小微企业融资难问题研究

李阳 马宜丰

【摘 要】 当前我国正处在进一步优化经济结构、开展新型城镇化建设、向消费型社会转型的 重要时间节点，小微经济凭借其鲜明的特点，正发挥着越来越显著地作用。尽管国家和政府逐步重视小微企业融资问题，但是小微企业融资仍然十分困难是不争的事实。小微企业在经营过程中，资金短缺问题仍然是制约其发展的最主要原因之一。我国广大农村地区发展需要大量的资金，完善小微企业与村镇银行的共生关系是满足农村资金需求的关键。二者如何协同发展，成为本次调研亟需解决的问题。

【关键词】 小微企业 村镇银行 协同发展

一、引言

处于初创期和成长期的小微企业由于对资金需求量较大，难以靠自身的积累满足企业长远发展需要。目前，困扰小微企业发展的主要因素之一就是资金匮乏，资金置乏已成为制约着我国小微企业成长、进步及可持续发展的重要原因。寻求外部资金成为小微企业突破发展瓶颈的重要途径。多年来中央在经济上的扶持，对新疆的发展起到了一定作用，然而广大农村地区的发展速度一直远远落后于东部经济发达地区，其中，小微企业的建设力度不够是重要原因之一。国家目前已充分认识到小微企业发展的重要意义。在十二五规划的关键阶段，小微企业的发展关乎国家经济的跨越式发展。

本文将在解决小微企业融资困难、拓宽小微企业融资渠道、改善农村金融融资环境方面的展开提供新的探索，为我国小微企业整体发展以及农村金融体系的改善提供新的理论支持和实践依据。

二、小微企业的界定

现代社会常把家庭式的作坊和个体工商户界定为小微企业，这种界定依据的是家庭式的作坊和个体工商户所具有的规模确定的。随着2011 年 6 月 18 日，工信部等 4 部委联合发布了新的《中小企业划型标准规定》，首次界定了小微企业的概念。随着我国市场经济改革的不断深入，我国对于小微企业划分标准也是经历了数次变更，根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》根据企业从业人员数量、营业收入总额、资产总额等指标，并针对行业特点，对工业、建筑业、零售业、交通运输业等十几个行业的中小企业进行了划型规定，将小微企业划分为小型、微型。

需要指出的是，在不同的国家和地区，往往对小微企业的划分标准也是参差不齐，因此所给出的界定标准是不同的；另外，国家在不同的时期也会根据经济形势对小微企业标准进行调整。本报告所指的小微企业是符合我国《中小企业划型标准规定》中的小型和微型企业。

三、小微企业融资环境介绍

随着国民经济的快速发展，小微企业融资政策环境不断完善，国家出台了一系列扶持政策以优化小微企业的融资环境。与此同时，各地也相继推出了一揽子政策措施。虽然这些政策措施在一定程度上缓和了小微企业的融资困境，但从实际情况来看，小微企业融资难依然悬而未决。究其原因政策对小微企业融资难题来讲，往往成效甚微，很难从根本上予以解决。例如，政府在政策导向上要求相关管理部门制定许多服务小微企业的政策，银行也表示了支持小微企业发展的态度，但在实际执行中，银行仍然存在重视大中型企业、忽视小微企业的现象。

综合以上分析我们可以看出，目前我国小微企业融资情况不容乐观，一方面是融资供需不均衡，另一方面是融资渠道、融资成本过高，融资环境不健全，都还存在着许多不容忽视的问题。

四、小微企业融资难的原因

（一）小微企业融资难的内部原因

（1）小微企业资本实力有限、抗风险能力差

目前来看，抵押担保是小微企业向银行贷款采取的最主要的方式，由于银行业等正规金融机构缺乏对应收账款、存货等流动资产的定价能力且鉴别成本偏高，因而银行对小微企业采用流动资产抵押的方式接受度普遍不高，从而更倾向于固定资产抵押。但是，由于小微企业资本实力有限，固定资产存量相对较少，更是缺乏土地使用权、商品房、门面房等银行普遍愿意接受抵押物，难以迎合银行的贷款偏好，所以从银行获得抵押贷款的难度比较大。

