集聚机制下跨国公司在华研发投资的区位选择

陈丽源

摘要：本文基于新经济地理学的视角，以省市为空间样本，应用空间计量经济学方法对跨国公司在我国的研发投资区位选择的因素进行分析。研究发现，市场规模，市场竞争程度，外商投资规模，科研水平，科研人才，研发设施供应状况和省域政策行为对RDI的流入具有显著的正面影响；而在集聚内生因素的作用下，跨国公司在华的研发投资行为在空间上存在交互作用，表现出了明显的区域投资集聚现象。

关键词：跨国公司；研发投资；集聚因素；空间计量

随着科技与经济全球化逐步深入发展，研发全球化在跨国公司的主导下呈现出新的发展趋势，与东道国本土机构加强合作成为跨国公司海外研发策略的重要取向。在研发全球化的进程中，发展中国家与新兴市场国家逐步成为了其中的重要参与者，中国也成为跨国公司在全球进行研发投资选址过程中的热点地区。而跨国公司在华的研发投资地域分布也表现出了明显的集聚现象。

一、跨国公司在华研发投资的空间自相关分析

本文要运用空间计量经济的方法对跨国公司在华的研发投资区位选择进行研究。对全国31个省域跨国公司研发投资的Morans I进行测算。Morans I指数可以测度跨国公司研发投资的空间数据在整个系统内表现出的分布特征，即测度空间相关性。

Moran指数的公式为：

MoranI=∑ni=1∑nj=1Wij（Ri-Y）（Yi-Y）S2∑ni=1∑ji=1W（2）

式中S2=1n∑ni（Yi-Y）2，Y=1n∑ni=1Y，Yi示第i个地区的观测值，n为地区总数，Wij为空间权重矩阵，以区域i和j是否相邻设定Wij：区域i和j相邻时，Wij=1；否则为0，本文即采用这一标准建立空间权重矩阵。

经计算Morans I的值为03872>0。且Morans I的正态统计量Z值（44994）大于正态统计分布函数在001水平下的临界值（196），表明中国大陆31个省市跨国公司研发投资在地理空间分布上具有有显著的正相关关系，并不是出于完全随机的状态，具有一定的规律。

二、跨国公司研发投资集聚的空间模型估计结果与分析

（一）空间计量经济学模型

计量经济学在发展过程中衍生出了空间计量经济学这个分支，研究空间交互作用。在对本文进行实证分析时，如果运用最小二乘法，系数就会因为空间相关性的存在而有偏或无效。所以就可以选择空间滞后模型或空间误差模型，运用最大似然发估计，结果就会更加可靠。空间滞后模型（SLM，公式（1））和空间误差模型（SEM，公式（2））

lnRDI=ρW+βX+ε（1）

lnRDI=βX+ξξ=λWξ+ε（2）

在式（1）和（2）中，LnRDI是因变量，RDI是各省市所吸引的跨国公司研发投资。X为除空间交互因素外其他解释变量组成的变量矩阵。ρ和λ分别为空间回归系数与空间误差系数，W是空间权重，ξ和μ为随机误差向量。

（二）模型因素的选择

本文选取了七个因素，但这七个因素分为三个大类，分别是：市场因素、资源因素和政策因素。其中市场因素包括，市场规模、市场竞争程度和跨国公司研发投资流。资源因素包括科研水平和科研经费。政策因素包括研发设施和省域政策行为。为了消除个因素间的共线性问题，本文运用因子分析法提取出3个主因素，这三个主因素解释了原来变量的90%。

跨国公司在华研发投资区位决定模型为：

LnRDI = c + β1f1 + β2f2+ β3f3+ ξ（3）

本文的空间样本是除了香港、澳门、台湾、西藏、新疆、甘肃省和青海市以外的28个省市自治区，本文数据均来源于2012-2014年的《工业企业科技统计年鉴》。

（三）2012～2014空间计量经济估计与分析

本文对SLM、SEM模型的估计结果如下表所示。

空间滞后模型和空间误差模型检验结果如图3所示，两个模型的拟合优度都较高，当然，拟合优度是基于参差平方和分解，由于运用最大似然法估计参数，拟合优度检验的意义并不大，因此可以通过LogL、AIC和SC来进行比较，比较结果显示，SLM的logL值（-36065）最大，极大似然比率只通过了10%水平的显著性检验，因此SEM模型比SLM和OLS估计的模型要好。此外由于SEM的回归结果中，空间误差项系数为负，且没有通过1%的显著性检验。所以我们舍去SEM模型，采用SLM模型进行解释。

比较起来看，在样本区间内中国各个地区跨国公司研发投资规模的因素中，市场规模和科研水平（f2）占据主导地位，市场竞争程度、科研人才、研发配套设施的供应、省域政策行为等（f1，f3）对跨国公司研发投资的作用居于次要地位。

三、结论和对策建议

本文通过对新经济地理理论的归纳总结和梳理，发现空间计量模型可以用来解释国际直接投资的区位分布问题。研究结果显示，在7个因素当中，市场规模和科研水平，市场竞争程度、科研人才，研发配套设施的供应和省域政策行为对跨国公司在华研发投资都有显著地正面影响。因此可以看出，各省市要吸引跨国公司的研发投资额可以从以下几个方面入手：1、加大科研投入，重视基础研究。2、完善市场机制、促进市场的竞争。3、提高人才资源储备、建好研发基础设施。4、稳定外商投资规模，推动地方引资政策。（作者单位：上海大学经济学院）

参考文献：

[1]何洁，（2000）“外国直接投资对中国工业部门外溢效应的进一步精确量化，”《世界经济》第12期。

[2]盛垒，（2009）《外资在华研发空间集聚及知识溢出研究》，博士学位论文，华东师范大学。

[3]王建华，（2004）“跨国公司海外R&D投资的内在动因与区位选择，”《中国科技论坛》第4期。