促进新疆与中亚国家跨境贸易人民币结算业务发展的对策建议

[摘要]基于阐述国际贸易结算货币选择理论研究现状，新疆与中亚国家跨境贸易结算货币选择情况，分析新疆与中亚国家跨境贸易人民币结算业务发展的制约因素，包括新疆本地企业缺乏对货币结算的选择权、中亚国家对人民币的持有意愿不强以及汇率存在不稳定性、石油等大宗商品贸易习惯采用美元结算，以此提出加大宣传力度，强化对人民币跨境结算的认识，提高人民币在中亚国家的认可度，提升新疆企业的国际竞争力，完善商业银行清算体系等对策建议。

[关键词]新疆；跨境贸易；结算币种选择；人民币结算

[中图分类号]F8326[文献标识码]A[文章编号]2095-3283（2015）02-0103-03

[作者简介]华默然（1991-），男，新疆乌鲁木齐人，硕士研究生，研究方向：国际金融。一、国际贸易结算货币选择理论研究现状

布雷顿森林体系崩溃后，国际上开始对国际贸易结算货币展开深入研究，其主要研究成果有：

美国经济学家Mckinnon（1979）认为，发达国家的生产商因其生产的产品具有差异性，因此可垄断产品的市场价格。由于要稳定本币计价结算的利润，出口商一般偏向于使用出口国货币作为结算货币。此外在贸易活动中，出口商较进口商处于有利地位，为了防止汇率风险，出口商大都使用本币作为计价结算货币。

Grass man（1973）通过对瑞典和丹麦为代表的发达国家的贸易情况进行分析，深入研究了1968年两国贸易中的计价货币，发现两国在贸易活动中都倾向于使用出口国货币作为计价货币，即在国际贸易中出口国货币往往被用作计价结算货币。

美国经济学家Krugaman（1980）指出：一般而言，对于差异性不强且替代性较强的行业，出口商为了避免因汇率变动而引起价格波动，更倾向于与竞争者使用同种货币，并会采用行业中较为认可的货币作为计价结算货币；同时，在国际贸易结算中，某种货币在贸易结算中的主导地位一旦被确立，就会出现惯性，而贸易商品的同质性越强，就越会采用那些具有规模效应的货币作为结算货币。

Giovannini（1988）认为，贸易结算货币的确定取决于厂商利润对于汇率函数曲线的凹凸性，出口商选择贸易结算货币时，汇率的不确定性起着决定性的导向作用。如果厂商在国际市场上拥有垄断势力，即需求对于价格的弹性不大，则出口商会倾向于用本币计价以规避汇率风险。某个出口产业面对诸多竞争对手时，出口商倾向于使用同一种货币进行结算，在现实跨境贸易活动中通常会采用美元进行结算。

Tavlas（1991）认为国际贸易结算货币选择与出口产品的差异化程度密切相关，出口产品的差异化程度越高，则国际贸易结算越倾向于采用出口国货币；发达国家和发展中国家之间的贸易大多选择发达国家的货币进行结算；而在那些大宗均值商品市场上，信息传递的经济性要求采用单一货币。

Hartmann（1998）认为，某种货币作为结算货币与其流通范围及接受他的交易者的多少有关。国际贸易结算的双方愿意接受某种货币作为计价货币，是因为这种货币也被其他人用来作为支付工具，接受该种货币的人越多，该货币的媒介交换功能就越强，交易适用范围也就越大。

进入到21世纪，国际贸易结算货币的研究也得到了进一步的发展。Goldberg（2005）认为，当前美元在国际贸易结算中的主导地位，不仅仅是因为美国在全球贸易中的影响力，还因为很多国家实行钉住美元的汇率制度。尤其是很多发展中国家在进行国际贸易结算时，如果结算货币是本国货币钉住的货币，可视为用本币进行结算。

二、新疆与中亚国家跨境贸易结算币种选择情况

（一）一般贸易主要采用人民币结算

近年来，由于政府的大力支持，新疆一般贸易主要采用人民币结算。从2005年中哈两国签署《中国人民银行与哈萨克斯坦国际银行关于边境地区贸易银行结算协议》开始，中国与中亚各国相继签署了双边本币互换协议，同时中国与吉尔吉斯斯坦、哈萨克斯坦等周边部分国家也签订了双边本币结算协议，这在一定程度上推动了一般贸易人民币结算。作为目前世界上最大的能源消费国和世界第一大能源进口国，中国需要向中亚进口大量石油，而跨境贸易人民币结算主要用于原油进口支付业务，占跨境贸易人民币结算总额的90%以上。

