筹谋明年上市，京东金融“王牌”在哪儿？

谢玮

互联网巨头之间的争夺战从来没有停止过，毫无疑问，互联网金融已经成为其主战场之一。

即使进入2015年互联网金融领域已被业界称为“红海”，但互联网巨头仍频频发力：腾讯上线微众银行APP;阿里旗下蚂蚁聚宝APP上线;紧随其后，京东金融最新版APP也正式上线。

其中，京东金融依托京东实现了大举扩张。近日，某投资机构拟定的京东金融“融资项目计划书”透露，京东金融正计划引入A轮融资，融资额为50亿～60亿元。优先选择A股上市，上市时间预计在2017年。

以“白条”打天下的京东于2013年10月开始独立运营京东金融。刘强东曾公开表达过对京东金融的巨大期许，称京东未来70%的利润都将来自金融。而京东金融究竟有哪些“王牌”？

以“白条”打天下

京东金融2013年10月独立运营，2014年2月便推出国内首款互联网消费金融产品“白条”，植入京东商城的消费场景内，以赊销的方式实现购物分期付款，这部分金融服务恰好能对接那些没有银行信用卡却渴望得到分期付款体验的用户。

刘强东曾公开表达过对京东金融的巨大期许，称京东未来70%的利润都将来自金融。

“白条”规定，消费者在京东商城购买商品时，可以根据自身的信用额度，享受30天内免息，并选择3～24期分期服务，由此大大提升了消费者的消费能力。据介绍，2015年“双十一”期间，“白条”用户同比增长800%，客单价达800元，而分期客单价则达1500元。

2015年，京东消费金融继续做大，通过“白条+”战略布局京东商城外更多生态体系，现已经有旅游白条、安居白条、教育白条，装修白条等。“京东白条”实现了对京东生态圈内京东商城、京东全球购、京东到家、京东产品众筹等平台的全覆盖。

“我们也看到越来越多的互联网金融机构主动往自己身上贴消费金融的标签，越来越多的传统金融机构也通过消费金融来切入互联网金融，竞争十分激烈。”京东消费金融事业部总经理许凌表示。

事实上，2015年4月蚂蚁金服旗下产品“蚂蚁花呗”上线，植入淘宝网购物场景;腾讯借微众银行渠道于2015年5月在QQ社交软件中植入“微粒贷”，无一例外都欲分羹线上消费金融用户市场的机会。

京东金融的产品众筹业务在2014年7月正式推出，并在2015年获得飞速发展。至2015年上半年，京东产品众筹行业占比达56.3%，稳居国内同类平台首位;同年9月，成为国内首个十亿级中筹平台;至2015年底，京东产品众筹总规模超过14亿元，项目数量超过3000个，项目成功率达到90%。

同时，京东金融还在2015年3月上线了私募股权融资平台京东东家，向创业者提供融资、理财、支付、供应链金融等互联网金融类服务，以及品牌营销、合伙人推荐、创业培训等多种价值服务。该平台上线9个月，累计融资额7亿元。

今年将上线供应链金融的理财业务

除了在个人金融服务上已经抢占制高点外，京东金融的另外一个发力点在于企业金融服务，尤其是针对中小微企业、创业创新企业的金融服务。

事实上，京东的供应链金融服务最早于2012年11月上线，京东商城与中国银行北京分行签署战略合作协议，双方向京东的合作供应商提供金融服务，此后随着京东金融的成立，京保贝、京小贷两款供应链金融的标准化产品问世。

2013年12月3日，京东供应链金融第一款、也是京东金融第一款互联网金融产品“京保贝”正式上线。“京保贝”面向的服务群体是京东商城的供应商，它以京东商城与供应商之间合作的大量数据集成代替了传统的风险审批和贷后抽查，为供应商授信并实现快速放款。供应商可以进行应收账款池融资、订单池融资、单笔融资等。

2014年10月，为京东商城开放平台商家提供融资服务的信用贷款类产品“京小贷”上线，它结合京东商城拥有的高质量且真实的商户和历史交易信息，为中国正品行货商家提供融资服务。“京小贷”的推出，极大地改善了小微商家长期面临的融资难、融资成本高的处境。上线一年多来，累计为超过3万个店铺开通了贷款资格，累计贷款发放金额近百亿元。目前，“京小贷”还在探索将线上交易与线下交易打通的风控技术，扩展业务的服务范围，并预计在未来为一大批交易型平台提供风控技术和贷款服务。

据介绍，京东供应链金融的资金来源有小贷公司和保理公司。

京东金融供应链金融事业部总经理王琳透露，2016年将会上线供应链金融的理财业务——对公理财，从而形成“供应链金融信贷业务+理财业务”的双格局。

定位为科技公司

而2016年，京东的目标是升级京保贝、京小贷，升级以后，这两个产品将彻底走出京东的生态圈，放眼外部的供应链金融服务。

“不管是个人金融还是企业金融服务，未来连接企业、个人的场景必然将是碎片化的，但提供的金融服务解决方案却可以是整合化的。”京东金融副总裁金麟表示，“京东金融目前已经基本实现京东体系内各个场景和生态的对接，未来的目标将更多地集中于京东体系外的，能够通过移动互联网进行连接的场景拓展。”

金麟进一步介绍称，“比如，在春节家庭旅游这个场景之下，我们可以通过与旅游服务提供商的连接，依托于京东金融独有的大数据风控体系，为用户提供包括白条、众筹、短期理财、保险等一系列打包服务;而在圣诞节电商大促这个场景中，我们可以为中小或初创电商企业提供小贷、动产融资、快捷支付、白拿等上下游打通交易和金融的综合方案。”

2015年10月28日，“京东白条应收账款债权资产支持专项计划”在深圳证券交易所成功挂牌转让。这成为资产证券化业务备案制后深交所发行的首批以互联网应收款为基础资产的资产证券化产品。

截至目前，京东白条应收账款债权资产支持专项计划已经在深交所发布两期，共20亿元规模。其中，二期较一期的发行利率下降0.4个百分点。京东消费金融总监许凌表示，融资成本的逐步降低，反映出了市场对于资产质量的认可，目前并不会急于加快资产证券化进度。

金麟则表示，做资产证券化也是京东金融定位为科技公司的一个体现。“京东金融坚持做一家专注服务金融的科技公司，连接资金与资产，连接人与场景，降低交易成本，提高金融效率，这就是我们坚持的方向和价值。”