应收账款风险的衡量及防范

金芸亦

随着我国市场经济的进一步发展，我国大部分企业之间的商品交易大都是建立在商业信用基础上，以赊销方式实现的。商业信用在扩大销售、拓展市场、降低整体经营成本、强化企业市场竞争地位和实力，进而实现规模经营等方面有着其他任何结算方式都无法比拟的优势。然而，随着商业信用的不断发展，企业之间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。许多企业因为盲目赊销，其应收账款居高不下，呆账和坏账比例逐年升高，利润下降，甚至连年亏损、经营难以维继，最终被迫破产或被重组。鉴于此，本文在阐述了应收账款概述的基础上，以天盟公司为例，分析该公司应收账款现状及其应收账款风险存在的原因，最后提出了加强该企业风险防范的对策，以期对改进企业应收账款的管理带来实质性的帮助。

应收账款概述

应收账款的定义。企业的应收账款所指的就是企业由于对外销售材料、产品、提供劳务或其他方面的原因，应当向购货单位或劳务接受单位收取的款项，主要涵盖了应收销售款、应收票据、其他应收款等内容。这一销售过程有时也被称作赊销。广义的应收账款主要涵盖了应收销货款、预付账款、分期应收账款、其他应收款、应收票据等，而狭义的应收账款主要是指应收销货款。

应收账款带给企业的经营风险。应收账款带给企业经营风险主要为财务风险，具体体现在：

应收账款降低了企业的流动资金使用率。应收账款的存在导致了企业销售的商品和收回的款项在一定期间内不一致，这种没有资金回笼的销售行为，势必为企业产生现金流入的销售业务损益，企业往往为了表面效益而进行税款的垫付，导致占用了企业的大量流动资金，从而降低了流动资金使用率。

应收账款增加了企业坏账的风险。应收账款是需要企业经过一定时间后才能进行兑换的债权，在它持有的时间段内，很有可能会丧失时间价值，随着持有时间的增加，会增加因债务人破产等原因造成的坏账，导致账款永远无法收回，从而给企业带来了不利影响。

应收账款有损企业会计信息真实性。我国企业实行的记账基础是权责制，当期发生的赊销会全部计入当期收入，造成报表上收入金额大于实际收回的金额，可能导致会计信息失真。

天盟公司应收账款现状

企业简介

天盟公司是一家生产孕妇装的制造型企业，企业从乡镇企业起步，经过几次企业体制的改革，逐步成长为一个具有相当规模的企业。企业始建于1995年，现占地面积3.5万平方米，建筑面积7万余平方米，企业现有固定资产近4000万元，现有员工近340人，其中大专、本科以上学历的各类专业人才80余人，是个以孕妇装为主的现代化服装企业。

企业应收账款现状

企业应收账款财务指标分析。天盟公司主要财务数据如下：

表1：天盟公司2011—2013有关财务指标 单位：万元

项目 2011 2012 2013

主营业务收入 509.36 506.4 817.4

营业利润 0.57 23.76 38.28

净利润 0.55 20.78 35.12

年末应收账款余额 522.1 440.7 564.4

年末流动资产 679.2 665.6 796.8

年末流动负债 505.3 534.8 559.6

年末总资产 768.4 703.5 835.2

年末总负债 589.1 599.5 634.9

（资料来源：天盟公司2013年财务报告）

图1：天盟公司应收账款总额

如图1所示，2012 年天盟公司应收账款总额增长到 254万元。由于公司的经营规模不同，最佳应收账款持的规模也不同。从营业收入的增长速度和资产的增长速度来看，天盟公司的成长性良好，其增长速度居于同行业的前列，同时也注意到公司的增长速度并不稳定。

从营业收入的增长与应收账款的增长速度来看，应收账款的增长速度低于营业收入的增长速度，这表明公司已经在有意识的对应收账款进行管理，并取得了一定的成果。

但单从应收账款的质量来看，天盟公司在2011—2013年之间应收账款占主营业务收入的比例居高不下，2011年度由于受到2008年经济危机余韵的影响，产生了大量应收账款，以至于期末应收账款高于主营业务收入，2012、2013年度逐步好转，但是应收账款占主营业务收入的比例过高，已影响了天盟公司的正常经营。应收账款占主营收入的比例居高不下说明了天盟公司的盈利质量不是很理想，经营活动现金流不足，这也说明了天盟公司对应收账款的管理存在不足之处，导致应收账款在一定程度上已经影响了企业的正常运行。天盟公司无法从销售中获取充足的现金，因此在公司的日常经营中要依赖短期贷款，这对于一家企业来说有着较大的经营风险和财务风险。

企业应收账款的账龄分析

应收账款作为流动资产的一个项目，是否保持流动性是判断应收账款质量的关键。因此，对应收账款进行账龄分析是一项必不可少的分析手段。逾期应收账款的产生通常是由于客户已没有能力偿付或是不愿意偿付。所以应收账款逾期，其形成坏账的可能性就大增。应收账款逾期的时间越长，形成坏账的可能性也就越大。从流动性来说，应收账款存续的时间越长，它的流动性就越差。严格地说，那些存续时间超过企业的一个经营周期（通常是一年）的应收账款己经不能算是流动资产。在考虑企业短期偿债能力时，应通过账龄分析将此部分变现能力差的应收账款剔除。

