浅析我国保险公司经营风险及规避措施

陈红

摘要：金融行业对我国经济建设有着巨大的推动作用，保险业作为金融业三大支柱之一，对降低我国市场经济风险，完善国家社会保障体系发挥巨大作用。然而，现实中，由于行业特性，我国保险公司面临各类经营风险，如财务风险、道德风险、竞争风险、投资风险等。合理规避经营风险，保障保险业安全稳定的发展具有较大的现实意义。本文从我国保险公司经营风险这一角度出发，并探讨了保险公司在经营过程中存在的问题，最后针对性的提出政策建议，以期能对保险公司合理识别和规避经营风险提供少许经验借鉴。

关键词：保险公司；经营风险；规避措施

中图分类号： F832.51 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）002-000-01

随着近些年中国经济总量的持续攀升，我国保险业也呈现出良好的上升趋势。其增长速度在不断提高，经营利润不断增长，吸收大量从业人员的同时，对促进国民经济增长、维持社会稳定做出了巨大贡献。然而，以负债经营为主的保险业在高财务杠杆的前提下仍面临不小的经营风险。广义上讲，保险公司的经营风险主要包括承保风险和投资风险两种类型，其中承保风险包括财务风险、道德风险、竞争风险等，投资风险则主要表现为可控风险和不可控风险两种类型。如何识别、规避、控制经营风险是保险公司不得不面对的一个问题。

一、我国保险公司经营风险概述

保险公司是以销售保险合约，承接各类社会风险并收取保费并支付保险金为主的金融企业。作为金融业三大支柱之一，保险公司经营稳定不仅关乎企业自身持续健康的发展，也波及整个金融行业及其他行业的稳定。由于行业特征，保险公司面临的经营风险是不可避免的，重视风险管 朱明颖理，防范经营风险尤为重要。

（一）保险公司财务风险

一般来言，保险公司财务风险是指因资本结构不合理或投融资效率低下而无法偿还融资利息致使投资者收益下降的风险。引起保险公司财务风险的原因主要有两种：其一，公司自身资金流动效率低下，资产变现能力不足，导致承保额与承保能力不匹配进而出现偿付能力不足。偿付能力是衡量保险公司市场竞争力和经营稳定性的重要指标，偿付能力不足的公司势必会面临支付危机，不仅损害投保人利益，对保险公司自身发展也会产生诸多不利影响。其二，保险公司资本结构不合理，资产负债比率失衡，导致公司资金链不稳定，进而出现财务风险。

（二）保险公司道德风险

道德风险是西方经济学家在研究保险合同时提出的，是指在经济活动中，人民会不惜以牺牲他人利益为代价为自己谋取更多经济效用。道德风险是由于市场经济中信息不对称所导致，并广泛存在于经济活动中。在保险市场中，保险公司与保险代理人、投保人存在信息不对称问题，投保人出于自身利益最大化的考虑，会利用信息优势骗取超额保险金，进而给保险公司带来额外损失。保险市场道德风险主要表现为无端制造保险事故、捏造更改保险事故、恶意利用保险事故等。其具有隐蔽性、无形性和难以规避等特性。道德风险的存在强化了保险公司的经营风险。

（三）保险公司竞争风险

在市场经济中，同业竞争是不可避免的。市场竞争主要集中在争夺市场份额，提高销量和收益方面。保险公司间的市场竞争主要以价格竞争、险种竞争、服务竞争、人力竞争等方面为主。市场竞争越激烈，竞争风险越大。以价格竞争为例，在提供相同承保责任的情况下，保费越低或返还率越高的的产品就会有较高的市场竞争力，与此同时面临的却是更高竞争风险。对于自身实力不强的企业稍有不慎便会出现亏损，也就是说市场竞争越激烈，经营风险越高。

（四）保险公司投资风险

保险投资主要是指保险公司利用资本金、各项准备金和其他可利用资金进行投资。高效投资不仅使闲置资金处于运动状态，还能增加保险公司收益，提高其偿付能力。保险投资主要集中在固定资产投资、无形资产投资、金融资产投资等方面。与此同时，收益和风险是并存的。保险公司投资风险主要有两种形式，一种是可控投资风险，一种是不可控投资风险。可控风险是指在选择投资对象的判断上出现人为失误进而出现非效率投资，又或对融资人的资信评估不准确，出现坏账、呆账等信用风险。不可控风险则是指保险公司经营受到经济周期、利率汇率、经济政治形势、法律政策等方面的影响而产生的风险。可控风险的出现往往是对不可控风险的预测失败所导致。

二、我国保险公司经营风险规避措施

（一）宏观方面

众所周知，金融业对我国经济发展的助力作用有举足轻重的作用，推动保险业健康稳定发展是国家建设过程的必不可少的环节。首先，政府部门应提供必要资金支持，鼓励保险公司利用长期资金优势进行高效投资，拓宽投资渠道，改善投资环境，规避不可控的投资风险。其次，制定相应配套支持政策，加强宏观调控和引导力度，完善税收政策，给予一定的税务优惠，改善其经营环境，降低经营风险。再次，政府部门应重视保险相关法律法规建设，健全配套保险法律体系，推动各类险种及资产管理的立法活动顺利开展，切实保证保险行业对我国金融体系和社会保障体系的助力作用。最后，加强对行业的监管力度，最大限度地化解和防范保险公司经营风险。

（二）微观方面

针对我国保险公司面临各类的经营风险，公司自身应从以下几方面加强管理来规避经营风险，提高盈利能力。首先，在内部控制方面，建立健全完善的财务制度和内部监督制度，强化内控体系，提高公司内控水平，提高风险意识，进而有效化解财务等风险。其次，加大金融创新力度，提高产品竞争力，以便在激烈的行业竞争中能够有效降低竞争风险。再次，重视资金利用效率，加强现金管理力度，提高预算水平与决策水平，在合理的财务预警体系下规避财务风险。最后，在公司治理方面，要强化规范经营的意识，建立内部审计系统，确保合规经营顺利进行，把各类经营风险降到最低。

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