2015年硫酸铵市场走势分析及2016年展望



2015年硫酸铵市场走势分析及2016年展望

2015年硫酸铵市场走势分析

2015年硫酸铵走势总体比较好,上半年是上涨时间最早且上涨持续时间最长的氮肥品种,除了2月份价格有所走低外,其余时间基本上都是震荡上行,下半年虽随整体化肥市场的走软有所下行,但下跌幅度远低于尿素。2015年初全国硫酸铵平均出厂价440元(吨价,下同),到6月底时上涨至655元,涨幅达48.9%,到年底时出厂价在565 元,年度涨幅28.41%。

硫酸铵市场走势较好,主要有以下几方面的原因:

一是焦化企业限产造成硫酸铵产量减少。

焦化副产硫酸铵是我国硫酸铵的一个主要来源,由于钢铁行业不景气,对焦炭需求量减少,焦化企业生存艰难,每当出现焦化厂家停产或限产的消息,硫酸铵价格往往会随势上涨。国家统计局最新数据显示,2015年12月份我国焦炭产量3518万吨,环比下降4%,同比下降14.3%,2015年全年我国焦炭产量44778万吨,同比下降6.5%。

据山西一位经销商介绍,现在山西全省的焦化硫酸铵月产量也就在2万多吨,与以前相比,产量降幅至少在10%以上。产量在减少,而本地因复合肥企业增多,需求量在增加,因而在2015年11月下旬,硫酸铵最高出厂报价达到了650元。

二是硫酸铵出口情况较好。

由于硫酸铵系环保副产品,出口实行零关税,加之国际需求较好,近年来我国硫酸铵出口量屡创新高。据国家海关统计,2015年1月至11月,我国共出口硫酸铵461.47万吨,同比增长26.37%, 2015年全年出口量预计会接近500万吨大关,再创历史新高。同时不仅出口量在增加,出口价格也在上涨,1月至11月,平均出口单价为132.07美元/吨,比上年同期上涨4.37%,呈现价涨量增的好势头。良好的出口状况,既减轻了国内市场供给压力,又拉升了国内市场价格。

三是需求增加。

硫酸铵是复合肥的生产原料之一,近年来随着蔬菜果树及其他经济作物种植面积的增加,对硫基复合肥的需求量也在不断增大,复合肥厂家对硫酸铵的需求也随之增加。

硫酸铵市场走势较好,也给其他的化肥品种以启示。自2015年9月份以来,农产品价格大幅走跌,成为化肥市场低迷的一个主要原因,有些地方尿素价格跌幅超过了300元,磷肥、钾肥价格也在走跌。为什么同样是农产品价格下跌,硫酸铵市场却不受影响,价格还在上涨呢?主要原因还是市场供求关系不同所致,作为硫酸铵而言,焦化企业限产造成产量减少,同时出口形势也那么好,这样导致市场货源偏紧,价格自然上涨。这对其他肥种也是有启迪的,在淡季时,化肥需求量本来就小,如果厂家还开足马力生产,必然导致供过于求,价格下跌,要想使化肥市场走好,就必须减少产量,生产厂家可利用淡季进行检修,或者主动降低开工负荷,市场供给量减少了,供需矛盾不突出了,价格自然就会好起来。

2015年硫酸铵出口情况及与上年同期对比

2016年硫酸铵市场展望

总体来看,2016年硫酸铵市场仍然值得期待,因为焦化企业减产因素仍在,硫酸铵出口也仍将保持高位,硫酸铵走势预计将强于整体化肥市场,出厂价可能在450—700元左右波动。具体来看,市场预计将呈现以下几个方面的特点:

一、产量有所增长。据业内专家介绍,我国的硫酸铵生产最早是用氨和硫酸中和制得,但“十二五”以来,随着国家环保、节能减排步伐的加快,副产硫酸铵比例越来越大。现在国内硫酸铵的生产基本全部来自于其他行业副产,所以也可以称其为附属产业。其主要来源为己内酰胺副产、焦化厂副产、电厂副产、化工厂副产、氰尿酸副产五大类,合计年产能达1250万吨。

2012年前,我国的硫酸铵产量主要来自于焦化行业。焦化级、己内酰胺级和其他级别的硫酸铵产能比例大约为52%、30%和18%。近年来,随着国家对环保要求越来越高,电力脱硫、化工脱硫等一大批脱硫装置兴建,副产品硫酸铵产能增加,因此焦化级、己内酰胺级和其他级别的产能比例调整为4∶4∶2。

