基金公司风险管理信息系统的设计分析

李冬冬

摘要：风险管理信息系统是基金公司开展全面风险管理工作的动态操作平台的信息系统，支持基金公司日常运营中风险管理的各种活动。随着我国证券基金规模的迅猛发展，基金公司的风险管理问题已经凸显出来。本文从分析基金公司的风险管理问题入手，结合信息系统的设计原则，进一步完善和改进基金公司风险管理信息系统。

关键词：基金公司；风险管理；信息系统

现代金融实践表明，基金是证券市场中重要的机构投资者，从封闭式基金到开放式基金，从公募到阳光私募，乃至到市场中林林总总的另类投资项目，均呈现出良好的态势。风险管理是推动金融体系变革和促进证券市场成长的重要力量。就基金管理公司自身而言，全面、有效的风险管理是其能够长期生存、发展的生命线。因此，基金公司对风险管理采取的有效措施重视程度非常高。近些年随着全球信息化程度相对较高，风险管理的形式也在发生变化。对基金管理公司来说，如何在原有的资源的基础上，应用新的软件构架理念，设计和开发全面风险管理信息系统，并加以应用，通过将风险管理工作流程和控制环节在风险管理信息系统中固化，构建全面的基金管理公司的风险管理信息体系，来尽可能地满足当前基金管理公司风险管理业务的需要，进一步提升基金公司风险管理防范水平。

一、基金公司的风险管理信息系统概述

作为监管部门，中国证监会借鉴了美国发布的《内部控制整体框架》，明确指出公司内部控制要求，发布了《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》。2006年国务院国有资产监督管理委员会借鉴的《企业风险管理整体框架》提出了《中央企业全面风险管理指引》作为我国的风险管理框架，各中央企业被国务院国有资产监督管理委员会要求依据《中央企业全面风险管理指引》来建立全面风险管理体系[1]。那么，随着高速发展的信息时代，何为风险管理体系呢？

基金公司的风险管理信息系统是运用现代信息管理技术，以《企业风险管理整体框架》和《中央企业全面风险管理指引》的风险管理框架为理论基础，以基金公司的业务流程为主线，将基金公司各个层级，各个业务环境全面、整体地去管理。通过风险管理信息系统，基金公司应该能够实现风险的快速预警，及时采取必要的防范措施。系统还要能够提供企业风险状况的报告，并且追溯发生的原因。要做到这一点，就要求在构建企业的风险管理信息系统之前，企业需要对其核心业务流程进行完整的定义，并通过必要的手段进行固化。将企业运作从传统的以部门为核心的方式转为以业务流程为核心，按企业管理层次系统模型的要求，规范企业的业务流程、财务流程和人力资源流程，形成一套完整的信息系统功能和管理制度的文档[2]。

二、我国基金公司风险管理现状及存在问题

鉴于我国特殊的国情，国内基金由于发展时间很短，各项法律法规还不健全，加上证券市场不成熟，我国市场经济体制不完善，国内基金风险管理存在许多问题。

（一）风险管理理念薄弱

我国基金公司普遍对风险认识不足，追求短期高业绩，在风险意识普及方面不够重视，各家公司对风险管理注重的程度差别巨大，大部分公司忽略风险管理，员工甚至管理人员风险意识淡薄，没有形成全行业的风险管理理念，成为行业长期健康发展的隐患。

（二）风险管理体系不够健全

我国基金公司大部分都设有专门的风险管理部门，但是对于风险管理职责的划分还不是很明晰，没有形成管理科学的风险管理组织机构、业务流程和管理制度。没有统一整合，导致系统间无法互联互通。既极大的增加了操作员的应用难度，也增加了应用中的出错几率，急需建立一个统一平台进行投资风险管理。《中央企业全面风险管理指引》中明确指出风险管理信息系统必须涵盖风险管理基本流程和内部控制系统各环节，应将信息技术应用于风险管理的各项工作，建立覆盖风险管理各个流程、环节，乃至于具体到各项工作中的信息管理系统。

（三）风险管理技术滞后

我国的基金公司风险管理起步较晚，相对于外国成熟的基金管理公司，我们还有很长的一段路要走。再加上中国有自身的独特性，不能完全靠照搬和引进外国的风险管理技术，还需要自己不断的摸索和实践。结合中国资本市场实际，开发风险管理信息系统，对风险进行追踪分析和测量。

三、完善基金公司风险管理信息系统的设计建议

信息化管理系统的风险控制手段是在传统管理上的发展，将IT技术引入到基金公司的风险控制方面，在对基金公司风险管理信息系统进行设计的同时要遵循规范性、实用性、集成性等原则外，具体在设计时还需要注意以下问题。

（一）业务和技术方面的目标

风险管理信息系统是全面风险管理思想和体系运行的载体。因此，风险管理信息系统必须融入公司整体体系管理框架，并与全面风险管理体系建设保持一致，并直观体现风险管理的核心思想和工作流程[3]。首先，要做到在带动整体公司流程上下功夫，为日常的业务服务，减轻工作负担，实现公司日常风险管理的实时监控和及时应对。此外在技术层面，设计的时候要注重集成性和保密性。满足基金公司各项保密要求，有效的对相关数据进行审查，针对涉密的数据进行处理。再次，还需注意平台融合性，实现数据格式的统一和准确。采用统一的数据交换标准，对系统中各种类型的数据和信息进行定义和解释。

（二）系统架构和功能模块

基金公司的风险管理信息系统总体架构包括功能模块和基础服务两部分。功能模块主要包含环境信息、风险评估、风险应对、监控预警、评审考核五大功能模板。其中风险环境信息模块包含风险视图查看、指标查看、流程图查看以及组织图查看等信息；风险评估模块包含支持公司风险辨识和评估工作的相关信息化工具；风险应对模块支持针对公司重大风险制定的管理策略和整体风险应对计划；监控预警模块，利用公司已有的系统实现基本监控，并利用风险管理系统提供及时的风险提示，提前制定风险管控措施；评审考核模块，满足公司基本的考核要求，保证所有风险管理工作情况的完全统计跟踪[4]。

四、结语

正如《中央企业全面风险管理指引》中所描述的，“企业应确保风险管理信息系统的稳定运行和安全，并根据实际需要不断进行改进、完善或更新。”企业风险管理信息系统的建设不可能一蹴而就，而应该是一个不断完善的过程。就基金行业而言，风险管理信息系统的建设有着更大的全球性金融市场动荡的背景。只有不断地进行学习、研究和实践，才能把风险管理这个基石建设得更牢，才能真正使中国的基金管理行业再上台阶。

【参考文献】

[1]郑晓薇，纪士鹏.基金管理公司子公司内部控制体系构建—基于COSO内部控制整体框架的案例分析[J].上海管理科学， 2014，02：21-28.

[2]刘元新.我国基金公司风险控制中的问题及对策[J].当代经济，2011，10：120-121.

[3]王磊.证券投资基金管理公司全面风险管理体系构建[J].财会通讯，2011，27：128-130.

[4]王艳红.金融市场中基金管理存在的风险及对策[J].现代商业，2015，29：93-94.