金融业需要创新和改革

高峰

2014年3月，民营银行试点开闸，中国银监会确定深圳前海微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行、天津金城银行和浙江网商银行等5家民营银行进入首批试点。至去年6月，首批民营银行相继开业。

随后，国务院办公厅转发中国银监会《关于促进民营银行发展的指导意见》，标志着民营银行门槛正式放开，民营银行批设步伐也逐渐加快。5月上旬重庆富民银行获批，6月上旬四川希望银行获批，8月份湖南三湘银行获批。此外，包括江西、福建、山东、上海以及北京等省市的民营银行也在积极筹备设立中，民营银行扩容提速。

从国家层面来说，民营银行是金融机构市场化改革的实质性突破。国有商业银行在处理中小微企业贷款方面缺乏热情、效率低下，符合中小微企业需求的金融产品和服务不足，民营企业、中小微企业很难得到及时有效的资金支持和融资服务，发展受到严重影响甚至存在金融抑制。民营银行，可以说是国家通过市场化手段来刺激和增强市场效率的重要工具。

从监管层面来说，民营银行是缓解“融资难、融资贵”的必要补充。经济进入新常态，实体经济“融资难、融资贵”如雪上加霜。中国经济结构矛盾凸显，结构调整迫在眉睫，监管层相继出台一系列政策措施和意见，更大程度发挥金融对实体经济的支持作用。

从市场层面来说，民营银行是金融机构国际化、市场化、多元化的必然选择。中国逐步开放外资有序进入金融领域，有助于内资金融业参与国际竞争。民营银行是由民营法人主体发起成立的民营资本模式，它将进一步丰富银行业产权结构，推进产品、服务创新实验，增添行业活力。

当民营银行进入常态化发展，将为民间资金开辟较好的投资渠道。同时，发展民营银行可以吸收丰富的民间资本，引导民间资本从地下合法化进入到正规金融领域，提高民间资本的使用和配置效率。而当其发展到一定阶段的时候，将打破原来由国有金融部门垄断低效的金融资源配置格局，形成“国有金融与民营金融”、“大型金融机构与众多中小型金融机构”竞争共存的新局面。

体量小是民营银行难以逾越的困境。虽然民营银行为传统金融市场带来了活力，不过由于其机构少、规模小，体量几乎可以忽略不计。截至去年年底，中国共有银行业金融机构约3000 家，资产和负债总额分别达到199.3万亿元和184.1万亿元，其中民营银行机构只有5家，资产和负债总额分别只有794亿元和651亿元，占比分别为0.17%和0.04%。

差异化定位导致与市场的错位。国家和监管部门以服务民营企业、中小微企业和“三农”为初衷设立民营银行，将民营银行排除在国有企业、大中型企业和政府平台等主要融资市场之外，这导致首批5家和即将进入市场的民营银行只能在一块“小蛋糕”内不断地切“小蛋糕”。从供给角度上说，虽然民营银行在探索差异化定位和特有的经营战略，但从需求角度上说，这并不能改变监管设定的市场资源与市场需求的错位匹配。

盈利能力不足是所有问题的集中体现。不管是因开业时间短，还是首批民营银行仍处于客户积累阶段，或者是盈利能力还未完全体现出来，从目前来看，民营银行盈利能力总体形势不容乐观。

民营银行先天不足，缺少资产、客户和市场，只有在市场中为客户发现价值和创造价值，民营银行才能真正体现自身的价值，才有存在价值。

正确的商业模式是关键。民营银行必须在市场环境中实现差异化经营，探索建立符合市场规律、适应市场变化的商业模式。根据中国银监会批准的经营范围，民营银行的业务目前分为“小存小贷”、“大存小贷”、“公存公贷”和“特定区域存贷款”四种形式，与传统银行相比更为专注。

小而精的经营范围要求民营银行立足各自股東资源、区域经济特点等，发挥其资产规模小、经营灵活、熟悉当地经济发展状况等优势，按照错位竞争的思路，实施差异化、个性化的经营策略，选择正确的商业模式。