2016年硫酸铵产量预计将呈现以下特点:焦化硫酸铵产量下降,己内酰胺硫酸铵产量增速放缓,电厂和化工厂脱硫副产的硫酸铵产量将出现较快增长,整体硫酸铵产量预计有所增加。

焦化硫酸铵:焦化硫酸铵系焦炭生产中的副产品,回顾2015年整年,焦炭产量同比上年各月都处于下降状态,一方面是由于环保问题,河北、山西、山东等多地焦企停产限产;另一方面是国内钢铁行业产量下滑,焦炭需求减弱。

目前焦炭行业压力巨大,一方面下游需求减弱,焦炭主要供给钢铁厂用,而2016年钢铁和煤炭被列入我国去产能的两大主要行业,据中钢协常务副秘书长李新创介绍,预计主要钢厂供应量2016年可能下跌2.9%,从2015年的8.06亿吨下降至7.83亿吨左右,这主要是因为国内需求进一步下滑,钢铁厂还遭遇来自海外的愈加严厉的出口阻力。另一方面,焦炭行业的环保压力也很大。

据业内人士介绍,2014年年初,国家开始执行焦炉烟道气污染物排放新标准,着实让焦化企业感觉到千斤重担下的压力。山东临沂地区曾大面积关停焦化企业,河北、山西等地也有不少焦化企业停产限产,这可清晰看到国家对污染零容忍的态度:如果环保不达标,焦化企业最后的结局就只有被关停这一条死路。中国炼焦行业协会会长崔丕江表示,在产能过剩和环保的高压之下,2016年将成为焦化行业大洗牌的关键期,环保关无疑成为焦化企业的鬼门关,环保不达标,焦化企业被关停不仅是新常态,更加是大势所趋。

己内酰胺硫酸铵:近年来我国己内酰胺处在大发展时期,2014年我国己内酰胺产能215万吨,2015年投产和正在建设并到2016年投产的产能达206万吨,到2016年总产能达421万吨,副产硫酸铵就达600万吨。由于己内酰胺硫酸铵产量大幅增长,市场供求关系逆转,使得己内酰胺硫酸铵与焦化硫酸铵的价差在缩小,以前两者相差200元/ 吨,现在相差20—40元/吨左右或者持平,今后不排除己内酰胺硫酸铵价格低于焦化硫酸铵的情况。

2016年己内酰胺硫酸铵产量仍将呈现高增长状态,但增速将有所放缓,主要原因是己内酰胺价格大幅下跌,多套己内酰胺装置延迟投产。2015年全国原计划约有80万吨/年己内酰胺产能投产,但截至目前除了中国石化石家庄炼化分公司和山东方明化工股份有限公司各一套10万吨/年的己内酰胺装置投产以外,其余多套装置投产时间推迟。

据分析,造成新建装置投产延迟的因素主要有两方面。一方面是己内酰胺利润减少。终端市场延续疲软,纺丝下游工厂劳动力价格上涨,部分生产企业外移至东南亚劳动力水平较低的地区,己内酰胺产能面临过剩危机。截至2015年年底,国内己内酰胺产量约为208.7万吨,而终端市场的实际需求约为175.17万吨,因此己内酰胺市场价格难有实质性上涨。为避免损失继续扩大,新建装置大多选择延迟投产。另一方面是资金的限制。建造一套年产能20万吨的己内酰胺装置大约需要30亿元,一般国内企业自有资金较少,多数资金从银行贷款。若20万吨级的装置全年开满,大约每吨需缴利息1200元。在目前市场状况不好的情形下,银行利息成为一笔较大的开支,企业己内酰胺新装置的开启面临不小的经济压力。此外,还有政府对环保问题的关注,例如太原阳煤集团和山西兰花科技创业股份有限公司均因环评证书尚未取得,而推迟新装置开车时间。

电厂及其他脱硫硫酸铵:环保部统计显示,截至2015年上半年,全国新增火电脱硝机组5980万千瓦,脱硝装机容量累计达7.5亿千瓦,占火电总装机容量87%,6400万千瓦火电机组新建或改造脱硫设施,脱硫机组占全国煤电总装机容量96%; 1.1万平方米钢铁烧结机新增烟气脱硫设施,已脱硫烧结机面积累计达13.4万平方米,占烧结机总面积88%。随着对环保的越来越重视,电厂及其他行业脱硫硫酸铵产量将会快速增加。

