开鑫贷周治翰：合法是网贷平台的生命线

陈小慧

做互联网金融平台一定要合法合规，严格遵循金融规律与风控原则。不理性决策、不规范经营、不持续发展，迟早会付出巨大代价。

随着监管层监管政策的逐步落地，在我国经济发展面临巨大挑战的大环境下，无论从行业的监管、发展，还是创新能力、平台情况各方面来看，2016年都是网贷行业极为关键的一年。作为老牌网贷平台，开鑫贷一路走来有哪些成功经验值得借鉴？本刊专访了开鑫贷总经理周治翰。

：网贷行业今年将加速洗牌，可以从哪几方面对目前的行业发展环境加以分析？

周治翰：如今，P2P平台面临的发展环境，是最坏的时候，也是最好的时候。一方面，P2P监管政策的陆续出台，使行业发展逐渐趋于理性；另一方面，较大规模的风险事件加速了行业洗牌，也让投资者更加审慎。更重要的是，经过几年的发展，从民营到国企、上市公司到银行，行业参与者众多、竞争充分，不少主流P2P平台已经完成了资本、人才、技术、品牌、流量等资源的积累。

行业即将步入成熟期，这个时期，健康、规范的环境是企业高速发展的强大动力，平台如果可以快速适应新的环境、抓住机遇，必定能够成为领导企业。行业环境比以往多了很多限制，同时也更健康，平台进入的显性和隐性门槛也将越来越高。

：哪些类型的平台会面临更大挑战？

周治翰：随着P2P网贷行业的规范发展，平台面临更为严峻的发展环境。首先，对P2P网贷平台的合规性要求将进一步提高，多数平台要按照新的监管政策进行调整。比如涉及资金池的活期理财项目被叫停、平台资金必须由银行存管、线下推广被严控等。最近甚至有部分地区的证监局要求各机构禁止参与任何P2P平台的融资业务。越发严格的监管环境让实力薄弱的平台生存空间愈发狭窄。

第二，创新乏力，同质化发展越来越严重成为网贷平台面临的新挑战。在网贷行业中，营销创新比较常见，对于业务模式的创新本来就很困难，加之目前监管趋严，“条条框框”更多，如何在合法合规的范围中进行真正有效的业务创新，成为横亘在诸多平台面前的一大难题。

第三，目前，网贷平台想要获得更优质的资产越来越困难。随着竞争加剧和市场回归理性，用高收益带来的吸引力也在减弱。近日有消息称，类金融企业被暂停办理新三板挂牌手续。无论消息是否准确，都可以从侧面反映出资本市场对于网贷平台的态度。目前，风投机构对于网贷平台的态度也越来越保守，在无法短期内上市的情况下，风投继续追加投资的意愿可能将减弱。很多平台的资金链可能会出现问题，没有经过多轮兑付的平台，风险正在逐渐集聚，风险控制能力受到严峻挑战。

：开鑫贷在这些方面有哪些成功经验可供借鉴？

周治翰：开鑫贷始终坚持合法合规、稳扎稳打的发展原则。2015年，在一系列的监管意见落地后，平台对照后发现，没有任何涉及违规的操作。这得益于开鑫贷自上线以来，就在江苏省金融办的监管下，根据所有涉及业务的法律法规，尽可能地做到全部符合。以银行资金存管为例，开鑫贷刚刚成立时，就考虑与银行就结算业务展开合作。通过江苏省金融办协调，最终由江苏银行承接开鑫贷支付结算业务，开创了业内先例。后来这一模式被众多P2P企业效仿，也符合监管层的监管要求。

在合法合规的前提下，开鑫贷在业务模式上进行了卓有成效的创新，比如与保险公司合作开发保单质押产品保鑫汇。近期又上线商票贷变现功能，改善资产流动性。在合规的前提下，面对目前更为严格的监管环境，我们所面临的压力就相对较小。今年，开鑫贷计划对接更多接机构投资者，与企业合作创新，开创企业互联网理财的先河。

从风控的角度来看，开鑫贷始终坚持源于国家开发银行的大风控技术理念，并与银行、证券、保险、大型国企及优质小贷等深度合作，引入高安全性优质资产。开鑫贷上线3年来投资人均按时或提前收回本息。目前已经成功兑付100余亿元，没有一笔逾期。开鑫贷的项目期限大多在6～9个月，经历了4轮兑付周期，说明开鑫贷的风控措施比较完善。

2015年7月，开鑫贷获得国开行领衔的2亿元融资，充分提升了风险承担能力，但是我们不会用“烧钱”的方式做营销，依然做好了“过苦日子”的准备，踏踏实实地做好业务。未来，也不排除引入有价值的战略投资者，在资本市场上一步一个脚印地走下去，而不是急于上市。

：开鑫贷自成立伊始就在合法合规运营上做了很多工作，甚至因此对前期发展速度有所影响，现在看来，这些努力的价值逐渐体现出来了。

周治翰：网贷平台合法合规运营是生存发展的“生命线”，做互联网金融平台一定要合法合规，严格遵循金融规律与风控原则。不理性决策、不规范经营、不持续发展，迟早会付出巨大代价。

央行等十部委颁布的《互联网金融健康发展指导意见》已提出，P2P平台只能坚持平台功能，不得提供增信与担保服务，涉及自融则要坚决打击。不设资金池、不承诺保本保息、不进行虚假宣传、信息公开透明等是基本的监管原则。

坚持合法合规的平台，将在泡沫后得以留存，不仅在自身发展上更加具备底气和实力，也更加有利于提升投资者、资产端的信任，投资者、资产端的信任度越高，平台就越有希望成为行业的巨头。

以开鑫贷为例，在成立之初就以合法合规为最重要的原则，央行南京分行于2013年12月组织多个部门对开鑫贷进行了为期1个月的集中调研。在调研报告结果中，央行明确：开鑫贷业务模式符合现有的法律法规规定。当时，为了能够做到每一笔业务都合法合规，我们付出了很多的努力，没有求新求快，甚至牺牲了一些发展的速度。但是从现在来看，监管意见陆续出台以后，我们的发展明显更具有优势，也越来越稳健。