2015年世界轮胎75强析评

陈维芳

（桂林橡胶机械厂，广西 桂林 541002）

2015年世界轮胎75强析评

陈维芳

（桂林橡胶机械厂，广西 桂林 541002）

由美国“轮胎商业”组织的2015年度全球轮胎75强排行榜公布，与2014年75强相比排名变化不大，轮胎销售额整体下降，但经济效益会进一步向好发展。

世界轮胎；2015年；75强；析评

2015年8月28日，由美国《轮胎商业》组织的2015年度全球轮胎75强排行榜公布。全球轮胎市场在经历上两年度“滞长”后进入下降通道，销售额下降3.8%。营业收入和净利润仍增长，但上涨幅度减少。世界轮胎排名变化不大，轮胎兼并较少发生。轮胎投资在连续多年增长的情况下出现下降，且轮胎投资有向亚洲转移的趋势。现橡胶及原油价格处于历史低位，轮胎的价格呈现下降趋势，《轮胎商业》预测2015年世界轮胎销售额继续下降6%～8%。现世界大多轮胎制造商弱化销售额，着眼于提高营业利润。

1 普利司通继续七年折冠排名变化不大

按惯例，2015年度全球轮胎75强排行榜按企业2014年与轮胎制造有关联的销售额排名（见表1、表2）。2015年排名最大特点是变化不大，在排名第17位前几乎是2014年的翻版，第18位才出现下世纪/韩国从去年的22位上升至18位。普利司通以260.45亿美元销售额连续第7年居世界之首，普利司通登顶得益于另两个参股公司的贡献，一是43%参股萨巴奇轮胎/土耳其；二是19%参股诺基亚轮胎/芬兰。米其林以246.685亿美元排名第2位，固特异以排名163.550亿美元第3位。第4位的仍是德国大陆，销售额为118.750亿美元，其进一步缩短了与前三强差距。轮胎销售额“百亿美元俱乐部”共4家，分别是普利司通、米其林、固特异及大陆。意大利倍耐力公司位居第5，日本住友第6。第7位是韩国轮胎，第8位为日本优科豪马。第9、10位为我国轮胎企业，正新国际以44.413亿美元位居第9，第10位是杭州中策，销售额为41.185亿美元。新加坡佳通轮胎、美国库珀轮胎橡胶、韩国锦湖轮胎、日本东洋橡胶分列11、12、13、14位。山东三角轮胎、印度MRF、阿波罗轮胎、韩国下世纪、、诺基亚轮胎、山东玲珑橡胶分列15、16、17、18、19、20位。在前75强有我国大陆企业29家，台湾企业5家，印度10家，美国5家，日本4家，韩国3家，意大利2家，俄罗斯3家，土耳其2家，印尼、泰国、德国、芬兰、新加坡、阿根廷、白俄罗斯、捷克、法国、伊朗、加拿大及越南各一家。新进入排名的有5家：山东中一/中国、浦林成山/中国、潍坊跃龙/中国、Camso 公司/加拿大、Altai 轮胎工业/俄罗斯、黄海轮胎/中国。排出75强之外的有：山东德瑞宝/中国、金宇/中国、新疆昆轮/中国、佳通/印尼、Magna轮胎集团/荷兰、天津联合轮胎/中国。

2 轮胎销售额下降行业集中度不变

2014年世界轮胎行业销售额为1 799亿美元，下降3.8%，这是新世纪以来连续三年下降，且降幅有扩大趋势，宣布世界轮胎行业销售额进入下降通道。在75强中销售额下降50家，17家增长，其中10强中9家销售额下降，其中20强中17家销售额下降，销售额下降成主流。普利司通、米其林、固特异三家总销售额较上年度下降4.9%，占世界轮胎总销售额的37.2%，在2014年下降1.7%基础上再下降0.5 %。前10强的行业集中度为63%，与2014年持平，行业的集中度在连续多年下降后，出现基本稳定。2014年是轮胎行业并购重组较少的一年，对2015年轮胎75强排名少有影响。但是2015年轮胎并购因为中国化工收购意大利倍耐力受关注。根据协议中国化工集团将与倍耐力共同组建一家新公司，并使中国化工集团最终成为倍耐力的最大控股股东。一旦交易完成，倍耐力将成为2012年以来最大规模的收购对象。这将对今后世界轮胎排名产生较大影响，倍耐力排名将大后退，中国化工与倍耐力新组建的轮胎公司有望进入前15位。销售额增长幅度在10%以上的仅6家，分别是潍坊跃龙/中国、赛轮金宇/中国、CTP 运输产品公司/美国、山东中一/中国、山东八一/中国及四川海德轮胎/中国，主要集中在我国。下降10%以上的有23家。世界轮胎 “20亿美元俱乐部” 成员依旧为17家， “10亿美元俱乐部” 成员由33家下降至27家。销售额下降主要原因是橡胶等主要原材料价格下降导致轮胎价格走底，自然对轮胎公司销售额产生负的增长。2015年轮胎价格依然向下，预计2015年轮胎销售额下降幅度可能在6%～8%范围。

