我国上市公司会计信息披露相关问题研究

摘 要：随着经济全球化的推进，我国市场经济的不断发展，上市公司的数量越来越多，金融机构、投资模式、投资理念等都将出现巨大的改变，投资者开始更多地依据企业的财务状况、经营业绩以及企业的社会形象进行投资，因此上市企业会计信息的披露对企业未来的健康稳定发展，对社会主义市场经济的良好发展以及对行业的监管都具有非常重要的意义。

本文从我国上市公司会计信息披露的现状出发，指出当前我国上市公司会计信息披露存在不及时，实用价值低；会计信息披露不充分，缺乏完整性；披露方式不完善，信息披露形式单一；会计信息披露监管法规不完善，弊端明显；对违法行为处罚力度不够等问题。本文通过研究现状对其原因进行深度剖析，从上市公司内部治理结构和完善注册会计师行业监督体系和会计信息披露有关的法律法规；改进财务报告体系及其辅助信息；加大披露监管和处罚力度五方面入手，提出对我国上市公司会计信息披露问题的完善与改进的建议。

关键词：上市公司；会计信息披露；证券市场

一、引言

上市企业信息披露的关键与核心就是会计信息的披露，它不仅是证券市场维系的纽带，同时也是上市企业与投资者之间联系的桥梁。就现今的企业制度而言，上市企业无疑是组织形式最为严密，监督管理标准最为严格，规范化程度最高的企业形式，如果上市企业所披露的会计信息缺乏真实性、准确性和及时性的话，则将对广大投资者的利益造成巨大的损失，甚至会对整个证券市场的运行造成严重的负面影响。现今，我国上市企业大多数存在财务作假现象，这不仅影响了投资者对我国证券市场的信心，同时也阻碍了证券市场的健康快速发展，导致证券市场环境长时间被笼罩在注册会计师以及上市企业弄虚作假的灰色地带。

基于上述情况，笔者对我国上市企业的信息披露进行研究的目的就很明显了，即为了更好的确保企业会计信息的披露根据真实性、及时性、有效性和准确性，同时确保披露的会计信息公平、公正、公开，以此来帮助投资者依据所披露的信息来做出更好的投资决策，确保市场资源得到合理的配置。

二、会计信息披露概述

1.会计信息披露的含义

企业将所有会对使用者决策产生影响的重要信息通过公开报告的方式提供给信息的相关使用人员，即为会计信息披露。会计信息披露质量的核心在于上市企业所披露的信息是否具有真实性、准确性、一致性、时效性、公平性和完整性。

2.会计信息披露的质量要求

会计信息披露质量要求是上市企业会计报告当中所涉及到全部信息的基本要求，是确保企业会计报告当中所涉及到的信息对投资者的使用具有可靠性、真实性、准确性、相关性、有效性、可比性、可理解预计实质重于形式的保障。

三、我国上市公司会计信息披露存在的问题

1.会计信息披露不及时，降低使用价值

时效性是信息价值的核心，信息披露不及时，对使用者没有产生影响，则成为了无用资源，没有任何价值可言。市场经济变化莫测，即使掌握了详细的信息也不可保证决策绝对正确，因此会计信息披露一旦不全面，或者时效性达不到就会给利益相关人员带来更大的决策难度。信息反馈不及时甚至会对投资者产生巨大的经济损失。此外，因上市企业会计信息披露不及时还有可能导致市场出现黑幕交易。

2.会计信息披露不充分，缺乏完整性

现阶段，我国已经逐步形成会计信息披露的监督制约机制，但是整体上来看还存在许多的问题，导致许多企业钻法律的空子，避重就轻将对企业不利的信息进行隐藏，只披露出对企业有利的财务信息，这将会对社会投资者产生误导，从而影响到投资者的决策，一旦投资失败，将会导致投资者对市场丧失信心，这不利于社会的良性发展。此外，也存在一些企业，严重违法法律法规，没有通过任何形式进行信息披露，这对证券市场的发展造成了严重的负面影响。

