公司财务管理风险防控研究

修崇+景刚

摘 要：公司的财务风险问题一直是公司最重要的问题，是企业在经营过程中必须面对的问题。企业如何优化内部财务管理，提升财务管理的水平，防范和降低企业财务风险，是影响企业生存与发展的重大问题，企业发张壮大还是灰飞烟灭的症结所在。本文简要分析了财务风险的表现和原因，最后在此原因的基础上，提出了有针对性的防范措施。

关键词：财务风险；财务风险预警；对策

一、企业财务风险概述

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。财务风险发生在整个公司生产过程中。

1.筹资环节

不同的资金来源渠道和资金来源方式，能产生迥异的财务风险和融资成本，公司在筹资和融资时，应在成本和风险中寻求平衡，尽可能得出最合理的筹资方案。负债对权益比率反映财务杠杆程度，财务杠杆越大，股本的收益率越高，但是收益与风险相伴相生，最优的资本结构根据公司的特点合理安排不同渠道的资金在公司资金中所占的比例。另外，强化负债管理特别是短期负债，能提高资金使用的收益，减少筹资成本，维护资金链的稳定。筹资融资的多元化，公司进行筹资融资决策时，筹资决策环境的不断变化，以及金融衍生品的出现，都会给企业在筹资环节带来巨大的财务风险。

2.投资环节

公司可投资的流动资产包括现金、可交易性金融资产、应收账款和存货等，必须在流动性和获利性之间权衡做出最佳选择。防止投资失误造成公司的财务风险。投资是市场经济下的一种经济行为，在投资时应尽量排除外部干扰并充分辨明风险。通过定量和定性的分析得出投资收回和盈利的可能性的客观预测，才能提高收益减少损失

3.资金运营环节

目前在国内公司的生产流通环节中，存货大量积压的情况比较普遍，很多都是超量积压。存货作为流动资产中变现能力较差的一种，占据了资金链中大量的资金，公司在保存这些存货时还要付出一定的人力物力，致使利润下降费用上涨。大量的库存商品还导致企业的损益发生变化需要计提大量的资产减值准备以及保管不到位造成的资产盘亏损失，由此产生财务风险。应收账款的处理上，部分公司忽视财务风险。一些企业为了增加销量，占领市场，采用赊销的方式并不设置门槛，产生了很多应收账款。同时，由于企业在赊销过程中盲目扩张市场，并不对赊销对象进行信用考核以及分级，导致大量的应收账款转变为坏账。威胁公司财务安全。

4.利润分配环节

企业应该按照企业会计准则的要求做好资产减值准备的核算，这样可以防止企业虚报资产；计算出下一年度的资金预算， 确定企业的收益以及下一年度的融筹资方案、综合审评投资方案，保障企业利润分配的公平性；应充分考虑物价变动情况， 设置预算浮动上限，确保企业的收益分配不会影响下一年度生产；为企业未来发展打好经济基础的同时能降低企业的收益分配风险。

二、影响财务风险因素分析

1.内部因素

内部因素主要是指公司内部的经营者、员工以及企业的发展方向和目标等因素。公司的经营者往往会因为自己能够对公司的的目标进行决策，总是站在自己的立场，从自身的利益出去制定公司目标。多半想的是提高自己的社会地位、荣誉、增加闲暇的时间和用少的投资来获取高额的汇报。企业经营者如果如果按照以上的思想去经营公司，公司将不能够得到健康的发展。经营者应该为公司提供体力和脑力的补充，组织实施企业的财务活动，通过绩效对员工进行评定，来给员工相应的奖金、分红等报酬，让员工能够感受到公司的温暖，对公司有信服感和依赖感，积极的为公司工作，关心公司发展，这样才能让公司的规模不断的扩大，经营者将公司运营的到，自然就会提高自身的价值和社会地位。不仅让经营者得到了提高，同时带动的是整个公司的价值得到了提高，也就意味着增加了公司利润。

对于企业的员工和管理者来说，他们的主要任务是根据经营者的思路，完成公司给他们安排的任务，他们为公司提供了智力和体力的劳动，公司的员工是公司财务的直接创造者，他们与公司的利益是息息相关的。正确的公司财务管理目标，要考虑到公司员工和管理者的利益，只有保障了员工的利益才能让公司良性的发展，这也是经营者应该优先考虑的问题。

