浅谈我国商业银行资本结构的优化

聂满堂

摘 要：文章从多方面对我国商业银行的资本结构进行了分析，讨论了优化商业银行资本结构的方法，从而提高商业银行的经营效益。本文将通过对商业银行的资本结构优化，市场竞争力，资金筹集和运营，债权结构等方面进行深刻研究，提出优化我国商业银行资本结构的建议。

关键词：商业银行；资本结构；市场竞争力；盈利能力；资产负债率

一、引言

随着经济全球化的发展，国际贸易的繁荣昌盛，商业银行在资金流通，资金管理等方面的地位也越来越高，在经济全球化中有着举足轻重的作用。当然，就我国的商业银行发展而言，它是落后于西方发达国家的，其中主要是因为我国商业银行的管理体制、运行体制不够成熟，资本结构不够合理造成的。而资本结构是指权益资本与负债资本之间的比例关系，两者的比重直接影响企业的经济发展，所以管理者必须平衡好融资决策与投资决策之间的关系，最终达到企业价值最大化的目标。总之，我国商业银行想要在金融界立于不败之地，就必须大胆去创新、去学习，加强内部和外部监督，完善管理体制，调整资本结构，开发新产品，提高市场竞争力。只有这样，我们才能抵抗强大的外资银行进入的冲击。

二、我国商业银行资本结构存在的问题

通过对我国商业银行内部结构的不断学习和深入了解，发现我国商业银行的资本结构存在以下几点问题。

1.债务资本的不稳定性

商业银行的资金来源主要是股权融资和债权融资两部分，而大众存款是商业银行债权融资的主要部分，因此使得商业银行的资产负债率相当高。但大众存款又有一些特殊性，它表现在储户的存款在到期前储户是可以收回存款的，这就导致了债务资本的不稳定性。如果经济市场或其他社会现象发生改变，可能会引起储户纷纷来兑换资金的现象，而商业银行很可能会因资金不足无法偿还债务导致破产清算，从此可见商业银行的债务资本的不稳定性。

2.不良资产率高

银行的高财务风险来源于其高负债，我国的商业银行长期以来能够平稳的运行主要依靠国家信用来支撑。当前，我国银行依旧有很大一部分不良贷款，同时商业银行的拨备覆盖率并不高，从而增加了商业银行的经营风险。如果增加计提拨备，会提升商业银行抵抗不良贷款的能力，同样也会减少银行的资本金。但是近几年来，我国商业银行越来越看重资产的质量，这就使得不良贷款得到很好的控制，甚至是大量逐步降低。

3.资本充足率低

近几年来，我国商业银行的资本充足率大大提高，可是离国际标准12%还有很大差距，当前，我国一直采取适度宽松的货币政策，使得银行贷款规模不断扩大，风险也大增，从而消耗了大部分的银行资本，降低了银行的资本充足率。

4.资本来源单一

我国商业银行大部分债务资本是存款，而债务结构比较单一，使得商业银行抗分险能力大大降低。如果储户不相信商业银行能够偿还资金，他们将会收回存储在银行的资金，因而使得银行的资金减少，大大降低银行资产的流动性。

三、我国商业银行资本结构问题的成因分析

根据我国商业银行存在的部分问题，进行了大量的理论分析，经过多方验证，总结出以下几点。

1.通货膨胀率

通货膨胀率上涨，货币就会贬值，债务人就会将自己的闲散资金存入银行，来避免货币贬值造成的购买力下降，这时社会闲散资金将大量流入商业银行，从而导致商业银行负债率大大提高，权益资本比率降低。反之，会使商业银行的负债率降低，权益资本比率升高。从此可以看出通货膨胀率的升高或降低将会影响商业银行的资本结构。

2.银行规模

银行经营存在规模效益，社会大众对于规模越大的银行信任度越高，信心越足。大规模的银行可以在更多区域开设分支机构，范围广的银行即可以扩大吸收存款的范围，增加存款数量，也可以分散其经营分险，也更有利于银行资金的内部调度。相反，小规模的银行，业务范围受地域限制，地域经济的好坏和规模的大小直接决定了银行的发展，经营分险集中，抗分险能力弱。

