企业集团资金集中管理中的问题与对策

河南祥龙四五酒业有限公司 张洪钟

一、前言

企业集团是一个国家经济发展水平的重要标志之一，近年来，随着我国经济水平的不断提高，企业集团的数量和质量也得到了迅速提升。企业集团是一个企业群体，以产权关系作为联系的主要纽带，以持股和控股作为主要的联系方式。当前，我国企业集团的发展仍然面临许多问题，如资金集中管理的水平比较低下，造成企业集团财务成本费用高企，资金使用效率比较低下等一系列问题。如何提高企业集团资金的集中管理水平，是当前企业集团面临的一个重要难题。按照内容来分类，可以将企业集团的资金管理分为闲置资金的管理，银行账户的管理以及筹资融资的的管理；按照模式分类，则可以分为统收统支、财务公司和结算中心三种。

二、资金集中管理的意义

(一)提高资金使用效率，降低财务成本费用

企业集团将各子公司的资金划转至集团资金管理中心，对下属子公司的资金进行集中管理，有利于资金的流通和使用，一方面在部分子公司缺钱时，可以及时划拨资金援助；另一方面，在部分子公司资金充足时，可以盘活企业资金，提高资金的使用效率。

(二)提高企业集团的信誉度

企业集团资金的集中管理有利于资金规模化效应的发挥，在向商业银行申请贷款或者存款时，大额资金具备更大的吸引力，这对企业集团和其下属子公司在商业银行中树立良好的信誉度十分有利，对企业和银行建立良好的合作关系非常重要。

(三)有利于加强对下属子公司的财务管理

企业集团在对资金进行集中管理时，可以及时有效地把控下属子公司资金往来情况，投资融资情况和财务结算账目等。客观上提升了企业集团资金调度弹性，有利于及时捕捉其他领域的投资机会。

(四)降低人力、财力和物力成本

企业集团设置了企业资金管理中心后，对各子公司的资金进行统一调度和管理，其下属子公司则不需要设立单独的资金管理中心，也不需要安排专门人员管理资金财务，这既促进了企业集团资金管理的专业化建设，也提升了人力、财力和物力的使用效率，从而降低了成本。

三、资金集中管理存在的问题

(一)集团内部资金管理账户不规范

当前，很多企业集团还没有建立起严格的财务集中管理制度，对下属子公司的财务监管还不够严格，很多下属子公司采取多头开户的方式截留资金。这种现象使得企业集团的资金比较分散，一方面造成大部分的企业资金以分散的银行账户存在于银行，另一方面，不利于资金的统一调度和使用，一部分缺乏资金的企业又不得不向银行贷款。这样必然造成企业集团的整体资金运行成本增加，因为缺乏资金的子公司向银行贷款后，必定会多支付高出市场存款利息的那部分利息成本。最后，必然抬高集团企业的整体资金成本，降低资金使用效率。

(二)集团内部资金管理效率低下

当前，企业集团的资金管理效率还比较低下，主要表现为一部分子公司资金充足，造成资金闲置，而另一部分子公司却因为资金短缺向银行申请贷款，也就是说，下属子公司的存款贷款比例不协调。此外，资金的管理也普遍存在信息传递不及时的现象，目前，多数子公司每个月只做一次财务报告，只向企业集团反映一次财务状况，从而使得企业集团无法及时跟踪和分析各子公司的财务状况，并且子公司通过现金流量表反馈给企业集团的现金流信息也是十分有限的。

(三)资金集中使用的风险防范能力比较差

当前，一部分企业集团并不具备资金集中管理和运用的专业化水平，它们在将子公司的资金集中后，无法有效地对这些资金进行专业化的管理和使用，也没有全面合理的使用和投资这些资金的规划，这在很大程度上影响了企业集团资金集中管理的效果，也增加了企业集团资金投资的风险。最后，由于企业集团自身资金管理专业化水平的欠缺，既压缩了资金的增值空间，也增加了资金的管理风险。

