财务报告问题初探

靳楠

摘要：在市场经济深入发展和企业经营管理的现代化程度不断提升，企业财务报告分析在企业财务管理甚至综合管理方面所发挥的作用越加重要。企业通过财务报告分析能够以客观数据分析企业经营中所遇到或出现的问题并且其正确决策提供依据。本文主要从财务报表分析的基本理论入手，简单认识其概念、方法及对象，并分析企业财务报表分析的局限性并对此提出一些改进措施。首先，对财务报告及其分析的基本概念进行阐述，介绍财务报告的分析方法与内容，初步了解财务报告分析的作用。其次，对企业财务报告的分析中存在的诸多问题进行阐述，重点分析从业人员素质、分析指标及分析方法对财务报告分析结果的影响。最后，制定促进财务报告分析能力改进的建议，希望可以借助所学更好的运用财务报告进行财务分析，改进财务管理等。

关键词：财务报告；分析方法；分析指标

随着市场经济的现代企业管理的不断发展，企业的财务报告分析在企业战略决策和整体发展中所发挥的作用不断加强。但是目前我国的企业财务报告分析在很大程度上存在局限性，使得其分析结果不能够全面覆盖企业重要因素，不能够满足企业决策的全部需求，必须加以重视。本文研究主要针对当前我国企业财务报告分析中存在的一些问题并对此提出一些具备一定可行性的建议。

一、企业财务报告分析理论简述

（一）企业财务报告分析的概念

企业财务报告分析主要是以企业财务报告及相关资料为依据，以专门分析方法，系统的研究和评价企业的经营、财务状况及相关变动。其目的在于通过客观数据，了解企业过去的经营历程，评价现状并预测未来，为利益相关者提供决策有用的依据。根据分析的目的，将企业财务报告分析的过程以研究指标进行分类，分别对企业的偿债能力、运营能力、盈利能力和抗风险能力进行研究。最终，企业决策者在财务报告分析的基础上选择更有利于企业整体和长远利益的战略决策。

（二）财务报告的分析指标体系

我国财务指标体系的分类有很多不同的类型，目前两个分类最具代表性。

第一，根据财务部统计司制定的评价标准内容和分类，从财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况、发展能力状况等四个方面对企业财务状况进行分析。

第二，根据投资者经营，结合《中国企业财务通则》的相关规定，一般可以将我国财务指标体系归纳为如下五个主要指标：

（1）市盈率指标：市盈率也就是企业股价水平是否处于合理区间，每股价格与每股盈利的比率。一般情况下，处于20-30之间，表示上市公司的市盈率正常，风险相对较低。市盈率过低则表示股价被低估，市盈率过高则表示股价可能存在高估问题并且存在较大风险。

（2）净资产指标：净资产指标包括每股净资产和其他相关的净资产收益率等指标。一般情况下，每股净资产的数值越高则企业的财务状况越好，一般将每股净资产定位在2元为正常水平，低于2元则存在较大的风险。

（3）市净率指标：市净率指标主要是上市公司每股股价与净资产的比率，一般情况下，市净率指标月底，则股票风险越低。

（4）利润值指标：企业的每股未分配利润，或者企业理念经营累计的未分配利润或者损益，是企业未来发展的重要基础。该指标主要是反应企业的账面盈亏情况。

（5）现金流指标：该指标主要是对企业的现金净流量情况进行反应，例如，企业现金流量在企业流动负债中的比重构成企业现金比率，能够反映企业短期偿债能力，进而反映企业流动性风险的相关问题。企业的经营活动现金的流入流出量能够反映企业在该经营期间内的收支能力，在其净流量小于0的情况下，企业入不敷出则形成较大的财务风险。

（三）对我国财务分析体系现状的评价

结合前文介绍，目前我国企业财务分析指标，主要有两种分类：一种是结合财务分析的内容，将财务指标分类为针对企业的几个主要的财务能力进行评价的指标体系，这些指标涵盖目前财务分析中最常使用的偿债指标、营运指标、盈利能力指标、发展能力指标等。主要针对上市公司的财务分析指标，这些指标也是目前每一家上市公司的财务报表中都会体现出的内容，包括市盈率、净资产、市净率、利润以及现金流指标。

上述指标分别是针对企业的各项财务能力或者上市公司的某项财务风险而设定，投资者利用上述指标可以相对直观的了解企业目前的财务状况或风险情况，企业管理者也可以借此指标分析结果适度的开展后续财务管理与相应的管理工作。

