外保内贷业务与风险分析

彭 冉

(上海大学法学院，上海 200444)

1 外保内贷概述

企业的发展离不开资金的支持，在现实中很多企业尤其是中小企业的发展往往受到资金短缺的限制而影响企业的生存。因此，对于中小企业而言，扩宽融资渠道获得资金支持是当务之急。企业上市可以获得资金，然而由于企业上市门槛极高，限制过多，耗费周期较长等原因导致很多中小企业完全没有机会走进证券市场的大门。鉴于此，国家外汇管理局于2014年发布了关于《跨境担保外汇管理规定》的通知，此规定一出立即引发强烈反响。它对于拓宽融资渠道，缓解以外向型经济为主导的中资企业的资金周转困难起到重要作用。其中外保内贷业务的相关规定突破了以往关于利用外资担保的诸多限制，与此同时银行等金融机构的贷款发放也获得了良好的保障。但是，外保内贷的风险防范也不得不引起重视。

外保内贷是指担保人注册地在境外、债务人和债权人注册地均在境内的跨境担保。《跨境担保外汇管理规定》对之前的管理制度进行了很大改革，取消了繁琐的行政审批和一定的额度限制，改为事后登记制度。这对于外保内贷业务的顺利开展起到积极的促进作用，大大提高了外保内贷业务开展速度与效率。当发生外保内贷时，境内的债务人向银行等金融机构提出申请，金融机构向国家外汇管理局报送相关数据。在报送数据时需提供金融机构的营业执照、银监局的相关批复和经注册会计师事务所审计的最近一期的审计报告和企业财务报表等资料。发生担保履约情形时由境内企业(债务人)向国家外汇管理局办理外债签约登记。

2 外保内贷益处

外保内贷业务管理制度的重大改革对于金融行业产生了积极影响，创造出一个多赢的局面。一方面，对于中小企业融资难的困境起到缓解作用，中小企业的资金需求得到一定程度的满足，有助于扩大生产规模，提高研发资金投入和提升创新能力。例如，上海的一家大型对外贸易公司为成功融资向国内的一家信托公司提出申请并由在香港的一家外资银行以提供备用信用证的形式作为担保。最终，这家外贸公司成功融资1亿美元用于更换机器设备，扩大生产规模，这有效提高了生产效率并扩大了其在海外市场的占有率。

另一方面，银行等金融机构的资金得到更有效的利用，拓宽了资金的投放范围并取得了良好的收益。例如北京市某房地产集团公司是一家具备国家A级资质的房地产开发企业，注册资本10亿元人民币，本房地产企业由于资金周转问题需要融资，以一家位于境外的上市公司提供抵押担保向银行成功借款。借款期限为1年。借款期限内这家公司开发的楼盘一经开盘便被抢购一空，销售收入比上一年度有了大幅提升，不仅提前偿还了银行借款还有力提升了公司的市场影响力。通过这次金融机构与企业的合作，银行获得了不错的收益，企业获得了发展所需的资金，公司规模和利润不断扩大。

与此同时，外保内贷业务也有利打击了社会上的一些非法融资现象，维护了社会秩序的稳定和谐，促进了金融行业的健康发展。由于此前国家相关政策的限制，境内企业利用境外担保获得境内金融机构的贷款相当困难。因此引发了社会上的一些非法融资现象。如通过关联企业举借外债并结汇后给国内企业使用，又或者通过与其有业务往来的公司借款等形式获得资金。这些形式不易被察觉，游离于国家的监管体系之外，不利于金融市场的健康发展。而外保内贷业务的开展则有效解决了这一问题，它不仅打通并扩宽了境内企业的融资渠道，而且降低了境内企业非法融资的政策风险。

3 外保内贷风险及防范

(1)实行严格的监管措施。银行等金融机构在发放贷款之前可以与境内企业签订账户监管协议，境内企业按照银行债权人的要求开立指定的账户。银行等金融机构在发放贷款之后要加强与国家外汇管理局的合作，定时报送相关数据，寻求国家外汇管理局的支持，对外保内贷的资金流向进行有力的监管。

(2)加强风险防范意识，提高风险防范能力。银行等金融机构要时刻注意外保内贷业务给本机构带来利益的同时不忘由此可能带来的风险，要有居安思危的意识。通过风险监控系统积极主动的对相关业务的合法性、合规性进行监测，并根据内容的不同制定出有针对性的解决方案。同时，应加强对本机构工作人员的培训与教育，这有利于在开展业务时提高风险防范意识，减少工作失误。

(3)对相关行业加强管理力度。由于国家《跨境担保外汇管理规定》对于境内的房地产企业在签约登记和担保履约结汇方面规定尚不完备，故而，房产企业通过外保内贷向银行借款获得大量资金，这不仅会增加市场上的货币流通量引起通货膨胀，而且会影响国家对于房地产行业的管理政策。因此对于房地产等关系国家安全稳定的重要行业应加强管理。

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[2] 张磊.涉外担保法律与实务[M].北京：中国经济出版社，1997，(9).

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