(四)资金管理信息技术欠缺

信息技术在企业的现代化管理中发挥着至关重要的作用，可以有效提高管控企业的水平和效率，实现企业集团传递信息的实时动态化。同样，信息技术也可以在企业集团的资金管理中发挥重要作用，企业集团要想实现专业化和规模化，每天都必须面对和处理海量数据，只有引进和使用专业化的信息技术，才能够及时高效地分析和处理这些数据，才能够最大限度地促进自身财务资金管控水平的提高，从根本上改变资金管理的面貌。近年来，虽然很多企业集团都引进了ERP系统，但是实际上很多集团公司并没有有效地将企业集团自身特征和资金管理模块进行有效融合，从而造成集团的资金管理信息技术水平还比较低下，急需进一步提高。

(五)资金集中与子公司利益的矛盾

企业集团在对各子公司的资金进行集中管理和使用时，必然会和子公司产生利益上的矛盾和冲突，这是因为企业集团必须设置统一严格的资金使用和管理的规章制度，这在很大程度上限制了子公司使用资金的灵活性和时效性。举个例子，下属子公司想利用盈余的资金进行一些投资和理财时，有可能会违背集团公司关于资金集中管理规章制度的相关规定，这样就造成了企业集团与子公司利益上的矛盾和冲突。

四、加强集团资金集中管理的对策

集团资金的集中管理，实际上就是要加强对集团内部各子公司资金的管理和控制，提高集团内部资金的使用效率，而提高集团公司的整体授信能力在这一过程中发挥着重要作用。下面就加强企业集团资金集中管理的对策展开具体论述。

(一)全面规范对下属子公司银行账户的管理

企业集团要制定严格的财务管理制度，并切实有效的执行，一方面要加强对下属子公司新增银行账户的管理，另一方面要及时清理已经存在的不符合相关规定的银行账户。要求各下属子公司将开设的银行账户上报企业集团并由财务部门做好备案记录，并对每一个银行账户的适用范围做出解释和说明，对于使用价值不明的银行账户，集团财务部门应该及时予以注销。

(二)实施企业集团全面预算管理

企业集团建立全面预算管理体制，并切实有效的执行，是改变全面预算管理效率低下现状的必由之路。全面预算管理体制的实行要求企业集团将下属各子公司的资金收支情况统一汇总到集团的预算管理体系中来，这有助于企业集团全面有效地把控各子公司生产和经营各个环节预算的具体实施情况。在资金的使用中，一定要做好预算管理工作，要求下属子公司在使用资金时，一定要按照相关规定做好周密的计划预算。具体执行中，各子公司可以根据自身的实际经营情况制定年度、季度、月度甚至精确到每天的资金使用计划，并上报给企业集团。

(三)完善资金管理模式

企业集团在将下属子公司的资金进行统一收集和管理后，资金管理中心在对资金进行统一的安排和使用时，还应该完善资金管理模式。具体来说，下属子公司在进行投资和融资活动时，企业集团应该通过资金管理中心提供必要的支持，此外，企业集团还要管控好各子公司对外的投资和担保权利，在进行重大项目的投资时，首先要由公司董事会做好论证工作，通过后再由集团公司对项目投资资金进行统一的安排和使用，对子公司通过自身筹措资金的运作要进行严格把控。

(四)科学分配资金集中管理的收益

企业集团在制定资金的投资理财方案时，为了提高资金投资的回报率，应该根据各子公司的具体情况制定个性化的投资方案，指导和帮助各子公司做好资金的投资，规避投资风险，提高资金使用效率，降低资金使用成本。在获得收益后，企业集团应该协调好收益的分配，落实公平公正原则，对于资金使用效率高的子公司，应该合理分配更多的收益，而对于资金使用效率低的子公司，则应该分配较少的收益，甚至可以不分配收益，这样，能够激发各子公司努力提高资金使用效率。

(五)完善考核和奖惩机制

企业集团应该制定完善的资金集中管理的考核和奖惩机制，对于在考核中资金预算管理执行效果好的子公司，企业集团应该给予该子公司合理的奖励，以进一步激发其资金管理的积极性。

五、结束语

企业集团是一个国家经济发展水平的重要标志之一，近年来，我国企业集团的数量和质量得到了迅速提升。提高企业集团资金集中管理的水平是提高企业集团资金使用效率，提高集团公司整体授信能力的重要手段，对进一步提升我国企业集团的数量和质量意义重大，在企业集团发展壮大的过程中将会发挥越来越重要的作用。

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[2]曹艳卓.企业集团资金集中管理的问题与对策[J].财务与会计,2012,07

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