浅析会计估计变更与公司盈余管理

杨妍君　李洁　向颖哲

摘 要：随着中国经济的发展，政府对上市公司监管力度一步步加强，部分上市公司为达到盈余管理的目的，可能使用会计估计变更方式使公司利润与长期发展相符。本文从利用会计估计变更进行盈余管理的目的出发，在具体分析几个典型案例的基础上，进一步对如何规范我国资本市场中上市公司利用会计估计变更进行盈余管理的行为提出了几点建议。

关键词：会计估计变更；盈余管理；上市公司

一、引言

财务报告是公司利益相关者获取信息、进行决策的重要依据，因此其真实性成为了报表使用者关注的最大焦点。随着监管力度的加强，关联交易、债务重组等惯用方式受限，许多上市公司开始利用会计估计变更这一手段来使得其财务报表符合公司长期发展的要求。

二、利用会计估计变更进行盈余管理的目的

1.调整或平滑利润

公司经营状况及财务状况是影响上市公司使用会计估计变更来进行盈余管理的一个重要因素，部分上市公司会根据经营状况来粉饰其财务报表。

做大利润是大多数公司进行盈余管理的主要目的。做大利润的原因有很多，如管理人员追求自身利益最大化、公司面临被其他公司吞并收购的危机、为进行配股需要达到配股及格线等。一般通过股权转让、出售固定资产等方式进行资产重组，确保公司能于短期获得巨额利润，弥补原先资金流入的不足。

做小利润一般出现于公共事业部门、大规模公司企业中。其中，大规模公司为减少政治上受到的关注度，会采取较保守的会计估计政策避免政府管制；而公共事业部门或居于垄断地位的公司则是为树立良好的社会形象，在一定情况下会避免出现较高的利润率。在这些公司的盈余管理中普遍会通过推迟收入确认的时间、预提利息费用、提前结转成本等来做小利润，以达到公司长期发展的目标。

平滑利润是上市公司为长远发展所做的调整，股东期望企业稳定增长，因此公司无论是业绩发展过快还是过于不理想，都会造成公司发展不稳定的现象，从而对公司的发展带来不利影响。且规避风险的经营团队为获得稳定的管理报酬，往往会通过会计估计变更进行盈余管理来塑造稳定发展的形象。普遍使用的方法是改变公司筹资、投资、经营决策方案。

2.规避政策监管

根据退市规则，如某上市公司连续亏损两年，则会给予退市风险警示处理；如若连续亏损三年则会被暂停上市，连续亏损四年将被强制终止上市。因此，许多上市公司都会选择通过会计估计变更来创造账面价值，避免受到政策的管制。许多ST公司在连续经历两年亏损且预计还将继续亏损时，就往往会采取“洗大澡”的巨额盈余冲销的方式来扭转亏损，达到“摘帽”的目的。这种利润冲销的方式是指通过提前确定费用、提前确定未来可能发生的损失等方式，做大前几年度的亏损，为来年扭转亏损局面创造条件。

三、涉及的会计项目及典型案例分析

1.应收账款-坏账准备

一些公司通过调整坏账准备计提比例来进行盈余管理，公司要减少利润，则提高坏账准备的计提比例；要增加利润，则缩小应收账款坏账准备的计提比例。应收账款-坏账准备的会计估计变更的方式一般分为三种：（1）改变坏账准备提取的方法；（2）改变坏账准备的提取范围；（3）改变坏账准备的计提比例。

2013年7月，张家港化工机械有限公司调整了坏账比例的计提，理由是业务规模加大、产品结构随之调整，从而导致回款周期的延长、应收账款占比加大，因此将计提比例做出了下调：2年-3年、3年-4年、4年-5年及5年以上计提比例分别由50%、100%、100%及100%调整为30%、50%、80%及100%。这一调整，使张家港化工机械股份有限公司当年的净利润增加了2582万元，占本年净利润总额的20.7%。反观该公司给出的理由，不完全令人满意，如仅因回款周期的延长而调整会计估计政策，降低坏账准备的计提比例，不足以使大众信服。