表1 2015年度全球轮胎75强情况 亿美元

续表

表2 2014年世界轮胎行业财务预算资本支出排名 百万美元

3 经济效益仍向好

2014年世界轮胎75强营业利润和净利润仍保持增长，大多创历史新高，但增幅有进一步下降趋势。申报利润的20家大型轮胎公司中1家亏损，平均营业利润率由2014年12.5%下降至到12.3%。20家公司中只有3家下降，其中帝坦公司亏损。诺基亚轮胎营业利润率最高，达22.2%。行业平均净利润率为7.4%，比2014年增长2.52%。20家公司中净利润下降5家，其中帝坦公司亏损。诺基亚轮胎以18.8%净利润率列第1位。固特异及正新国际净利润率保持二位数增长，而上年度二位数增长的公司有7家。净利润相对2014年度增长占多数，有3家公司净利润较上年增幅较大，最大的是固特异达307.5%，增幅第2的东洋轮胎达169.4%，第3位佳通轮胎达124.4%。平均员工销售额为240 000美元，相对上年度有所下降。诺基亚轮胎以431 835美元列第1，第2、3、4、5位的依次是下世纪轮胎、库珀轮胎、东洋轮胎及帝坦公司，分别为405 105、385 632、343 396、291 615美元。利润向好主要原因是橡胶价格较低。基于此大多轮胎公司都弱化轮胎销售额，着力于利润改善。从2015年上半年情况分析，2015年世界轮胎行业营业利润和净利润进一步看好。

4 世界轮胎行业投资放缓，有明显向亚洲转移趋势

近年世界轮胎行业投资一直很旺盛，并保持稳定增长，但2014年轮胎投资首次放缓。《轮胎商业》统计数字为60亿美元，比近十年平均值70亿美元低。投资中2/3发生在亚洲，轮胎投资向亚洲尤其是我国及泰国转移的趋势。过去一年中新上项目有12个，至少新增6 600套半钢乘用/轻卡胎、900万套载重胎及500万套其它种类轮胎。共有主要轮胎公司宣布关闭3个工厂，阿波罗关闭南非Durban 工厂，米其林关闭匈牙利Budapest工厂及法国Joue-les-tores 工厂。日本优科豪马以10亿美元居第1。其次是固特异、建大橡胶及阿波罗，分别为6.35、5.0、4.25亿美元。轮胎投资占销售额比例平均为7.2%，比2014年下降近1%。按资本支出/销售收入率排名，下世纪轮胎以14.9%居首，第2、3位分别是印度JK轮胎13.3%及印尼佳通轮胎13.2%。按2014年度财务预算资本支出排名，普利司通及德国大陆居前2位，分别是28.15亿及27.163亿美元，但其财务预算资本/销售额之比低于行业平均数。按研发费用排名，德国大陆及普利司通居前2位，分别是28.28及2.88亿美元。按研发费用/销售额排名，米其林、下世纪及倍耐力以3.4%并列第1。20家轮胎公司中19家研究与研发费用/销售额较上年度增长，下降的只有库珀1家。增幅超20%的有正新轮胎、锦湖轮胎、帝坦公司及印度JK轮胎。这些说明世界轮胎公司比以前更加注重科研开发，这值得我国轮胎工业借鉴和思考。

Analysis and evaluation of the world's top 75 tire enterprises in 2015

Analysis and evaluation of the world's top 75 tire enterprises in 2015

Chen Weifang

(Guilin Rubber Machinery Factory, Guilin 541002, Guangxi, China)

Top 75 of global tire company rankings of 2015 were published by “Tire Business” (US). Compared with the 2014 top 75, the ranking changed little. Tire sales had an overall decline, but economic benefi ts would be at a good development.

global tire; year of 2015; top 75; analysis and evaluation

TQ336.19

1009-797X（2015）23-0023-04

B

10.13520/j.cnki.rpte.2015.23.006

（R-03）

陈维芳（1964-），男，橡胶机械专委会秘书长，已发表论文多篇。

2015-09-06