从以上分析中，我们可以看出天盟公司的应收账款质量不佳。天盟公司6个月以上的应收账款占应收账款总额的47%，而其中三年以上的应收账款就占到了总额的13%。换句话说，天盟公司的很大一部分的应收账款都己经失去流动性了，变现能力很差。所以天盟公司营运资金紧张，回收的风险很高，也就不足为奇了。如此高比例的逾期应收账款的存在，说明天盟公司在应收账款的管理上存在很大的问题。它给企业带来的损失决不仅仅是账面上所体现出来的损失，如果计入应收账款的管理成本（主要包括：客户信用调查费用、账簿记录与保管费用、催款费、信息收集费用及其他费用等）及坏账损失成本，应收账款管理不善而对企业经营造成的损失无疑是非常巨大的。

应收账款管理存在的原因

事前缺乏完善的客户信用评价体制

在服装行业中，除了极少与销售商有议价能力的企业之外，大部分企业都缺乏完善的信用评级体制，企业也不例外。该企业信用管理存在的问题主要表现在以下几个方面：

对客户是否提供赊销及赊销的额度和期限等取决于销售人员和市场营销部门的负责人的主观臆断，缺乏信用政策；没有进行客户信用调查、信用风险识别和评估程序，没有信用风险防范意识和措施；没有建立客户信用档案，信用决策和控制缺乏信息支撑；各部门之间缺乏沟通和协调，割裂了客户各类信息之间的有机联系和完整性。缺乏债权保障机制。面对拖欠货款、故意欺诈、逃避债务等信用短缺现象，自我保护措施不力。

事中收款期延长，违约风险增大

企业进行赊销时，客户需要按照信用制度或是两者协商的合约在约定时间缴纳货款，但在实际的情况中，客户往往因为各种原因有意或无意的拖延货款，而客户拖延的时间越久，企业承担的应收账款变为坏账的风险也就越大，企业为应收账款所支付的其他成本，包括其管理成本、机会成本、短缺成本等也就越大。

而从上文的分析中可以看出，企业也面临着较长期的应收账款未能催讨成功的问题，并存在已成为坏账的可能性。

事后报表不能反映企业真实的经营状况

企业的应收账款确认之后，由于其回收时间不确定，所以应收账款只是账面上的数字，也不能发挥流动资产的作用。相反，如果存在大量的应收账款无法按时收回，则要影响企业其他流动资产的流动情况，如企业资产、现金的周转速度，而这些对于企业的顺利发展是非常重要的。账面高额的利润掩饰了企业真正的实力，不能反应企业的真实经营状况，但领导者往往仅看到高额的收入和利润从而降低对应收账款的重视程度，这在一定程度上导致应收账款监管的缺失。

四、加强企业应收账款管理的对策

（一）事前了解市场情况，建立合理的信用体制

该企业产生过多应收账款的原因之一，便是企业对市场的情况估计不足，造成了产品的大量积压。因此在制定不同的赊销制度时应充分考虑行业特点和市场的反应。

若公司推出了新品，市场处于供不应求阶段，则可采用现付的政策；随着技术的普遍应用，市面上开始出现同类产品，则在激烈的市场竞争中，事先根据对客户的调查结果再确定对经销商的赊销额度；当产品处于衰退期时，则可采取宽松的信用政策以降低库存成本。

企业对经销商的管理，一方面要参考经销商的一贯信用表现，另一方面也不能仅仅按客户分类进行管理，要按照产品、技术的周期进行管理，尽量做到产销平衡，减少应收账款的发生，这才是应收账款管理的根本。

事中加强对应收账款管理的内部控制

建立应收账款管理的内部控制制度，贯彻不相容职务分离原则，科学划分职责权限，做到内部相互牵制、相互制衡，避免一个部门或一个人负责一项工作的全过程。企业应针对应收账款在赊销业务中的各个环节，健全应收账款的内部控制制度，形成一整套规范化的应收账款管理系统。

事后完善对应收账款管理的风险管理

在企业面临着大量的应收账款和激烈的市场竞争的前提下，有必要建立一个独立的应收账款管理部门，该部门成员由财务部门和销售部门的成员共同组成，其职责就是加强财务部门和销售部门的沟通，并由两者共同建立起一个较为完善的审批制度。销售人员如果签订销售合同，要进行赊销，则必须有应收账款管理部门进行严格的审批。如果审批通过的赊销，应收账款由财务部门负责催收。若销售人员违反规定，一味追求销售业绩进行赊销，则应收账款则要由销售部门负责催收，如果造成了坏账损失，则销售部门要承担相应的责任。这就能够有效的减少销售部门追求业绩而盲目赊销。另一方面也能够促使财务部门和销售部门相互监督、相互制约，共同提升工作质量。

有效使用信用评级系统，建立企业内部信用评级系统

资信评级是由专业的部门或独立机构，使用科学的指标体系和评价方法，根据公正、客观及独立的原则，对参与信用活动的各个经济主体（包括各类型企业、政府和个人、社会团体、金融机构）及各种金融工具（包括基金、商业票据、股票、债券等）的发行主体的信用风险因素进行综合的考察，进而对其在规定的期限内自觉履行与相关经济承诺的可信任程度和能力进行综合的评价，并以简单的符号表示其资信等级的活动。随着市场经济的发展与繁荣，资信评价是以偿付能力和债务服务为基础的信用评级为中心的关系，通过定性和定量分析信息的分析，对评估对象进行公正和客观的评价。外国控制的信用评级机构，通过评价业务的发展已广泛渗透到我国的许多行业及企业。企业应合理有效地使用这些评级机构的信息，全面分析行业的特点和企业的基本经营环境，抓住企业存在的各种风险因素，对公司资源和经营战略进行定量和定性分析，对企业的财务状况和未来的经营绩效进行有效的预测和评价，并通过一系列的过程控制，以企业的风险评估的准确性，客观性，可信度和科学性。

（作者单位：西华大学工商管理学院）