企业流动资金短缺的成因及其对策调整

马研

摘 要：本文首先从流动资金短缺的危害入手，着重分析了企业流动资金短缺的内部和外部原因，并针对这些原因提出了加强流动资金管理的途径与对策，并告诫企业应注意的其他事项，希望本文的研究能为企业管理当局更好地管理流动资金提供新的思路。

关键词：流动资金；成因；对策

前 言：资金是企业生存发展的基础，是企业的灵魂。有人说资金就像企业的血液，通过周而复始的运转给企业带来货币的增值。其中，流动资金是企业总资金中最具活力的组成部分，是企业日常生产经营活动赖以进行的基本依托，它关系到企业生产经营活动能否正常进行。正是因为流动资金在企业的正常经营中有着如此重要的地位，研究引起流动资金紧缺的原因以及解决这些问题的对策显得越来越重要。

一、流动资金短缺给企业带来的严重后果

（一）影响企业正常生产经营。企业流动资金的不足导致原材料供应不足，机器不能满负荷生产，生产周期延长，甚至会造成生产停顿，严重影响了企业正常的生产经营。同时在资金不足的情况下，企业不得不想方设法向金融部门借贷，甚至不得不使用高息贷款，导致财务费用增加，盈利能力降低。

（二）制约企业规模扩大和技术创新，影响企业未来发展前景。由于流动资金缺乏，企业不能实现技术装备的改造，生产设备的更新换代、新工艺、新技术的应用，创新项目的科技投入，对市场看好的产品无法扩大规模，只能维持单一的再生产，在“保持现状，但求生存”中苦苦支撑。

（三）造成企业职工收入降低，高级人员流失严重。资金短缺致使生产力低下，导致生产效率、经营效益不断下降，内部职工的收入减少，福利水平降低，同时资金短缺也使技术人员对培训再提高的期望落空，因此企业技术人员等高级人员严重流失。另外，有的企业长期欠发职工工资、欠交养老金，造成职工生活困难，危及社会稳定[1]。

二、企业流动资金短缺的原因

（一）企业流动资金短缺的内部原因。（1）企业资金监管机制不健全。一方面计划外盲目采购使存货中的物资储备额成倍增长，形成大量的沉淀资金；另一方面产品赊销又形成大量的应收账款，增大了呆坏账的风险，使企业资金积压与资金不足并存，致使流动资金严重不足。（2） 内部管理不完善，资金管理松弛。许多企业在生产经营活动中，不注重管理，致使生产消耗过高，造成资金的浪费。许多环节凭经验、凭感觉来进行管理和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、规模效益差等现象。加之从资金的投入到资金的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差。（3）对货币资金进行制度化管理。不能合理调度货币资金。一般企业为结算等原因设有多个银行账户，每个账户上都有一些资金，这样造成了资金的沉淀。当最基本的货币需要量得到满足后，多余的部分货币资金往往闲置起来，而没有参与到资金的周转过程中去实现增值，造成了资金浪费。（4） 财务监控滞后，管理手段乏力。在资金运行环节普遍存在着监控不力甚至内部人为控制现象，擅自挪用、转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。（5）预算制度形同虚设，资金管理有章无序。资金的收支缺乏统一的筹划和控制，使用混乱，占用不尽合理，导致现金流量不平衡，支付能力不足；有的企业预算不切实际，缺乏严密的计量标准和考核依据；有的企业年末账面利润看似不少，但应收账款居高不下，不良资产有增无减，资金运作极度困难[2]。 （6）企业效益差，自补资金不足。一个企业资金运作的好坏，直接影响着企业生产经营的正常开展，影响企业最佳效益的实现。反过来企业生产经营的好坏，经济效益的好坏，又直接影响着企业的资金状况。

（二）企业流动资金短缺的外部原因。（1）物价上涨，货币贬值。由计划经济向市场经济转轨后，物价受市场需求调解和控制，因生产资料价格受供求关系的影响而大幅度上升。使企业产品的成本骤增，企业外购生产资料的涨价，客观上应相应调整存货价格。（2） 经济增长速度过快，固定资产投资分流资金比例失调。这里所说的比例失调是指固定资产和流动资金的计划投放比例先天失衡，由于基建规模扩大，生产增长速度过快，扩张了对流动资金的需求，埋下了流动资金后天不足的祸根。（3） 视野不开阔， 只重视眼前利益。长期以来，我们一些企业的经营思想尚处于探索阶段，企业之间结算资金拖欠现象严重也是流动资金短缺的原因之一。