另外，小微企业自身存在着某些劣势，例如规模小、资产轻，在抵押物方面远远不如大中型企业。经营产品单一，随行业经济变化的波动大。小微企业的抗风险能力、抗波动能力比较差。贷款违约风险比较大，容易變成不良贷款。所以一旦发生贷款违约，小微企业抵押贷款的回收率就比较低。因此，银行出于风险补偿能力的考虑，不愿意放贷给小微企业。而对于抵押贷款，不良贷款回收率在很大程度上取决于抵押物品的市场价值。设备陈旧、技术水平低，由此带来的效率低是理所当然的。。

显然，小微企业缺乏优质抵押资产的现状，在很大程度上影响了其融资能力。银行在缺少优质抵押物的情况下，出于对防范风险的目的，往往要求小微企业寻求信誉度较高且有优质抵押物的担保公司，而担保公司往往要求小微企业提供反担保或多户联保，但多数小微企业由于资本匮乏，无法满足担保公司的反担保要求。往往在这种情况下，小微企业为了更易获得银行贷款，不得不寻找多个自然人为其提供担保（也就是我们常说的联保），这又提高了小微企业融资担保门滥，降低了其融资能力。

（2） 财务制度不规范

在我国特殊的市场经济下，小微企业大多由个人或家族创建，往往一人独大，拥有绝对话语权，致使企业内部治理结构缺乏，小微企业财务制度不完善，财务报表缺失、财务管理混乱。由于小微企业的财务制度不规范，内部监督机制不完善，再加上政府的第三方监督的缺失，财务报表数据反应的信息可信度就可想而知了。加之，小微企业为了节省工资开支，会计人员一般以外聘兼职为主，专业性不强；他们对于账簿、会计凭证等会计资料的登记不规范，会计档案保管随意，会计科目使用、归集不准确，他们还会受老板指示，形成账外账、不做账的情况。正是由于小微企业的财务信息不完善，所以银行难以掌握其真实的经营和资金运用情况。

而银行方面，小微企业不完善的征信平台限制了其获得长期可靠的信用信息的能力，使得银行等金融机构无法正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。此外，财务状况透明度普遍较低也是小微企业的一大通病，银行等金融机构很难对信贷资金使用情况进行实时监督，在银行加强风险管理，降低贷款风险容忍度的大环境下，推行严格的责任追究的已失去了意义，小微企业整体信用状况不良，种种弊病既削弱了其内部融资能力，又限制了银行等金融机构进行贷款审查从而影响其通过外部融资获得资金。

（二）小微企业融资难的外部原因

（1）缺乏扶持小、微企业发展的政策体系

目前我国对扶持小微企业的政策体系出于缺失状态，大部分法律法规，行政规章制度针对的笼统标准“企业”制定的，缺乏针对性政策法规。在当今国家调结构、促转型时期，国家运用财政政策把大量社会资源投入到国有企业中，从而剥夺了小微企业获得资源的机会，这种长期的政策导向在很大程度上影响了小微企业经济融资渠道的拓展，挤压了小微企业的成长空间。此外，小微企业的市场弱势地位，决定了市场化的融资机制对小微企业的失效。相比于西方发达国家，西欧的一些老牌资本主义发达国家均设立了专门的政策性银行，有针对性的解决小微企业融资的问题。从某种意义上说，在我国的特殊市场环境下，相较发达国家他们成熟的金融环境制度，我国的农村金融需要更多的政策性金融扶持。可是迄今为止，专门扶持小微企业的政策性银行还没有在我国出现。政府主导政策性金融机构的“缺位”，导致了小微企业长期处于融资难的困境。

（2）金融机构为小微企业提供金融服务有限

我国融资格局中，银行贷款在企业融资来源中占有绝对比重，并且，近年来随着信贷规模快速增长，而直接融资发展相对缓慢，贷款和直接融资余额的差距呈现越来越大的趋势。国有商业银行占据绝对的主导地位，四大国有银行以及大型商业银行在提供贷款时，小微企业不受待见。而与小微企业相匹配的小型金融机构发展缓慢。民营金融机构处于刚刚起步阶段，民营金融往往受金融法规准入的限制发展缓慢。一些地区也成立了小型的贷款机构，但其资产规模小及各方面的基础设施建设不够完善，能够提供的金融产品和服务范围很窄，无法满足数量大、差异大的小微企业的需求。

另一方面民间借贷规模由于没有合法身份，长期处于黑色地带，政府对民间金融的管理也多堵少疏，民间金融之水已经形成“堪塞湖”。而我国对民间资金的限制严格，在助力小微企业融资方面，民间金融并未充分发挥作用。

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