二、现行企业财务报告分析的局限性

（一）分析人员问题

企业财务报告的分析由企业财务人员根据会计账目的分析进行并完成，这就使得分析人员的能力成为财务报告分析结果的重要影响因素，并且分析人员的专业素养和职业道德等也对其结果是否存在人为因素导致分析不全面或者粉饰企業业绩等不良动机的因素。

首先，分析人员的能力差异，如业务水平和专业素质等差异，将导致分析理论、分析方法和财务报告解读等知识的掌握和选择应用存在较大差异。从而使得分析指标的计算结果出现不同的理解和认识，影响整体财务报告分析结果；其次，人为风险是财务报告分析必须重视的问题。通过人为操作，以不同的计算方法选择不同的分析指标，能够产生差异较大的结果，这就为粉饰企业业绩等不良动机提供的实现的可能，使得企业财务报告分析的全部职能无法充分发挥。

（二）分析指标的问题

目前，财务报告分析系统中的主要分析指标主要应用于分析企业经营状况，为企业的管理者提供决策有用资料。这就使得其分析指标对其结果有着关键影响，分析指标的局限性将使得企业财务报告的分析，无法全面和系统的覆盖全部重要因素和反映真实的企业经营。

市场经济迅速发展的同时，企业的财务报告不断的细化出许多新内容。并且随着会计准则等标准的不断更新，企业财务报告的分析指标已经不能满足企业财务分析的全部要求和目的。尤其是在对企业影响较大的非财务指标方面，属于企业财务报告分析的空白，如市场份额、人力资源、产品质量和服务情况、潜在和持续盈利能力等指标。而这些指标的功能在现代企业中不断提升，对企业决策的影响不断加强，这就使得现行财务报告分析指标的局限性进一步扩大。

（三）分析方法的问题

财务报告的分析方法决定企业分析的过程和最终结果。目前所选择的分析方法主要有比较分析法、趋势分析法、比率分析法和因素分析法等，虽然这些方法存在一定的优越性，但其自身的局限性也必须加以关注。

第一，比较分析法。不同的企业或同一企业的不同时期，主要财务因素的数据差异可能较大，这就使得分析数据缺乏可比性；第二，趋势分析法。通过对企业以往年度的财务数据比较分析企业未来趋势，建立在并不一定合理和全面的过去数据基础上得分析结果可能出现偏差；第三，比率分析法。财务报告上两相关数据的相对数决定分析结果，这就使得对企业经营有着重要影响的其他因素不在分析之列，其结果无法全面覆盖全部企业经营的重要因素；第四，因素分析法。这一方法需要重点关注前提假设性、相关性、替代顺序性和替代循环性等问题，其适用范围存在较大限制，且人为逻辑判断在此尤为重要，也使得其分析的人为风险上升。

三、完善企业财务报告分析的建议

（一）全面提升分析人员的综合素质

正因为企业财务报告分析人员在其分析过程和结果中的重要性，要完善和提升企业财务报告分析的正确性，首先需要全面提升分析人员的综合素质。

第一，专业素质的培育和提升。财务报告分析是专业的会计学、经济学、统计学、管理学和市场营销学等多项专业经管类学科知识的综合运用，企业需要从这些专业知识的培育入手，全面提升分析人员的综合素质，提升分析人员的分析能力和判断能力，从而促进财务报告分析的全面和正确性。

第二，鼓励并加强财务分析软件等分析系统和工具的运用。当前财务工作已经迈入电算化阶段，会计信息或者财务报告的添置很多由相关人员通过专业的财务软件系统完成，其效率大幅度提升。这就使得财务报告的分析人员也必须重视分析软件的正确使用，能够进一步提升操作的及时性和信息的完整性，并提升分析的效率和结果。

第三，加强从业道德教育。企业报表的分析人员首先需要遵守并不断加强会计人员职业道德素养，确保信息和数据的真实、完整和及时，避免在工作中的人为风险，以企业的真实运营情况为其管理者提供可靠的参考依据。另外，企业财务报告的分析人员在很大程度上接触企业的核心资料，并且一些财务分析人员直接参与企业管理和决策，这就需要进一步培养分析人员的其他职业道德，保证其遵守国家法制的同时，保护企业利益。

