浅谈BT投融资模式在我国县域基建中的应用

文/邹钰杰 中国建筑土木建设有限公司 北京 100070段自超 山东建工集团二公司 山东济南 250002 汪 洋 中建八局第二建设有限公司 山东济南 250001



浅谈BT投融资模式在我国县域基建中的应用

文/邹钰杰 中国建筑土木建设有限公司 北京 100070段自超 山东建工集团二公司 山东济南 250002 汪 洋 中建八局第二建设有限公司 山东济南 250001

基于我国县域基础设施建设的现状，论述了采取BT模式运用到县域基建中的可行性和必要性，简述了应用过程中经常出现的问题和应采取的建议措施，从而促使BT融资模式在我国县域基建的应用中向着积极的方向发展。

BT模式；县域；基建；应用

1、引言

在我国，县域经济作为城乡经济的纽带，是我国可持续经济发展战略的重要组成部分。中国未来的经济提升主要靠县域发展的带动，其中最主要的一项内容就是县域内基建设施的提高。然而，当前县域社会经济状况发展相对较弱，在整个经济发展的大环境下，县域民众所需要的发展状况与现有县域基建状况相差较远，各地或重或轻的存在着基础设施建设相对落后的情况，这成为了限制县域经济发展甚至整体经济发展的主要问题。产生这些问题的主要原因包括：现有的国家公共财政投入力量有限，而基建设施发展需求较大，导致很难满足；我国的市场化程度较低，筹资渠道少而窄等。

因此，需要在了解国际融资经验的基础上，充分考虑国内实际情况，去探寻非政府资金在县域基建中如何有效的应用，找出适合我国国情的投融资模式。在相关的国际投融资经验当中，民营资金目前在基建中的应用较为广泛。而吸引民营资金的较为有效的模式就是BT投融资模式。这主要是因为在BT投融资模式当中，作为投资人，其所承担的风险较低，并且相对来讲，投资人的投资建设周期较短，在政府的保护文件下，具有相当可靠的投资回报率等。所以，在基础设施建设市场上，BT投融资模式越来越受到投资人的热情推捧 。

2、BT简述及县域基建现状分析

2.1BT简述

BT即是建设-移交，是Build-Transfer的缩写，是一种新的投融资模式。主要定义为政府利用民营、外国等其他资金，对本地区非经营性基建项目建设的一种融资模式，其中各参与方的法律关系较为复杂。BT投融资模式的应用也复杂多样，一般没有完全一样的BT项目。BT模式的应用实现主要经历五个阶段包括确定项目，前期准备工作，合同签约，BT项目的融资建设，移交及付款。其中BT投融资模式的重点是B阶段，即BT项目的融资建设阶段。

根据2004年国务院颁布的《国务院关于投资体制改革的决定》，国家明确规定鼓励政府创造条件吸引社会资本用以基础设施建设，此项政策使得BT模式在我国的应用发展提高了一个新的台阶。BT项目主要包括政府及非政府两个主体，非政府组织主要包括负责项目投融资及建设的企业单位。据近年来BT模式在天津津滨轻轨项目、北京地铁奥运支线、南京地铁二号线一期工程等应用情况来看，BT模式的运用是双赢的，是可行的，对政府及企业都是有益的，一方面为企业的发展开辟了新的道路，由于BT项目有政府作保障，其资金的回流通畅，企业的投资风险较小；另一方面，政府通过BT模式吸引社会资金，不仅可以缓和自己的财政压力，同时BT项目的成功建设对社会经济的可持续发展起到了推动作用。

2.2县域基建现状分析

“郡县治，天下安”，县域作为国家构成的重要单元，不仅是国家发展的动力，也是国家治理的重要基础。县域的发展对国家的各个方面的发展都起着很重要的作用，尤其是在经济、政治、文化、社会、环境等区域所起到的推动作用。县域的发展主要以县域的经济发展为根本，通过经济增加和布局调整带动居民生活水平提高，其中基础设施的发展对经济发展起到相当关键的作用，加大基础设施建设，提升对居民的服务能力，才能更好的提高居民的生活水平。

