中小企业财务危机的预测及控制

赵颖

摘要：良好的财务运作是企业发展的基础，但在激烈的市场竞争中，企业，尤其是脆弱的中小企业，由于对突发事件的承受能力较差，会时刻面临着财务危机的威胁，严重的会导致破产。因此，对于中小企业财务危机原因和解决的研究有助于财务危机的事前预测和控制，可谓是意义重大。论文系统地分析了中小企业财务危机的原因及表现，并提供了财务危机的预测及控制对策。

关键词：中小企业；财务危机；原因和表现；预测；控制

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）012-000-01

一方面，中小企业具有诸如生产规模和成本较低、经营模式较灵活、生产效率较高等特点，是我国国民经济体系中活力十足的重要组成部分。另一方面，中小企业发展又会受到诸如政策限制、技术管理人员匮乏、生产设备落后等不利因素的制约，这些制约通常会涉及到经济、法律、制度等多方面的因素。通过对于中小企业的经营状况分析可知，资金匮乏是制约其自身发展的最为重要的因素，通常会出现诸如融资困难、现金流断层等问题，并由此导致了其它严重问题的出现。究其原因可知：首先，很多中小企业在平时的日常管理中对于利润、销量等短期利益较为关注，往往会忽视系统管理知识的掌握和应用，因而，不能发挥其应用的企业财务管理和风险控制等作用。再者，中小企业在融资方面通常是以银行为主，即：以获得银行贷款为主要融资方式，然而，现实是，中小企业通常银行贷款获得方面是举步维艰的。此外，中小企业一般都存在着盈利模式单一的问题，这是因为其主营产品或是业务在市场竞争中并不具有足够的优势，即：缺乏核心竞争力，这就使得中小企业会在市场衰退期出现来源断层等诸多不利后果。

这些现状和特点表明，中小企业在财务管理上存在许多问题，而使其更易遭遇财务危机甚至在财务危机无法继续经营和生存下去，那么，财务危机的原因和表现有哪些呢？我们先从原因说起。

1.过度宽松的信用政策和过多的坏帐。中小企业在品牌和规模上都不具有与大型企业或者是跨国企业的绝对竞争力，所以，就会通过过度宽松的信用政策和延长账期等方式来加快其产品的销售和市场流通，那么，一些有意扩大合作但资金不足的经销商或是不法之徒就会增多，这就会最终出现过多坏账的问题。

2.混乱的会计账目和缺乏财务管理规划。很多中小企业在财务会计数据管理方面不予以足够重视，从而极易出现混乱的会计账目，从而使得其企业财务数据信息难以具有真实性、客观性和完整性，这与其规模日益增大具有矛盾性，因为越是企业规模大就越是需要完整、真实、客观的企业会计数据信息来加强财务管理和规划，很难通过个人经验得以维持和发展。

3.资源的浪费和作风的奢侈。基于我国经济发展实际可知，在我国市场经济发展初期社会，一夜暴富的中小企业层出不穷，它们缺乏足够的危机意识和管理营销能力，往往会出现资源浪费和滋生享乐作风，这就从很大程度上限制了其自身的良性、健康发展，从而在其发展后期出现了停滞不前或是缓慢的后果。

4.整体经济发展环境的影响。在宏观经济发展的整体性影响下，中小企业也会受到很到的冲击。当宏观经济出现偏繁荣的时候，中小企业在产品销售量和资金回笼速度等方面较为顺畅，客户赊销要求较少；而当整个行业整体上出现衰退的时候，供应商催收账款和客户则延迟付款会使得中小企业陷入困境，难以脱身，整个价值链会断层。

5.缺乏足够的社会诚信和外围投资。根据我国中小企业近些年来的发展可知，相当一部分中小企业中普遍存在着企业会计信息不真实、财务假账和烂账、资本空壳或不足等问题，并且还有很多中小企业存在着由于避税、贷款等引发的诚信危机，这就从总体上拉低了其企业形象。此外，抽逃资金、拖欠账款、逃废银行债务等问题记忆生产产品质量低劣等也是其降低投资者进行投资的重要因素。

财务危机的表现则可简单地总结如下：

1.基于企业的运营情况。财务危机体现于企业运营情况中就会出现产销严重脱节、销售额和利润较大降低、多项绩效评价指标严重恶化等问题。

2.基于企业资产结构。财务危机体现于企业资产结构中就会出现主应收账款大幅增长、产品库存迅速上升等问题。

3.基于企业偿债能力。财务危机体现于企业偿债能力中就会出现到期还账能力丧失、流动资产大量不足、总资产大大低于总负债等问题。

4.基于企业现金流量。财务危机体现于企业现金流量中就会出企业现金流难以与到期还账额平衡、现金总流入小于现金总流出等问题。

中小企业财务危机的控制更是值得探讨，本文试从几大环节出发，拟出以下几点作为参考：

（一）筹资环节。商业信用和银行借款是企业筹资的主要表现。一方面，企业的商业信用是其获取短期资金的保证，因此，当中小企业频繁出现拖欠债务时，其企业信誉就会不断降低，这就阻断其依靠企业信度获取持续发展资金的来源。另一方面，企业还可以通过自身的企业信誉来获得银行借款，因而，当中小企业不能按期归还银行借款的情况增多时就会加剧其信度降低而不能继续得以银行支持的危机。所以，中小企业在进行资金筹资的过程中必须要恪守信誉，防止其资金危机的产生。

（二）投资环节。社会实际的多变性因素会使得企业投资取向据哟极大的风险性，这对于长期投资来说更是如此，可以说，企业投资决策的失误会会最终形成企业财务危机。因此，企业在投资环节中要加强投资可行性性的调研和研究，重视分散投资风险，还要注重投资的最终变现能力，坚持长期收益与短期收益的有效性和科学性结合。

（三）利润分配环节。企业税后利润的分配去向主要有两个，即：向投资人发放股利和企业留存收益。那么，企业就需要将这两部分利润分配合理化，这是因为：一方面，股利发放的多少会直接影响投资人的投资热情；另一方面留存收益的多少会直接影响企业的再投资规模以及企今后发展所需技术的更新和升级。所以，企业一定要依据自身发展实际来进行安排，及时制定出合理科学的诸如利润剩余政策、固定股利政策、正常股利加额外股利政策等实用政策，从而对该企业自身财务结构产生积极有效的影响，避免财务危机产生。

总结来说，中小企业在经营管理中，要在重视和了解财务管理的基础上，利用财务危机的先期预兆，建立长期财务监测预警系统，必定要将财务风险把持在可吸收的领域内，这样我们才干有效地预防和应对财务危机。

参考文献：

[1]财政部企业司，编.企业财务风险管理.经济科学出版社，2004.1.

[2]王永成.我国中小企业财务风险的成因及其防范.北京经济，2010.1.

[3]王竹玲.中小企业财务风险防范.财会通讯（理财），2008.7.