（二）将非财务指标纳入分析系统

在企业经营内外部环境不断变化的今天，传统的财务分析指标已经不能完全满足企业财务报告分析的全部目的，将非财务指标纳入其分析体系，能够在很大程度上弥补这些不足。

第一，市场份额。这一指标是计算销售额与订货额综合在该类产品的市场销售总额中所占的比重。可以进一步了解企业的产品市场竞争能力和地位等内容。一般而言，市场份额能够代表企业对特定市场的控制能力，其数值较高则代表企业在该领域较之其他竞争者具备优势，企业生产经营和影响等业绩良好。

第二，产品和服务质量指标。主要应用在衡量企业生产经营状况和技术发展程度，主要表现有：企业生产的产品质量复合行业标准；相关服务充分满足顾客的要求。这一指标可以通过产品的废品率、瑕疵率、返修率、退货率和顾客满意度等综合性指标加以描述。

第三，人力资源指标。在知识经济的时代，人才战略对企业的整体运营有着重要影响，财务分析方面也是如此，人力资源已经成为企业的重要资产内容，需要纳入财务分析领域。这一指标可通过对员工培训和职业规划、员工能力、对企业的满意度和忠诚度、员工流动与升级等现实情况，经过计算。分析，设定适合企业发展的人力资源指标，深化企业价值的评估。

第四，潜在和持续盈利能力指标。潜在盈利能力指标主要受到行业的可持续发展和企业成长性的影响，而企业的管理能力和创新水平将决定企业的持续盈利能力。也就是说，通过這两个指标的纳入，可以讲企业所处行业和企业自身的潜在发展空间，以及企业的管理层战略能力和组织、技术创新能力等纳入财务报告分析范畴，从而更加全面的了解企业的盈利水平和企业的综合能力。

（三）进一步融合、扩展财务报告分析方法

在企业财务报告分析方法的选择上，必须根据企业自身的情况，选择正确、恰当的方法，将有效分析方法合理的融合、扩展，更好的服务于企业决策。

首先，坚持全面分析的原则，包括分析内容和分析角度的全面性。这需要企业的财务分析方法在不同的财务报告内容和角度上加以运用，从而得出不尽相同的结论，更全面的分析企业的相关情况。如企业的流动比率和速动比率等，能够说明企业的短期和长期偿债能力，两者成正比。但是这种情况下可能存在管理者融资策略相对保守，没有充分运用财务杠杆的作用或者通过负债筹资的形式为企业带来税务庇护和财务杠杆等效益等，说明企业的管理存在一定问题。

其次，坚持多元化和立体话分析原则，融合并扩展分析方法的选择运用。在分析的具体流程中，企业需要从各项分析指标的变动情况掌握企业的财务和经验状况，全面的评价其过程和结果。这就需要在具体分析中融合绝对指标和相对指标、横向比较和纵向比较以及当前标准和行业标准等，从而更全面的完成统一项目的分析。在分析方法的运用上，将定定量分析和定性分析相结合，综合宏观和微观角度的分析更全面的评价企业重要信息；静态和动态相结合，充分考虑企业自身特点、经营环境、行业背景以及外部宏观经济形势等因素，使分析指标更加全面地反映企业的各项能力；个别分析和综合分析相结合，避免单一指标分析的片面性；内部分析和外部分析相结合，进而将企业所处的整体环境和详细情况较全面的分析出了。

总结

通过全文分析，笔者认为，企业的财务报告分析在现代企业经营决策方面有着重要影响，对企业的整体运营和未来发展有着加大影响，必须加以重视。但是，目前我国企业的财务报告分析上存在一定的局限性，在其分析人员、分析指标和分析方法上存在加大问题，对财务报告分析的结果有着较为不利的影响，进而不利于企业的战略决策等重要内容。这需要在市场经济和企业管理等不断发展的同时加以完善和解决，针对人员的综合素质、分析的指标扩展和分析方法的融合运用等综合进行，以更好的全面分析企业的整体状况和未来发展，使得企业财务报告分析更好的促进企业正确决策和发展经营。（作者单位：西安外事学院商学院）

参考文献：

[1]郑春香.财务报告分析的局限性及对策[D].广西大学，2013.

[2]张冬霞 罗玉波.企业财务报告分析的几点思考[J].经济师，2014（05）.

[3]张嘉凤.财务报告分析探讨[J].中国资源综合利用，2014，27（08）.