县域基础设施的发展是县域居民生活的基本保障措施，从全国整体发展范围来看，各区域县域发展还不平衡，从东部向中部、西部，其经济发展依次薄弱，尤其是在农村，其建设问题突出，发展较为滞后。县域基础设施建设的发展问题较多，比如建设区域差距大，维修工作缺失，基建配置不当，建设缺乏统筹布局等。目前，我国的整体经济发展迅速，大中型城市发展已经与国际接轨，民众对民生工程的迫切需求和县域的基建设施发展不相符，尽管国家对县域基建的投资意向也很积极，但是政府现有的财政能力却无法满足建设的需求。因此，国家急需要寻找新的适用的融资途径来解决这个问题，在此种情形下，通过借助国际经验，考虑国内实际情况，BT投融资模式在县域基建的应用是很有必要性的，不仅可以从很多个方面来筹集基础设施建设资金，而且可以满足其可持续发展的资金需求。

3、BT在县域基建中的应用

3.1BT在基建中存在的问题

3.1.1前期准备方面

BT项目在前期准备方面的主要问题是准备不够充分，主要是因为BT项目作为政府与非政府间的协议项目，通常情况下，项目的选定工作过于简化，项目的谈判决策等等都不够严格。大部分BT项目由政府单位指定，同时由于项目关乎民生，建设时间紧迫，造成审批仓促，这都为后续的建设留下了不少的问题，比如征地滞后，设计变更多等。

3.1.2建设管理方面

BT项目的参与方较多，在实际应用过程中，很难做到各个单位间的有效协调。同时，由于前期准备工作不够充分，很少有文件明确各单位间的责权关系，这就造成了在建设管理方面的混乱。甚至为了赶工，设计文件还未完善便急于施工，这不仅造成了设计变更的增多，加重了管理的难度，而且严重影响了项目的建设进程。除此之外，临时成立的项目公司，并不是真正的业主，跟自身的利益相关不大，因而，造成了在处理设计或者施工方面的问题上不够认真。

3.1.3投资控制方面

BT项目由政府作保障，一方面采用的合同是“开口合同”，另一方面，由于投资人风险小，因此造成了投资人对投资的控制动力不足。在实际的基础设施建设方面，关于投资超额的问题较多，并且超出的金额比例一般都较大，怎样合理控制投资，减少资金浪费是非常关键的问题。

3.1.4移交回购方面

一方面，BT项目的参与单位较多，另一方面，在BT模式下的基础设施建设项目中，使用单位有很多，但业主却不是最终的使用单位。因此，在BT项目移交方面会存在很多单位，使得移交工作变得极为复杂。移交的同时，最为关心的问题便是回购，回购往往是合同中最为争议的地方，由于BT项目的特殊性，往往会存在双重税收，如投资人在施工时承担的建筑营业税等，如何合理的减小项目的运作成本是移交回购方面必须重视的问题。

3.2BT项目在基建应用中的建议

3.2.1充分落实项目前期准备

针对BT项目前期准备工作不充分问题，政府单位应当根据实际情况成立相关的审查部门，对项目的决策、选定等工作严格控制，同时建立相应的追究及监督责任制，制订一套科学、合理、完善的管理体系，对拆迁进度慢、设计变更多、超投资计划、纳税抵扣不明确，移交复杂且程序不规范等问题，统筹管理，合理规划。

3.2.2加强项目建设管理

BT项目的建设管理问题解决的重点在于设计和施工方面。设计管理方面，要严格设计变更，前期阶段应在充分完善施工图纸的同时，有效落实设计交底。施工管理方面，应当建立管理机制，规范施工管理工作和程序，确保项目在成本、进度和质量方面可控。

3.2.3严格投资控制

针对投资人可能出现对投资管理的不作为问题，应该在合作前就应该对投资人的资质，尤其是信誉方面进行严格的审查。尽管“开口合同”更有利于吸引投资人，但是为合理的控制投资，尽量采用固定总价合同，同时，调价的条件、程序和审批制度。对于BT项目实施过程应全程管理，加强资金监督，完善签证制度，严格控制投资。

3.2.4妥善处理移交回购

充分重视移交和回购方面所出现的问题，应当适时的成立相关的移交和回购管理委员会，针对所出现的问题能够有相应的组织及时出面协调，规范移交管理行为。针对项目的回购问题，要加强风险控制，妥善解决回购出现的不利因素。

结语：

BT投融资模式对解决我国县域发展中产生的资金问题提供了有效的解决方案，BT的推广应用，不仅可以实现社会资金的有效吸收，促进县域基建的发展，而且只要应用合理与得当，将会对整个县域的社会化发展体系起到重要作用。

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TU712

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邹钰杰（1989-），女，会计师