开门红产品购买诀窍

珊珊

理财型年金保险年投入会比较大，当然买少了也没有意义，万一要退保，损失也不小，一定三思而行。

当下，各类投资产品利率下行，境外投资监管趋严，房产起步高而且流动性差……在这样的大环境下，保险公司的理财产品凭借安全性和稳健的收益率成为投资首选。尤其是在长线投资中，除了保险，大概没有一个金融产品可以做到与生命等长。

该为谁买理财险

和保障类产品不同，这类产品的主要受众大概有一半是儿童。究其原因，一是中国人凡事总想着孩子，这是很多老人和父母的想法；二是买得早，保险期间长，收益自然也更好，所以这类险种成了保险公司主推。很多人会说，这笔钱我想自己用，没有问题，进入万能账户以后的钱都是属于投保人的。所以，虽然是父母给孩子买，但是资金的主动权还是掌握在大人手里。

买储蓄险的另外一个主力人群，是年过40、经济实力较强的企业家或公司高管，保险带给他们的，不是丰厚的投资回报，而是资产的稳健与安全。保险不仅将现在的钱用契约的形式固定成将来的可支配现金流，更能以相对隐秘的方式定向传承。

另外，也有一些公司推出更高级的服务，将保险金和信托相结合，能为富裕阶层订制理财计划，也是这两年保险创新的一大突破。

买分红还是不分红

分红或者不分红，这不是一个简单的好或坏的问题。费改以后，有用4.025%做定价的不分红险，也有用3.5%做定价的分红险，谁优谁劣？前者固定收益部分肯定比后者高，跟以前铁饭碗似的，旱涝保收，不管行业或公司如何变化，其收益是保证的，而且相对安全，但同时，你也失去了公司长期经营可能带来的收益共享。不过，今年开门红，因为整体经济环境的影响，貌似保险公司都更谨慎了，不敢做到那么高定价利率。反过来，3.5%定价的分红险其固定收益部分不如4.025%的非分红险，但是将来它带有增长的潜力和空间，长期来看，总收益反而可能超过前者。

此外，收益还会受其他因素，例如费用率、死亡率、退保率等因素的影响，所以，分红或不分红，定价利率的高低，和收益之间不能直接画等号，必须具体情况具体分析。

如何看待收益

保险产品琳琅满目，并非直接用收益就能比较出好坏。千万别再用收益了多少钱除以总共交了多少钱来简单比较收益。要知道，金钱是有时间价值的，同样的10万元，现在给你和20年后给你是否一样？投资者需要算一下IRR，这才是真实的收益率。

另外，如果非要比较收益率，建议将时间拉长一点看。保险产品短期收益肯定不会太好，所以如果就想放个三五年，那么趁早别买这类产品，这与你的需求不匹配，以免退保时发现损失大，又觉得被骗。其实保险公司也很冤枉，现金价值写得明明白白。

当然，有几个关键时点还是要留心，分别是：拿回本金的时间（看现金价值和万能账户加起来的钱什么时候可以超过保费），预期退休的时间（有多少钱可以用），以及预期寿命（很多产品保至100岁，但不是每个人都能那么长寿？所以明智的选择是看看活到自己预期年龄的时候收益率是多少）。

万能账户是什么

什么是万能账户？简单来讲，可以理解为类小宝产品，进账和出账都很灵活，挂了一个万能账户后，你有闲钱随时可以往万能账户里投，有需要时，也可以随时申请领取，一般3～5天就能到账。除了灵活，万能账户的演示利率也相对较高，根据保监会的规定，用于万能险的利益演示的高中低档投资回报率分别不得高于6%、4.5%和最低保证利率。可是同等情况下，累积生息的演示一般不会超过3%。根据投资的“七二法则”，一个用3%，一个用4.5%，资金翻倍的时间会差一半。

那么，又该如何看待万能账户呢？绝不仅仅是近期公布的结算利率。

结算利率

根据保监会的要求，保险公司需要每月公布一次万能险结算利率，登录保险公司的官方网站就可以查询，查询时不能光看最近几期的收益，因为部分公司会在开门红时段策略性地调整某几个月的结算利率，但是不代表长久，所以，建议至少要看1年以上。相较于平常结算利率维持在4%左右开门红期间刻意提到5%左右的公司，笔者宁可选择利率一直稳定在4.5%的公司。毕竟，你买的保险，不是保到80岁就是保到100岁甚至终身，比起短期利益，更需要注重一个公司经营的长期稳定性。2016年保监会出台新规定，那就是公布的结算利率要和實际投资收益挂钩，不能贴钱人为调整提高结算利率。所以，这更加考验一个公司的实际投资能力。

最低保证利率

除了上述公布的结算利率，每个万能险还必须有一个最低保证利率，有可能是1.75%，有可能是2%或2.5%，这个利率是保证的，但是最低保证利率以上的投资收益是不保证的。所以，不光要看实际结算利率，还要看一下最低保证利率，在年份不好的时候，这个就是产品的生命线。

费用收取

有了收益率，还要看前后端费用。前端费用如初始费用，也就是你的资金进入账户进行增值之前要被扣除的费用；后端费用如部分领取或退保费用，领钱时要扣除一定的手续费才是到你能拿到手里的钱；当然还有账户管理费，例如1个月10元，如果有保险保障的话，还要扣除风险保费。万能险是可以收取各项费用的，每一项费用的收取，都需在条款中规定上限。所以，除了收益，一定要看费用如何收取，如果说不收费，是现在不收还是条款中明确规定一直不收，将来如果要收，收费的最高标准是多少。这些，都是需要关注的小细节。

灵活性

万能险以灵活而著称，但各家公司对灵活性的设置各有不同。例如是否可以随时将闲钱追加到账户，追加的金额有无上限，和主险有无比例搭配要求。同样，领取是否每年有次数限制，费用的收取是否和次数挂钩等。

总之，最不可取的就是买前不仔细看，买完之后觉得不合适退保。要知道，这类产品年投入会比较大，当然买少了也没意义，所以万一要退保，损失也不小，一定三思而行。