二、出口难以持续高增长。近年来我国硫酸铵出口量大幅增长,主要有三方面原因:一是得力于国家的零关税出口政策,因硫酸铵是脱硫副产品,是环保产品,国家对其出口采取倾斜政策,是化肥品种中为数不多的出口零关税产品之一。二是我国硫酸铵产量发展非常快,单靠国内市场消化不了这么多产量,必须加大出口力度,拓展国际市场。三是我国硫酸铵产量质量有了很大提升。前些年我国硫酸铵主要来源于焦化企业,大多属于粉状,产品品质相对偏低,质量、形状较好的颗粒硫酸铵产量较少,部分中小企业产品甚至伴有气味、色观不好、含量低等特点,在化肥应用以及出口上均受到一定影响。而随着近几年我国己内酰胺产量的大幅增长,品质较好的己内酰胺级硫酸铵成为出口和高端应用领域的重点产品。

2016年我国硫酸铵出口量仍将保持在高位,全年出口量有望超过550万吨,再创历史新高,但再像前些年一样的高增长难度较大。主要原因:一是我国硫酸铵出口量占世界贸易的比重已较大, 2014年我国硫酸铵出口量占全球贸易总量的35%。二是国际硫酸铵新增产能在增加。三是面临反倾销。2015年10月9日,墨西哥经济部国际贸易惯例总局函告中国驻墨使馆经商参处,宣布结束对原产自中国和美国的硫酸铵(涉案产品税号为: 31022101)反倾销调查,并按如下方式征收反倾销税:对中国五洲丰公司的进口产品征收0.0929美元/公斤,对其他原产自中国的进口产品征收0.1703美元/公斤;对美国Honeywell公司的进口产品征收0.0759美元/公斤,对其他原产自美国的进口产品征收0.1619美元/公斤。决议自10月10日起生效。据专业人士介绍,全球硫酸铵产能,中国名列第一,墨西哥第五,墨西哥年产131.7万吨硫酸铵,他们认为中国、美国等国家的硫酸铵以低价涌入,对本国产品构成威胁,便以反倾销为手段,抑制其他国家产品的进入。

三、农用需求有望出现一定增长。硫是植物生长需求的重要中量元素之一,世界各国对硫肥的生产和消费比较重视。目前国际上硫酸铵施用比例较大,如西欧硫酸铵施用比例占氮肥总需求量的6.4%,东盟占比22.2%%,而我国目前硫酸铵施用占氮肥总量的1%左右,明显低于发达国家及周边国家。

目前我国主要是以复合肥的形式将硫酸铵用于农业市场,这也是我国硫酸铵用量最大的一块。随着水果蔬菜种植面积的增大,对硫基复合肥的用量在不断增加,这也带动了硫酸铵需求量的增加。另外,硫酸铵用于农业还有个有很大发展潜力的市场,就是直接施用市场,目前我国硫酸铵的直接施用主要集中在东北地区。据经销商介绍,东北在种水稻时用硫酸铵较多,2015年水稻收成较好,价格相对平稳,并没有像玉米价格一样大幅下跌,收益相对玉米、大豆等要好,所以预计2016年水稻种植面积将稳中增长,对硫酸铵的需求也将稳中有增。不过2015年冬季至今东北经销商已经储备了适量的硫酸铵,且价格偏高(本地粉状/晶体货源出厂价多在650-700元/吨以上,外省颗粒货源到站价800-850元/吨以上),所以春夏市场对于硫酸铵的需求量应只是适度,预计届时硫酸铵价格可能仅小涨50元/吨。

四、稀土需求对整体硫酸铵市场影响不大。从绝对数量上来说,稀土需求是硫酸铵三大需求(复合肥、出口、稀土)中占比最少的,仅占整体硫酸铵需求的10%左右,但前些年对硫酸铵市场价格影响却很大,2011年稀土市场非常火爆,价格年内翻几番,也带火了硫酸铵市场,基本上每次硫酸铵价格创出新高,都是稀土厂家采购所致。但近几年来,稀土对硫酸铵市场的影响力明显减弱,只对稀土生产地如江西、广西、广东及周边市场的影响力相对大点,主要原因一是现在硫酸铵产量大大增加,稀土硫酸铵需求在整体硫酸铵需求中所占比例越来越小;二是现在运输非常方便,铁路车皮不再像过去一样紧张,可以随报随装,公路运输由于高速路四通八达,更是方便,一旦出现货源紧张、价格快速上涨情况,货源马上就从全国各地四面八方发过来,稀土硫酸铵再想像过去一样的暴涨是不可能了。

(原野)

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