银行利润点何处寻？

吴雨 李延霞

目前四大行2016年年报均已出炉，“微增”无一例外地成为各大银行盈利增速的主题词，但即便如此也已让银行家们颇感不易。盈利离“负增长”仅一步之遥，整个银行业都在绞尽脑汁考虑对策。

净利润直降为“微增”

2016年四大行中只有中行增速维持在1%以上，达1.25%；工行和农行分别微增0.5%和0.7%；建行更是以0.28%的增速承受较大压力。有业内人士担心：银行“负增长时代”即将到来。

“负增长”近在眼前，但银行家们仍然希望净利润达到“微增”。在业绩发布会上，中行行长陈四清坦言“每天要挣够5亿元纯利润”，建行行长王祖继承诺“争取实现净利润正增长”……要想与2016年盈利持平，工行至少需要日净赚7.6亿元，建行需日净赚6.3亿元，农行则需要日净赚约5亿元。

实现“正增长”谈何容易。一方面，不良资产正侵蚀利润，工行拨备前利润增速达7.6%，建行拨备前利润增速为8.6%，但在动用利润核销不良资产、足额计提拨备后，净利润直降为“微增”。另一方面，息差收窄已是不可逆的趋势。2016年四大行中，农行净息差降幅最大，较上年下降26个基点。工行和建行高管认为，今年银行业息差还会下降20个基点。

“2016年银行利润增长是正是负还很难下结论。”工行行长易会满认为，这不仅取决于宏观经济发展态势，以及利率、营改增、存准率等有关政策调整对银行的影响；还取决于银行转型创新、风险管控。

信用风险是最大的成本

当前国内经济下行压力加大、企业经营困难，商业银行的信贷质量进一步下滑已成为行业共同面临的难题。“现在信用的风险是银行最大的成本。”工行董事长姜建清说。

农行以2.39%不良贷款率回到2010年上市前的水平，其余几大行不良率也飙升到1.5%左右。同时，不少股份制银行也超过或直逼1.67%的银行业不良均值。

银监会数据显示，截至2015年底，全国银行业有2.89万亿元的关注类贷款，规模达到同期不良贷款的2倍以上。

几大行的高管普遍认为，2016年我国去产能进程还在继续，预计2016年银行的资产质量仍将面临严峻的考验，但风险可控。“目前中国商业银行资产质量是可控的，不良贷款问题完全有能力解决。”姜建清说。

“处置不良资产不能简单地清收撤资，这样对企业和银行都不利。”社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，通过有序的债务处理安排，使得企业得以继续生存，同时保障银行的债务价值，债转股、不良资产证券化等是可以进一步探索的方式。

国际化多元化网络化

失之桑榆，收之东隅。整个银行业都在积极找寻增收新亮点，而大行尤其盯住国际化、多元化、网络化的方向，找寻维持正增长的“救命稻草”。

目前中资银行的国际化程度相对较低，在当下不少外资银行出售业务、撤销机构以求“瘦身”之时，中资银行正紧抓“一带一路”、自贸区建设等重大战略机遇，推进海外业务发展。

即便被称为“宇宙第一大行”的工行，其海外资产刚达到该行总资产的10%。“中国企业正从贸易全球化进入投资全球化的阶段，这对商业银行的跟随服务带来很大需求。”姜建清表示，走国际化的道路并不意味在海外建网点，而是要做深、做细、做优、做强，积极探索高附加值的业务。

与此同时，在净息差收窄的日子里，银行不能仅靠利息收入，而需通过创新进一步带动中间业务发展。“大资管”发展在多家银行的业绩发布会上被多次提及，航空租赁、船舶租赁等金融租赁服务蓬勃发展，代理业务、托管业务正助力中间收入实现良好增长。

此外，互联网金融方兴未艾，为传统银行创造了新的发展空间和回报。工行“融e购”2016年交易额超过8000亿元，该行网络融资规模超过5000亿元；中行2016年将不再扩展境内物理网点，而是通过智能改造赋予网点更多“互联网+”成分；不少银行还将通过微信或自主研发的社交型服务平台加强与用户信息沟通……

曾刚认为，银行在寻找新出路的过程中，要从单纯依赖存贷款向中间业务、投行业务等转型；从企业客户向个人客户转变，扩大消费信贷；提升管理水平，控制费用成本。