（二）边境贸易主要采用美元结算

新疆的边境贸易对象主要为中亚各国，美元成为最常用的结算币种，其主要原因在于，一方面中亚国家长期处于美元体系内，同时中亚各国外汇储备丰富，美元在其国内可自由兑换，所以中亚客商更倾向于使用美元进行结算；另一方面，由于新疆的经济实力不强，在中亚市场影响力不大，同时缺少优质产品，在货币选择上缺乏话语权，这也间接导致美元成为新疆边境贸易的主要结算货币。

（三）跨境贸易人民币结算发展迅速

新疆跨境人民币业务自2010年6月启动以来，取得了较快发展。2011年，新疆跨境人民币结算量约为180亿元，2012年，实现550亿元，同比增长了近3倍，其中经常项目跨境人民币实际收付结算额达4916亿元，资本项下跨境人民币结算额为584亿元，新疆货物贸易进出口人民币结算额占同期海关货物进出口总额的31%，超出全国平均水平23个百分点。其中，货物贸易进口人民币结算额4669亿元，货物贸易出口人民币结算额247亿元，分别较上年增长了24倍和74倍。2012年新疆跨境贸易人民币结算量跃居西部十省区第一位。2013年，新疆辖区跨境人民币实际收付结算额为42526亿元，占同期涉外收支总额的28%，其中，经常项目跨境人民币实际收付结算额37198亿元，资本项下跨境人民币结算额5328亿元。截至2014年7月底，新疆跨境人民币结算量累计达144356亿元。

截至目前，新疆已经与哈萨克斯坦、美国等62个国家和地区开展了跨境人民币结算业务，同时新疆积极与境外银行建立代理行关系，截至2013年10月底，周边及中亚4国的商业银行在新疆辖内银行开立12个人民币同业往来账户，人民币兑哈萨克斯坦货币坚戈实现现钞挂牌交易，成为全国继俄罗斯卢布之后，第二个实现现汇、现钞双挂牌的小币种货币。endprint

三、新疆与中亚国家跨境贸易人民币结算业务发展的制约因素

（一）新疆本地企业缺乏对结算货币的选择权

Mckinnon指出，生产商因其生产的产品具有差异性，垄断市场价格，同时为了稳定本币计价结算的利润，出口商一般偏向于使用出口国货币作为结算货币。从新疆进出口贸易结构来看，新疆出口的多为低附加值的轻工产品，此类商品不具有差异性，更不具备垄断特性，削弱了新疆出口企业在结算货币选择上的话语权。同时美国经济学家Krugaman（1980）认为对于差异性不强且替代性较强的行业，出口商为了避免因汇率变动而引起的价格波动，更倾向于与竞争者使用同种货币，并会采用行业中较为认可的货币作为计价结算货币。这个观点更能解释为什么新疆的出口厂商不具备选择结算货币的能力，新疆出口的产品面临着来自国际市场上同类商品的激烈竞争，而在中亚各国，美元是被普遍认可的计价结算货币，所以新疆出口的产品只能被动的与竞争厂商选择美元作为结算货币。

（二）周边国家对人民币的持有意愿不强

Hartmann认为，某种货币作为结算货币与其流通范围及接受他的交易者的多少有关。国际贸易结算的双方愿意接受某种货币作为计价货币，是因为这种货币也被其他人用作支付工具，该观点从另一个角度说明了新疆与中亚国家的贸易结算大多使用美元作为结算货币的原因：我国资本账户尚未完全开放，相比美元的可自由兑换，人民币目前还未完全实现自由兑换，虽然人民币也在向国际货币发力，但与美元仍存在较大差距，同时汇率市场化改革尚未完成，人民币在中亚各国流通渠道有限，只能用于向中国进口结算，所以境外企业持有人民币的意愿不强，人民币在中亚国家的流通范围小、接受程度不高，导致新疆与中亚国家贸易结算时大多使用美元进行结算。一直以来，中国与中亚各国跨境贸易中使用人民币作为结算货币都是由政府间签订的双边本币协议，而民间组织对于使用人民币进行贸易支付持谨慎态度。