例如：证监会在通报中列举了18家年报出错的上市公司，包括银泰资源、博元投资、宝新能源、顺鑫农业、江苏宏宝、中青宝、天一科技、国机汽车、立讯精密、旗滨集团、冠城大通、韶钢松山、双汇发展、北纬通讯、台基股份、赤天化、广晟有色、国通管业等。

3.会计信息披露方式不完善，信息披露形式单一

上市企业在介绍企业的基本状况和履行社会责任的时候，大多数时候采取文字表述的方式，缺乏相关数据信息，导致这种信息难以满足社会的需求，尤其是在对企业进行定量分析的时候，由于缺乏数据基础，导致分析结果不准确，这种单一的信息披露模式严重制约了社会对企业的监督与管理。同时企业长期采取这种模式也会造成内部信息真实性降低，进而对后期的经营产生影响。

四、我国上市公司会计信息披露存在问题的成因分析

1.我国上市公司内部治理存在结构缺陷

信息披露是否真实与公司的治理结构具有重大关系，甚至在会计界引起了极大的反响。现阶段我国上市公司因内部治理结构不完善而导致出现的信息披露问题主要有以下几点。

（1）一股独大

一股独大最直接的影响就是导致内部控制不协调，为了兼顾各方的利益，在进行信息披露的时候首先就要满足大股东的利益要求。内部人员持有大量股份，内部控制失衡，导致公司信息披露极度不协调，信息使用不对称，披露信息基本体现为大股东的利益，债权人利益受到损害，内部审计流于形式。

（2）相关性减弱

弱势有效的资本市场致使公司治理与信息披露的相关性被削弱，导致披露的信息不能保持中立态度为广大投资者获取，或者是公司公开的信息不能及时有效的以信息披露的形势反馈到市场，导致使用者无法及时作出决，这也就不能从披露信息当中知晓公司的治理情况。

（3）监事会的监督流于形式，不能发挥实际作用

监事会成员大部分是公司的大股东，他们决定了信息披露的重点方面。并且这种人员构成方式违反了公司利益应有全体股东决定这一原则。监事会没有明确自己的监督作用，没有起到应有的警示作用。

（4）激励机制不合理，没有起到激励作用

现如今决定公司管理成败的关键因素就是如何调动员工工作的积极性。我国部分上市公司缺乏完整的激励机制和正确的激励标准，对员工的激励缺乏足够的资金支持，物质激励和精神激励不协调，抑制了员工工作的积极性和创造性。

2.证券市场及注册会计师行业监管不力

（1）执法力度不够

执法力度不够，导致法律制裁难以落地，依据我国《公司法》规定，企业一旦不按照规定来进行财务信息披露，或者发布虚假财务信息，相关部门必须予以登记并暂停股票上市，情节严重的终止股票上市。但是对于退市机制却不能严格执行到位。

（2）证券市场不规范

现今我国证券市场监管体系不完善，对市场监管的主体主要是政府部门，没有形成公司参与，全民参与的监督制约机制。

（3）违规成本低廉

会计报告作假涉及到众多部门的众多人员，甚至包括国家的执法人员，例如有些地区实施地方保护，导致政府部门执法不严，甚至受到经济利益的蛊惑而与企业相勾结，形成虚假财务信息，且由于得到政府部门的庇护，导致假信息变得更为隐蔽，这加大了查处难度。其次，与披露带来的损失相比较而言，作假的机会成本更小，这也就要求国家必须进一步完善相关法律法规，通过国家手段来增加公司违规成本。

五、上市公司会计信息披露的改进与完善对策

1.加强对上市公司的内部治理

上市企业内部的监督管理机制不健全，治理结构存在漏洞是导致企业会计信息披露缺乏真是性的根本，因此必须采取合理的措施来予以解决。公司治理结构指的是为实现企业经营目标，对企业高管、董事会以及股东三者之间权利的分配、制约与平衡关系的结构性安排，要想构建合理的治理结构，则必须要改变观念，提高认识。