2.固定资产

对于制造业公司，固定资产占比很高，其折旧费用在成本中占据着很大比重。对公司来说，要准确地计算固定资产在每个会计期间的损耗是不可能的，因此公司需根据以往的经验估计、判断设备的损耗情况，以制定合理的折旧方法、折旧年限以及估计残值率等，来调整固定资产的折旧费用。

对固定资产比重较高的公司，折旧费用的些许变化均将大幅地影响其业绩，即固定资产的折旧是具有杠杆效应的。这些公司更容易利用固定资产的会计估计调整来进行大额的调整，以达到盈余管理的目的。

2013年7月，安源煤业集团股份有限公司发布公告，对固定资产折旧年限政策进行了调整。理由概括如下，因近年来定期检修、保养、更新力度的增加，公司固定资产寿命增长，因此对部分固定资产的折旧年限进行了调整。固定资产不同项目的折旧年限分别增加了1年到8年，这一调整，使股东的净利润自调整日起9个月内增加了4397万元。普遍设备的折旧年限都有了不同程度的延长，这使得公司的折旧费用大量减少，从而使得股东净利润有了大幅度的提升。

3.预计负债

预计负债方面指的是关于符合条件的或有负债于报表中的确认。但仍然存在着部分公司为操纵利润，在或有负债已满足确认条件的情况下不进行确认，而于之后的某一会计年度以差错更正的形式进行追溯更正，这样的处理方式可避免赔偿的义务体现在当年的报表中造成公司亏损。

4.存货

存货损耗造成的费用在很多公司均在成本中占据很大比重，存货在储存的过程中可能遭受的损坏或因产品滞销而积压存货都会造成存货减值，而这部分减值的数额都是要进行估计的，不存在一个量化的标准可准确衡量这部分损失。

部分公司对存货减值的调整严重影响了预期业绩，欣龙控股集团股份有限公司在2008年度曾进行一次清查，对存货及设备方面确认了大幅度减值，同时计提了可能发生的减值准备，这项调整使得公司从预计亏损3000万下调至1个亿。

5.其他

会计核算方面，会计估计运用广泛，除上述几种涉及较多的会计科目外，还有很多其他方式的会计估计变更，如与公允价值有关的会计估计变更、与递延资产的分摊期间相关的会计估计变更、与成本计算有关的会计估计等。

四、基于会计估计变更与公司盈余管理研究的建议

盈余管理不都意味着财务舞弊或操纵利润，适当运用盈余管理方式调整公司财务信息，以更适合公司发展现状的方法进行会计核算，能够使得财务信息更准确、真实。为实现正面的盈余管理作用，需要进一步完善资本市场的管理体系，对会计估计等一系列调整的监管逐步加强。

1.加强会计估计的信息披露

截至目前，针对会计估计变更的内容我国出台了许多相关的法律法规，如根据《企业会计准则》的相关规定，上市公司应当在年度报表附注中对发生会计估计变更的原因、日期和影响进行披露。这样可以使报表使用者更清晰地了解该项会计估计变更对财务报表的影响程度，在一定程度上可以对公司变更会计估计方法起到约束作用。

2.要求上市公司完善内部控制体系

公司内部控制体系是否完善在很大程度上决定了该公司是否会进行不当的会计估计变更来操纵利润。完善的内部控制体系可以很好的避免公司出现不当的会计估计变更行为，上市公司应充分发挥内部审计、监事会的作用，对公司做出的方案进行全面审核，防止出现不恰当的、以操纵利润为目的的变更行为。

3.建立有效的激励约束制度

公司内有效的激励制度对实行有效的管理是至关重要的。首先，管理人员的奖金与制度紧密相关，如果制度中没有约束，出于提升个人声誉以及提高个人奖金收入的目的，管理人员则有强烈动机去进行不当的盈余管理。其次，从公司的内部控制来讲，应当制定更具体的奖惩细则，使用更多元化的方式去考核员工工作，而不是局限于财务业绩的完成情况。

参考文献：

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