2.外部因素

影响公司财务管理目标的外部因素主要有经济环境因素、政府因素等。经济环境因素对公司管理财务的影响主要体现在经济的发展规划和经济的体制改革。公司需要根据经济政策的导向来制定公司的发展计划，所以经济政策的导向直接关系在公司的经济发展，国家对公司经济的优惠和利益倾向直接刺激到公司经济的发展，对公司经济收益有直接的影响，经济环境需要公司认真的研究，按照政府的经济决策行事。经济环境的导向是公司的正确方向的指导，对公司的经济发展有着重要的价值，能够实现资金的最大化，避免公司经营风险。企业需要尽可能地提升自己的在社会经济中的价值，对于中小型企业来说，如果企业还未上市，要力争上市和融资，争取从证券市场谋取资金，让企业的价值拥有市场经济做基础。政府。也是影响公司财务目标的外部因素的重要因素，政府为公司提供各种服务，从公司征收税费，参与公司的利益分配。政府的行业政策、税收政策对公司财务管理有着重要的影响，政府相当于公司的管理者，是为公司建立经济规范、企业管理的重要角色，如果违反政府制定的财务准则就会触及到社会法律，所以政府防止公司财务活动的违法，对公司的财务活动进行监管，政府要求每个企业的财务管理都要根据国家的法律法规进行制定，在公司获取利益的时，不能够扰乱社会经济，影响公众利益。由于政府和公司的财务管理目标不相同，公司的财务受到政府的财务管理目标的影响。主要的影响来自于政府对公司实施的法律手段和经济手段。

政府控制公司在制定财务管理目标时，要考虑社会效益，让公司所关注的目标与社会责任达成一致。这种社会责任包括了国家的税收、员工的就业和环境的保护等，是满足公司实现持续发展的前提条件。

三、防控企业财务风险的具体措施

未雨绸缪，防患未然，企业法人面度风云变幻的金融环境，应主动出击，保持警惕，对外部的金融环境以及内部的人士变动的分析监控，并采取有效措施，尽可能控制财务风险。防范财务风险就是识别、估计和分析风险的过程，预计风险影响，有效预防，用最小的代价控制财务风险。

1.提高企业财务风险意识

强化财务人员的风险意识，财务风险存在于各个领域以及各个财务环节，加强财务人员对风险的判读和应对能力，及时发现财务风险，准确解决问题。

2.建立财务风险预警系统

加强对财务指标的检测尤其是影响资金链安全的应收账款等，设立预警体系，通过财务软件的应用透明财务数据通过数据的判读预防可能的财务风险，并预报财务危机。财务预报系统以企业信息系统为依托，对企业经营管理活动中潜在的风险进行实时监控，监控生产经营的全过程。财务预报系统寄托于财务数据，包含财务报表、经营方案，利用财务以及管理学金融学的理论建立数学模型，采用数学模型分析的方法，发现企业潜在的财务风险，向财务人员发出预警。

3.完善财务风险管理制度

管理的职能分为决策、计划和控制，财务的职能为核算和监督。在财务核算的职能中，需要财务人员分析识别潜在的财务风险，用最小的代价最科学的方法解决问题。

4.强化企业内部审计制度

内部审计的目的是强化会计的监督职能，并协助财务人员及时发现威胁公司财务安全的问题，进而提出改善的措施，保证财务信息的准确及时全面为正确的决策识别风险创造条件。

5.建立合理的资本结构

建立合理的资本机构，合理筹资，控制筹资成本，维持一定的负债水平，既要通过适当举债获得财务杠杆的最大收益也要防止负债过度导致公司过大的财务风险，对于不同期限的债务，做到合理搭配，以减少偿还债务的压力。企业还应加强自有资金积累制度，充实资本硬实力

6.建立科学的投资决策机制

防止投资失误造成公司的财务风险。投资是市场经济下的一种经济行为，在投资时应尽量排除外部干扰并充分辨明风险。通过定量和定性的分析得出投资收回和盈利的可能性的客观预测，才能提高收益减少损失。

7.完善企业法人治理结构

股东为企业的经营提供了资金支持，但是股东并不直接参与经营，而是有职业经理人参与管理企业的生产经营活动。公司是全体股东的，公司防控财务风险的目标即为持续经营并为股东创造价值。股东委托经营者代表他们管理企业，为实现他们的目标而努力，但经营者与股东的目标并不完全一致，这就出现了委托-代理问题。为了防止经营者背离股东目标，可以建立激励机制，使经营者能够享受企业发展的成果，激励他们完成股东的目标。

8.根据实际采取相应的风险策略

当企业出现了一些潜在风险时，比如产品积压，应收账款增加，成本上升等，要及时分析其出现的原因，制定相应的风险策略，降低对企业的危害程度。

四、结论

企业财务风险防控想要得到期望的结果，需要根据不同的层面去解决和研究问题，它是公司发展的财务活动准则，公司组织财务活动，处理财务关系，最终都是要让企业可持续的发展。根据不同的内部环境和外部环境对公司提出的要求，公司要制定相应的财务管理目标，让公司的生存和发展更加适合当前的环境，再面临环境问题时，能更好的解决问题。以上说明，公司财务风险防控研究对于公司的发展有着重要意义。

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作者简介：修崇（1992.07- ），黑龙江省巴彦县，本科，学士，研究方向：会计学