2.完善注册会计师行业监督体系

会计是随着社会的发展而产生的，从产生起就与企业经营活动紧密相连，它顺应时代的要求，并促进了企业的发展。随着社会经济的发展，生产效率的不断提高，企业生产规模也日益扩大，社会化生产程度的提高以及生产程序的日益复杂哦，使得会计从最开始进行简单财务收支转变成为通过货币单位来对整体经济活动进行监督。这一转变使得会计工作经历的从简单到复杂，从部分到全局。这也意味着会计工作在企业的日常经营过程当中产生的监督和管理功能越来越重要。

3.会计信息披露相关的法律法规

我国的监管指引内容及细节不仅不细致，反而十分泛泛，这使得上市公司在具体执行过程中易出现不高效的问题，就同一种规定来说，不同家公司有着不一样的认识，使公司在具体执行中面临种种困难，例如最近为了保全投资者的权益，证监会严格规范了上市公司现金分红的细节，但是就分红计划的制定、程度等都没有形成统一的要求，致使部分上市公司制定的计划不具有实际效应，没有结合自身的实际情况，使监管的相关措施无法正常实施开来。

4.改进财务报告体系及其辅助信息

构建完善的财务报告体系，使工商部门、税务部门、质监部门以及银行机构都参与到对企业的评价当中，并将这些评价作为重要参考信息。企业的发展离不开资金的支持，而资金大多源于银行，众所周知，银行借贷是现阶企业最主要和风险最低的资金筹措途径，企业向银行贷款时需要提供资信等级报告，银行则依据企业的信用评级来确定贷款金额，资信报告与会计报告一样具有法律效力，当中包含了资信等级、上年度企业还款状况以及授信额度等，银行通过对企业进行实时监督，一旦企业出现业绩下滑或者其他不良状况，银行则会采取合理合法的措施要求企业提前还款。

5.下大力气管理披露制度，增强对其的处罚程度

我国监督管理上市公司信息披露的最关键部门是证监会。但是该部门却没有将其监管作用充分展现出来，在其中也出现了不少问题，其中也包括处罚力度轻等问题。所以既要集中全力监督公司里的信息披露情况，也要快速反应这些情况，进而制定出有效的指引，维持自身的权威地位。此外，还要彻底颠覆以前的工作方式，提升管理效率，要严格惩处违规事项，彰显本部门高效的办事效率。在处罚力度及程度上，要使违规人员从心底明白自己为之付出的惨痛代价，这远远超出了其接受程度和范围，不敢再从事相关违法行为。

六、结论

在如今的经济环境在下，上市公司的数量不断增加，上市公司提供的会计信息披露质量就显得尤为重要，上市公司要认识到自身会计信息披露的现状中存在的问题，积极完善企业内部审计制度，完善会计信息披露制度，加大监督管理部门的监管力度，完善上市公司内部治理结构，使我国上市公司会计信息披露及时准确、及时、规范合法，为投资者提供一个公平、公正、公开的投资平台。

综上所述，上市公司提供可靠、准确、完整、可理解的会计信息是促进公司发展、规范证券市场的关键一步。因而，对于证券市场的建立、完善和发展与上市公司提供的会计披露信息息息相关。值得一提的是，在2015两会的报告中也提到了关于如何维护证券市场健康发展的问题，国家希望通过证监会的监督，健全相关法制规定来解决当前证券市场中存在的问题。尽管当前上市公司的会计信息披露存在的问题比较多，相信通过解决这些问题来总结经验，通过政府的政策层面、上市公司自身、证监会等多方面的努力，市场会变得更加健康有序，问题最终会越来越少。

参考文献：

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[2]于婧.浅析财务造假的手段及其防范措施.行政事业资产与财务，2011（8）.

[3]白宪生.上市公司治理对会计信息披露质量的影响因素分析.财务与金融，2010（1）.

作者简介：郝茜（1994.07- ），女，汉族，四川广安人，长江师范学院财经院在读本科