3.盈利能力

盈利能力是指企业获取利益的能力，从理论上看，如果商业银行的资产报酬率高于其负债率，商业银行的负债将会提升其收益，从而增强支付利息的能力。此时经营者将会实行高财务杠杆，银行的盈利能力将会提升，银行的价值将会增加。相反，对于负债率高于资产报酬率的银行来说，负债越多，银行的收益将不足以偿还利息，银行的亏损将会越大，银行的价值将会随之下降。因此，商业银行的盈利能力与资产负债率是正相关的。

4.规范资本市场机制

国家应该对上市商业银行加强监管，使得投资者的利益得到很好的保护。建立完善的信息披露制度，将有关消息以最快的速的，最高的质量来传递给广大民众。要让广大民众能够看到、看清市场的交易，并且能够参与其中，将自己的意见建议和想法交给监管机构，以此促进上市银行不断提升经营质量，最大程度地维护投资者的权益。

四、我国商业银行资本结构优化的对策

通过对商业银行资本结构进行理论分析，针对我国商业银行存在的部分问题，提出以下几点优化建议。

1.提升商业银行的自身积累能力

盈利能力决定内部积累能力，商业银行要想提升自身的积累能力就必须先提高盈利能力，由于我国商业银行是以存贷利差、销售中间业务来获得收入的，所以我国商业银行应该多元化发展中间业务，从而提升自我的资本积累能力。

商业银行开展中间零售业务就相当于将一个饼分成了多份放在不同的篮子里，这大大的将经营分险分散了，还降低了资本的消耗。由于受我国环境的影响，我国的商业银行在全国各地都有分行，服务网点也多，这更加分散了商业银行的经营分险，也更加有利于商业银行开展零售业务。零售业务虽然对资本的要求较低，但是有更大的空间来获得更多的利益。在零售业务中，由于受超前消费心理的影响，使用信用卡的客户越来越多，而且这部分客户的收入都比较稳定，从而使得信用卡贷款业务盈利空间越来越的大，并且这种经营方式的分险也相当小。零售业务的管理空间比较大，资源的利用率很高，并且盈利能力非常强大，这为商业银行发展零售业提供了机遇。

2.降低不良资产的比率

一个企业要想降低自身不良资产的比率，首先应该处理企业内部的高风险资产。商业银行应该时刻监控高风险资产，定期对其进行评估，还应该及时将不良资产处理掉，这样能够大大减少分险资产的数量，降低风险。另外，应该提高新增贷款质量，从源头上降低我国商业银行不良贷款的产生。此外，我们还应该探索新的销售方式，积极主动迎合市场，发掘优质客户，优化新增贷款质量。

3.多渠道补充资本金

股市是企业筹集资金速度最快，集资效果最好的方式，而我国商业银行可以进行股份制改，达到一定的条件后进行上市，通过这种方式来提高核心资本充足率，提高扩张速度。另外，我国商业银行还可以借助政策优势合理的吸引外资，以及国内一些有想法投资商业银行的企业。同时，我国现阶段的民间资本十分充足，商业银行可也大力去开发这部分资源，这样不仅推动股权结构多元化的发展，也增加了资本总额，多渠道补充资本金，从而提高资本充足率，解决资本来源单一问题。

4.改善银行收入结构，增强盈利能力

受我国债券市场的影响，借贷款中间的利差是我国商业银行的主要经济收入，而商业银行其他业务的收入所占的比重很小。如果商业银行将资产证劵化，将会为其争取更多的收益，也为其结构调整提供了动力。在资产证券化的进程中，我们会看到更多的投资品种，这些投资产品将会为投资者带来更大的收益，并且也有利于投资者实施多元化投资策略和控制投资风险。同时，商业银行在出售这些资产时也能获得手续费、管理费等收入，赚取收益。

五、总结

从文章来看，存款在我国商业银行资本中占有很大的比例，由于融资来源单一、资本充足率低，导致资产负载率高，而不良贷款业务，历史呆账等都消耗了大量的资本。我国商业银行的资产负债率与规模呈正相关关系，体现了大规模的商业银行拥有较高的信誉，承受负债的水平和风险大大提高。提升商业银行的自身积累能力，降低不良资产的比率，多渠道补充资本金是优化我国商业银行资本结构的必备方案。

参考文献：

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