新经济环境下中小型企业财务风险及防范对策分析

2016-12-19 08:14冯笑
中国市场 2016年31期
关键词:风险分析财务分析风险防范

冯笑

[摘要]随着新经济时代的来临,企业集团面临的风险也随着新经济时代带来的变化而改变。在企业发展的过程中企业财务风险管理愈来愈成为企业发展过程中的核心问题。文章对新经济环境下企业所面临的风险进行分析,并提出有效的防范对策。一个企业是否能够持续经营,就取决于这个企业对于财务风险的管控程度。

[关键词]财务风险;风险分析;风险防范;财务分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.31.163

1引言

在新经济环境的影响下,企业集团的财务风险贯穿于企业生产经营的各个发展环节。企业对于财务风险不能准确预测,也不能控制与之经营活动相关的影响因素,各种不确定的因素使企业无法避免财务风险带来的危害。企业若想要在竞争压力大的市场经济中生存,就必须加强对企业财务风险的控制。

2企业财务风险基本理论

2.1企业财务风险概念

财务风险是指因企业内部财务制度有缺陷,或是因企业融资不当致使企业发生损失。企业财务风险是不可避免的,在经营活动中有各种可预知和不可预知的风险。在市场环境中,企业应该正确理智看待财务风险。对于财务风险的定义,可从以下几个方面理解:

首先,企业在日常的经营活动中,财务活动的财务风险会对企业的盈利和发展产生重要影响。其次,财务风险也具有不确定性。企业常常因为负债背负了许多未知的财务风险,比负债利率的变动等,同时也包括普通股收益发生的变动带来的风险。

2.2企业财务风险特征

2.2.1客观性

企业在生产经营或者对财务风险进行控制的时候不能一味地追求低风险或者零风险,企业的任何一个经营活动中都有可能出现财务风险,只有通过企业建立财务风险控制机制,才能有效地避免财务风险产生更大的危害。

2.2.2不确定性

财务风险是无法预测的,也就是说在任何情况下财务风险都有可能发生。财务风险会在企业生产经营的任何环节发生,同时也会给企业带来不可预计的损失。因此,财务风险具有不确定性。

2.2.3损失、收益性

此特性是指财务风险不只会给企业带来损失,也会带来一定的收益。风险与收益的关系最显著的表现形式就是股票,股票是一个高风险的金融产品,但是收益非常客观,由此可看出,高风险伴随着高收益,收益和风险的关系就显而易见了。

3财务风险形成的原因及分析

3.1导致财务风险发生的内部原因

3.1.1企业收益分配不规范

大多数企业的利润分配方式采用股利分配,主要是以送红股的方式来分配。但我国对于股利政策没有明确成文的规定,包括股利分配的方式也时有变动,不利于实现股东价值最大化,这样就会影响许多潜在的投资者做出投资决策。分配方法的不合理,不规范会使企业的财务结构出现问题,导致财务风险发生。

3.1.2投资规模和结构设置不当、不合理

(1)资本结构不合理。资本结构其实是企业一定时期内融资的结果,资本结构不仅决定了产权的归属,也指出了不同的投资主体所承受的风险不同。资本结果的不合理会使企业的内在价值降低,然而中国很多的上市公司都有资本不合理的问题。因此,很多企业都面临着偿债能力的风险。

(2)投资不合理。投资决策的不合理在我国企业中主要表现在固定资产投资不合理,企业对于投资前的可行性分析和调研不充分,缺乏精密的研究和分析,导致财务风险随之而来。

3.1.3资金回收不当

企业与企业之间的商品交易存在着所谓的商业信用,一些企业在销售商品时会采取赊销的方式销售,将赊销金额计入应收账款科目。若企业对赊销的客户信誉了解不够并且赊销金额过多,赊销客户无法按时打款,那么这笔款项就会变为坏账,造成企业坏账损失增加,导致财务风险发生。

