“一行三会”无需合并

宋清辉

越是在局势复杂的情况下，越需要加强“三会”的独立性和“一行”的整体性，加大对传统金融机构违规的查处力度。此外，“一行三会”需要对内部结构进行重整，在不影响各会独立性的情况下，加强三会内部沟通，以应对业务交叉领域、从事混业经营、进行金融创新的金融行业。

我国目前的金融监管体制是金融监管权力集中在中央政府，金融主管机关和相关机关分别履行金融监管职能，即银监会管银行、证监会管证券、保监会管保险机构，三会实行分业监管；人民银行则处于核心地位，这种一行三会的格局看起来分工严明、管理效率高。

从以往的格局来看，银行、证券、保险已经涵盖了中国所有的金融以及衍生金融业，但随着全球经济一体化的进程加快，在金融创新的快速发展之下，新型金融业随之产生，金融市场已经与以往有所不同。从一些已经发生的新型金融事件来看，银监会、证监会、保监会以及央行，没有一家监管机构有“资格”全权处理这些事情，监管冲突、监管重复等情况时常发生，这也导致很多创新金融能够游走在法律边缘，监管真空也层出不穷，对于一些金融违法现象，很多监管部门只能“提醒”投资者，而无法对其实施监管、调查。

在金融安全与金融效率已经不如以往的背景下，一行三会金融监管的效率已经跟不上时代，监管力量的分散导致监管真空的出现，金融监管体制改革势在必行。综合大局考虑，金融监管亟需从分业监管向综合监管转变，否则监管的有效性势必会大幅降低。

全国政协委员、中国（海南）改革发展研究院院长迟福林撰文建议“尽快组建国家金融监管总局”，是希望能有新的监管机构实现“统一领导、分级负责、条块结合”的金融监管新体制。

从整体上来看，想让一行三会合并基本上是不可能的事情，这会让新型的监管机构层级更为复杂，机构内需要协调、处理的事项将更为繁杂，内设的部门结构或许将形成“换汤不换药”的局面，整体的金融监管效率不一定会提升。

越是在局势复杂的情况下，越需要加强“三会”的独立性和“一行”的整体性，加大对传统金融机构违规的查处力度。此外，“一行三会”需要对内部结构进行重整，在不影响各会独立性的情况下，加强三会内部沟通，以应对业务交叉领域、从事混业经营、进行金融创新的金融行业。

为什么要加强三会之间的独立性？

在全球金融一体化的进程中，金融犯罪已经不是在单独一个国家或地区进行，而是“满世界”作案。在这种背景下，难道要所有国家的金融监管机构合并成为一个超级巨型的监管总部？这自然是不可行的，各个国家的金融机构都需要独立，但又必须加强沟通，才能联合起来打击各种金融犯罪。

因此，央行需要带动“三会”参与到跨境金融监管的合作中来，广泛开展与相关国家的监管机构的双边及多边合作。一方面，中国可从国际交流与合作中学习国际上有效的监管经验与具体方法；另一方面，中国可以协同各国打击国际间金融犯罪，同时防范国际金融诈骗、犯罪集团进入中国实施不法行为。

在金融机构实施沟通协作的过程中，同时需要提升金融监管理念，要由嚴格限制金融机构的经营业务和经营行为，向促进金融业竞争、促进金融混业经营的方向转变；由限制金融机构的合并，转向鼓励金融机构之间的联合。理念的升级必然会产生大量的金融创新，这也可以令金融监管机构未雨绸缪，提前发现监管真空，提前一步实施监管防止灰色地带。

此外，监管不能仅仅是事后监管，而是要实现提前监管，在风险出现前就将其化解。对于所有金融行业，央行都需要通过相关部门对其实施监控，以监测各种各样的风险。此外，央行还需要协同各监管机构、行业协会、各地监管部门制订一系列的风险应急预案。除了监管外，金融机构还需要做好自身的风险控制并定期上报，例如信息披露、内部经营情况、存在的不良率、坏账等。

之所以提出这些，是因为当前的金融监管体系还缺乏有效的监测、评价、预警和防范体系，事后诸葛亮的情况常常发生，打掉金融犯罪集团虽然大快人心，但亏损的投资者们大量资金无法取出，风险、恐慌已经形成，并不利于化解金融风险。另一方面，金融违法者的犯罪成本相对较低，这也导致监管困难。

金融监管体制改革要做的事情，不是一篇文章就能简单描述的，中央政府需要兼顾各种复杂多变的情况，除了需要应对当前的局面，还需要出台相应的灵活性法规以应对未来可能产生的创新金融，毕竟谁也不知道未来会出现些什么。