（三）中亚国家汇率稳定性差

Giovannini认为，贸易结算货币的确定取决于厂商利润对于汇率函数曲线的凹凸性，出口商选择贸易结算货币时，汇率的不确定性起着决定性作用。一直以来，美元作为新疆与中亚各国贸易结算的主要币种，现在引进人民币作为结算货币，有利于中国企业有效规避汇率风险，但国外的企业会产生汇兑风险。虽然我国与中亚多个国家签订了双边本币结算协议，但由于近年来新疆对外贸易一直保持顺差，自中亚国家进口额大于出口额，由于中亚国家的货币与人民币没有基准汇率，而且大多为不可自由兑换货币，这样就需利用美元进行套算，而这些国家的货币稳定性较差，进一步加大了汇率风险，所以双边企业更愿选择直接用美元结算。

（四）能源等大宗商品贸易习惯于美元结算

中亚国家自然资源丰富，长期以来都是以出口能源为主，而在国际市场上，能源产品通常以美元结算，因此这些国家的美元储备比较充裕，以美元结算更为便捷，从而更加减少了对人民币的需求。Tavlas指出，在那些大宗均值商品市场上，信息传递的经济性要求采用单一货币。而能源类的商品在很长一段时间都是习惯以美元计价和结算的，虽然跨境贸易人民币结算主要用于原油进口支付业务，但结算额远远低于美元结算额。

四、促进新疆与中亚国家跨境贸易人民币结算业务发展的对策建议

（一）加大宣传力度，强化对人民币跨境结算优势的认识

进一步加大宣传力度，使出口企业、边境客商和居民意识到使用人民币结算的优势，在跨境贸易结算时乐于使用人民币进行结算，这不仅有利于推进人民币国际化进程，更有利于降低汇率风险。新疆边境贸易结算中间环节较多，每一环节都会给企业带来额外的成本，使用人民币结算则可以减少中间环节，为企业降低成本，提高企业的经营效益。

（二）提高人民币在中亚国家的认可度

在我国广西、云南等地，对外贸易人民币结算推进得相对顺利，其重要原因是人民币在东盟国家的认可度很高，属于流通货币。而在中亚各国，对人民币的认可度较低。使用人民币进行跨境结算，一定程度上能够缓解新疆与中亚国家在边境贸易结算中常见的支付问题，并且可以减少双方对美元的依赖，降低汇兑等中间成本。因此政府应采取有效措施，加强互利互信，提高人民币在周边国家的认可度，从而提升新疆跨境贸易人民币结算的比例。

（三）提升新疆企业的国际竞争力

目前，新疆对中亚国家出口的商品多是低附加值的轻工业产品，而进口的多为国内刚性需求较大的资源类商品，这种进出口商品结构不利于推进人民币国际化进程。新疆企业应进一步提高国际竞争力，积极打造品牌，实施科技兴贸战略，优化进出口商品结构，多出口高附加值、具有品牌效益和知识产权的商品，而且积极主动地研发和生产中亚各国需求较高的商品，提高出口产品竞争力，进一步提升结算币种选择权。

（四）完善商业银行清算体系

进一步优化我国商业银行现行的国际结算系统，不断完善商业银行本币结算代理行方式。我国商业银行的系统按本外币分为两大系统，国际结算属于国际业务系统，不能做本币业务。人民币作为跨境结算需要对现行的系统进行调整以便适应业务开展需要。还可以鼓励与境外银行建立代理关系，为人民币提供存放、结算服务机制和渠道，引导人民币通过银行体系参与国际贸易。

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[6]董有德，王开国际贸易结算币种内生选择机制研究——兼论人民币国际结算前景[J]经济理论与经济管理，2010（12）：64-68

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[8]陈青松推进新疆跨境贸易人民币结算的问题研究[D]新疆财经大学，2012

Abstract：On the basic of elaborating theory status on the currency options of international trade settlement， the situation on the trade settlement currency options between Xinjiang and Central Asian countries， this paper analyzes constraints of the trade settlement currency options between Xinjiang and Central Asian countries， including that local enterprises in Xinjiang are lack of monetary settlement option， the wish that Central Asian countries hold the RMB is not strong and exchange rate is unstable， oil and other commodities trade accustomed to using US dollars. So we should increase the efforts of propaganda， strengthening the cognition of RMB cross-border settlement， improve the RMB recognition in Central Asian countries， enhance the international competitiveness of enterprises in Xinjiang， perfect commercial bank clearing system.

Key words： Xinjiang； cross-border trade； settlement currency selection； RMB settlement（责任编辑：董博雯）endprint