3.1.4内部决策不当

企业的内部决策一般都是根据财务信息而定的,财务信息若出现失误就会造成决策失误。我国很多企业财务方面的决策很多都是根据经验进行决策的,这样会造成不少的决策失误,导致企业面临风险。

3.1.5企业内部利益过度强化

企业的经营者和投资者出现分化,投资者希望得到利益的最大化,而经营者则希望利润最大化。对于企业而言“会计利润”的最大化会使企业出现难控制的局面,一味地追求利益导致企业面临风险。

3.2导致财务风险发生的外部原因

3.2.1宏观经济的变化

宏观经济的变动会引起企业的财务风险的发生。在新经济环境下,市场经济多变,宏观经济环境逐渐复杂。企业如果不能很快地适应复杂多变的宏观经济,就会对企业产生影响。

3.2.2税收法律制度的变化

纳税是每个企业应尽的法定义务。每个企业都要进行税务筹划,税务的筹划也是企业的理财重点。当然,每个企业也想在不违反税收法律的情况下,尽量减少企业的税务负担。但是,税收法律如若变化,企业就会对原有的财务决策进行更改。因此,税收法律制度也是导致财务风险发生的诱因。

3.2.3汇率和利率的变化

对于企业而言,企业的负债率一般是一定的。但是,市场经济多变,利率变动总会发生。如若利率下降,那么企业按原有合同的利率支付货款的话,就会支付比原有合同更多的利息,加大财务风险。同样,若人民币贬值,直接就会影响企业的财务风险。

4企业财务风险的防范对策研究

针对上述对该企业财务风险的分析以及该企业的实际情况,文章提出了以下防范对策。

4.1树立财务风险意识

财务风险预警是财务风险实际发生之前,捕获和监测各种微妙变化的迹象,以防止并采取适当措施赢得时间。集团建立一个完善的管理信息系统,一旦发现危险信号,能准确、及时地做出反应。

4.2加强市场环境的监测

在新经济环境的驱动下,企业对所处的环境反应敏感,加强对周围环境监测是提醒企业及时做出决策调整,减少财务风险发生时对企业的损失。要发挥企业人员的主观能动性,及时对宏观经济的变化进行分析和研究,减少财务风险的发生。

4.3进行科学化管理

企业应实行科学化管理模式,做出科学的决策。企业在做各项决策时都应根据企业的发展状况,做出科学的决策。科学化管理会使企业在进行投资回收或盈利能力分析时,能准确看到风险减少带来的收益。

4.4建立财务风险预警系统

财务风险预警系统的建立会使企业在财务风险发生之前采取一定的防范措施,并且及时捕获和监测各种外界变化的迹象,以防止并采取适当措施及时并尽可能缩小财务风险发生带来的危害。企业建立一个完善的财务风险预警系统,一经发现危险信号,就能准确、及时地反映给企业管理人员,防止企业发生不必要的损失。

4.5建立财务控制机制

企业的财务模式趋于管理化,企业中建立权、责、利相结合的机制。企业的财务人员应对企业的各项投资决策或者是其他财务方面的决策进行有效准确的分析,建立财务控制机制主要是为了防范和化解财务风险,也是为了保证企业财产安全和财务活动安全。广泛并有效地建立财务控制机制,实现财务信息之间的无障碍交流与沟通,使企业的资源得到充分利用。

4.6规范内部控制制度,防范财务风险

企业的内部管理非常重要,内部管理结构的合理性会减少因内部人员决策失误导致的财务风险。企业例如通过设计合理的激励和约束机制来减少财务风险等。企业的内部治理结构完善决定了一个企业的组织效率和其所承受经营风险大小。企业内部规范行使权力、运营生产,才能更好地发展壮大,使企业的利益目标得到实现。通过对企业内部控制制度的完善,企业的内部环境改善,企业内部人员形成合理的竞争机制,从而防范企业内部财务风险的发生。

参考文献:

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