三、加强流动资金管理的途径与对策及其他注意事项

流动资金紧缺的原因实质上是由两方面形成的。一是企业内部管理上存在漏洞，二是企业外部环境的制约。所以要解决企业流动资金短缺问题，就不能单纯地强调企业挖潜，或者单纯地强调外部资金环境的改善，必须从企业内部和外部两个方面同时实施对策。

（一）企业流动资金短缺的内部原因的对策。（1）建立存货控制系统努力降低存货量，并组织人员对仓库定期盘点，及时发现、处理多余积压和应报废的物资。（2）抓好流动资金管理，提高流动资金使用效益对流动资金进行科学筹划，确定流动资金管理绩效目标，搞好预测，合理制定流动资金计划，合理配置流动资金，安排好流动资金的筹措、投放、分配、使用和回收工作，确定最佳现金持有量，超过最佳持有量的货币资金应投资于短期有价证券，最大限度降低机会成本，以赚取比银行利息更高的利益。（3）谨慎、合理地决策项目投资。树立资本成本观念，改掉一味追求规模、不计后果的行为，使投入的流动资金能产生高于资金成本的较高回报。产品要适销对路，不至于出现生产越多，积压越多的局面。控制固定资产的投资规模，科学合理的筛选出重点项目。 （4）注重调整资本结构。最佳的资本结构是具有个性化的、动态的组合。避免过分追求流动性而存置大量流动资产，造成存置损失，应按流动比率2∶1保持流动资产。充分并灵活地利用各种流动负债来满足流动资产的波动性需要。（5）采取措施盘活存量资产.在盘活资金过程中，必须对沉淀资金按永久性沉淀和暂时性沉淀进行分类，对二者采取不同的盘活方法：1）最终不能被市场接受的产品和生产这些产品的专用设备，由于它们的价值无法实现，属永久性沉淀，只能将其变价处理，收回资金投入流通，考虑到企业的承受能力，应分批分期进行。2）仍存在市场需求，但因企业内部体制、管理水平和产品本身质量因素使其市场受到影响，除积极组织销售、改进产品质量外，还必须采取降价快速出售的办法，及时收回资金。

（二）企业流动资金短缺的外部原因的对策。（1）根据国家产业政策，结合经济发展，制定相应的区域发展规划。整顿投资秩序，健全经济法规，引导资金投入国家优先发展的产业，并明确规定谁安排固定资产投资，谁负责配套必要的铺底流动资金。对违反投资规定，挪用流动资金搞固定资产的，要迫究责任，予以制裁。（2） 完善市场机制。必须加强市场管理和预测，理顺价格体系，健全价格机制同时要理顺与之相关的商品流通渠道，减少流通环节。（3） 建立并完善企业破产和兼并机制。资不抵债的亏损企业继续维持生产，不如迫其破产。当然，企业破产，让优势企业兼并后，会引出一系列的社会问题所以必须尽快完善，形成企业破产、兼并机制，使企业增强外部压力和内在动力，软化现有产业“ 刚性”，促进结构完整，进而带动信贷资金结构调整，盘活资金。

四、结论

财务管理是企业经营管理的重要方面，处在整个管理活动的核心地位，而现金流量管理又是财务管理的重中之重，应该引起企业经营管理者足够的重视。这样，才能在市场竞争中立于不败之地，才能为企业的发展注入新的活力。在企业内部管理过程中，要积极发现问题，及时化解因为资金短缺带来的财务风险，充分发挥流动资金在企业生产和市场经济中的作用。

参考文献：

[1] 王淑.从会计角度谈企业流动资金短缺的成因[J].北方经贸，2007，（3）：15-16.

[2] 罗福凯. 公司财务管理[M]第1版. 青岛海洋大学出版社，2006 ：61.